Aktien für Anfänger: So gehst du mit dem Risiko an der Börse um

Das zentrale Risiko besteht darin, dass der Aktienkurs fällt und du beim Verkauf weniger Geld zurückbekommst, als du beim Kauf gezahlt hast. Im schlimmsten Fall wird das Unternehmen insolvent und die Aktie verliert ihren Wert vollständig. Der Aktienkurs entsteht durch Angebot und Nachfrage an der Börse und wird ständig von Unternehmensnachrichten, politischen Entwicklungen und den Erwartungen anderer Anleger beeinflusst.

Für dich als Anfängerin bedeutet das: Du solltest nur Geld investieren, das du nicht kurzfristig benötigst. Ein fester Verkaufszeitpunkt, der in eine Schwächephase der Börse fällt, kann aus einem Buchverlust einen echten Verlust machen.

• Ein Kursverlust entsteht erst dann endgültig, wenn du die Aktie zu einem niedrigeren Kurs verkaufst.
• Das Risiko eines Totalverlusts ist bei einer einzelnen Aktie deutlich höher als bei einem breit gestreuten Fonds.

Mit einer Einzelaktie setzt du dein Geld auf ein einziges Unternehmen. Geht dieses Unternehmen pleite, ist dein gesamter Einsatz in dieser Aktie verloren. Ein Aktienfonds verteilt dein Geld dagegen auf viele verschiedene Werte, sodass der Ausfall eines Unternehmens durch andere abgefedert wird.

Für deinen Einstieg bedeutet das: Ein breit gestreuter Aktienfonds oder ETF reduziert dein Verlustrisiko deutlich, weil du nicht von der Entwicklung eines einzelnen Unternehmens abhängig bist. Aktiv gemanagte Fonds überlassen die Auswahl der Aktien einem Fondsmanagement, während ETFs einen Index wie den DAX möglichst genau nachbilden.

• Bei einer Einzelaktie musst du dich selbst über Geschäftsberichte und Quartalszahlen informieren.
• Bei einem Fonds übernimmt das Fondsmanagement oder der Index die Auswahl und Anpassung der Werte.

Du brauchst zuerst ein Wertpapierdepot, das du bei deiner Bank vor Ort oder online eröffnen kannst. In diesem Depot werden deine gekauften Aktien verwahrt und du kannst dort jederzeit die Kurse verfolgen.

Bevor du eine Order aufgibst, legst du fest, wie viel Geld du langfristig entbehren kannst und ob du in Einzelaktien, aktiv gemanagte Fonds oder ETFs investieren möchtest. Für den Kauf suchst du das Wertpapier über seine ISIN in deinem Depot und gibst die Stückzahl sowie den Ausführungsplatz an.

• Eröffne ein Wertpapierdepot bei deiner Bank oder einem Online-Anbieter.
• Lege deine Anlagestrategie fest und wähle Wertpapiere aus, die über verschiedene Bereiche und Länder gestreut sind.
• Gib die Order mit Stückzahl und Ausführungsplatz auf und prüfe die anfallenden Gebühren.

Eine Kurssteigerung erzielst du, wenn du die Aktie zu einem höheren Kurs verkaufst, als du sie gekauft hast. Eine Dividende ist ein Teil des Gewinns, den manche Unternehmen an ihre Aktionärinnen und Aktionäre ausschütten.

Nicht jedes Unternehmen an der Börse beschließt die Auszahlung von Dividenden. Über die Auszahlung wird auf der Hauptversammlung entschieden, und nur wer die Aktie zum festgelegten Stichtag hält, erhält den Betrag pro Aktie.

• Kurssteigerungen und Dividenden zählen zu deiner Rendite.
• Transaktionsgebühren und Steuern schmälern deinen Gewinn und zählen nicht zur Rendite.

Beim Kauf und Verkauf von Aktien werden Gebühren fällig, die von der Wertentwicklung erst wieder eingeholt werden müssen. Die genaue Höhe unterscheidet sich je nach Anbieter und Handelsplatz leicht. Wer viel und schnell handelt, produziert vor allem Kosten.

Bei Fonds fallen laufende Kosten an. ETFs sind in der Regel günstiger als aktiv gemanagte Fonds, weil bei aktiven Fonds die Arbeit des Fondsmanagements bezahlt wird. Diese Kosten schmälern deine Rendite über die gesamte Haltedauer.

• Transaktionsgebühren fallen bei jedem Kauf und Verkauf an.
• Laufende Kosten bei aktiven Fonds sind häufig etwas höher als bei ETFs.

Der häufigste Fehler ist, Geld zu investieren, das du in den nächsten fünf Jahren für Anschaffungen oder den Lebensunterhalt brauchst. Wenn du genau dann verkaufen musst, wenn die Börse eine Schwächephase hat, realisierst du Verluste, die bei längerer Haltedauer vermeidbar gewesen wären.

Ein weiterer typischer Fehler ist, alles auf eine Karte zu setzen und nur eine einzige Aktie zu kaufen. Streue dein Geld auf mehrere Aktien oder einen Fonds, damit der Ausfall eines Unternehmens nicht dein gesamtes Depot belastet. Bleib außerdem bei vermeintlich todsicheren Tipps von Börsen-Gurus skeptisch.

• Investiere kein Geld, das du kurzfristig benötigst.
• Verkaufe nicht in Panik bei fallenden Kursen.
• Handle nicht zu häufig, um hohe Gebühren zu vermeiden.

Mit einer klaren Strategie und einigen Grundregeln hältst du dein Risiko beim Einstieg an der Börse überschaubar. Die wichtigste Regel lautet: Investiere nur Geld, das du langfristig nicht benötigst, und plane einen Anlagehorizont von mindestens zehn Jahren ein.

Wenn du diese Punkte beachtest, reduzierst du dein Verlustrisiko deutlich. Die Streuung deines Geldes auf mehrere Aktien oder einen Fonds ist der wirksamste Schutz vor dem Ausfall einzelner Unternehmen.

• Ich habe nur Geld investiert, das ich langfristig nicht benötige.
• Ich habe mein Geld auf mehrere Aktien oder einen Fonds verteilt.
• Ich verstehe, in was ich investiere, und bleibe bei Kursschwankungen ruhig.

Die Börse ist immer in Bewegung und dein Depot kann zu einem bestimmten Zeitpunkt auch einmal Verluste aufweisen. Das ist kein Unglück, sondern ein Zeichen dafür, dass die Wertpapier-Märkte funktionieren und Angebot und Nachfrage sich verändern. Bereite dich darauf vor, dass es zu Korrekturen kommen kann, und verfalle nicht in Panik und Aktionismus.

Bei Aktien kannst du dir zur Sicherheit eine Stop-Loss-Grenze setzen, also einen Wert, ab dem du deine Anlage auf jeden Fall abstoßen willst. Auf der anderen Seite können Kurskorrekturen auch genau der richtige Zeitpunkt sein, um zu einem günstigen Preis nachzukaufen.

• Reagiere bei Kursschwankungen mit kühlem Kopf statt mit überstürzten Verkäufen.
• Nutze eine Stop-Loss-Grenze, wenn du dich gegen starke Verluste absichern möchtest.

Die Börse ist immer in Bewegung und dein Depot kann zu einem bestimmten Zeitpunkt auch einmal Verluste aufweisen. Das ist kein Unglück, sondern ein Zeichen dafür, dass die Wertpapier-Märkte funktionieren und Angebot und Nachfrage sich verändern.

Bereite dich darauf vor, dass es zu Korrekturen kommen kann, und verfalle nicht in Panik und Aktionismus. Reagiere mit kühlem Kopf. Bei Aktien kannst du dir zur Sicherheit eine Stop-Loss-Grenze setzen, also einen Wert, ab dem du deine Anlage auf jeden Fall abstoßen willst.

Auf der anderen Seite können Kurskorrekturen auch genau der richtige Zeitpunkt sein, um zu einem günstigen Preis nachzukaufen. Entscheidend ist, dass du nicht aus Angst handelst, sondern deiner langfristigen Strategie treu bleibst.

Pro Person und Jahr sind 1000 EUR steuerfrei, bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2000 EUR pro Jahr. Dieser Sparer-Pauschbetrag gilt für alle Kapitalerträge gemeinsam.

Oberhalb dieses Freibetrags fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an. Auf die Abgeltungsteuer werden zusätzlich 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag erhoben. Bei Aktienfonds bleiben 30 Prozent der Erträge steuerfrei, um eine Doppelbesteuerung auszugleichen.

• Der Sparer-Pauschbetrag liegt bei 1000 EUR pro Person und Jahr.
• Die Abgeltungsteuer beträgt 25 Prozent auf Gewinne oberhalb des Freibetrags.

Bei der Geldanlage am Aktienmarkt brauchst du einen längeren Atem. Auf den schnellen Gewinn solltest du besser nicht wetten. Eine gute Idee ist dagegen das regelmäßige Sparen mit einem Fondssparplan, bei dem du unabhängig von der aktuellen Marktlage investierst.

Mit der Zeit sinkt das Risiko deutlich, mit Aktien Geld zu verlieren. Wer über einen Zeitraum von mindestens elf Jahren mit einem Fondssparplan in die 30 DAX-Werte investierte, lag am Ende immer im Plus. Dennoch unterliegen Investmentfonds Kursschwankungen, die du mit einem langen Zeitraum besser ausgleichen kannst.

• Ein langer Anlagehorizont hilft dir, Schwächephasen an der Börse auszusitzen.
• Regelmäßiges Sparen mit einem Fondssparplan reduziert das Risiko, zum falschen Zeitpunkt einzusteigen.

Bei der Geldanlage am Aktienmarkt brauchst du einen längeren Atem. Auf den schnellen Gewinn solltest du besser nicht wetten. Eine gute Idee ist dagegen das regelmäßige Sparen mit einem Fondssparplan.

Mit der Zeit sinkt das Risiko deutlich, mit Aktien Geld zu verlieren. Wer über einen Zeitraum von mindestens elf Jahren mit einem Fondssparplan in die 30 DAX-Werte investierte, lag am Ende immer im Plus.

Dennoch unterliegen Investmentfonds Kursschwankungen. Ein langer Zeitraum hilft dir, diese Schwankungen auszugleichen und von der langfristigen Entwicklung der Unternehmen zu profitieren.