Aktien für Anfänger: Wann sich der Einstieg lohnt

Als Aktionärin wirst du Miteigentümerin des Unternehmens, dessen Anteil du gekauft hast. Dein Stimmrecht und dein Anspruch auf eine Dividende hängen von der Art der Aktie ab, wobei Stammaktien in der Regel ein Stimmrecht auf der Hauptversammlung gewähren.

Der Preis einer Aktie bildet sich nicht willkürlich, sondern an der Börse durch das Zusammenspiel von Angebot und Nachfrage. Wenn viele Anleger eine Aktie kaufen wollen, steigt der Kurs. Verkaufen viele, fällt er. Diese Entscheidungen werden von Unternehmensnachrichten, politischen Entwicklungen und den Erwartungen der Anleger beeinflusst.

Für dich bedeutet das: Der Aktienkurs ist immer eine Momentaufnahme der kollektiven Erwartungen. Er kann sich innerhalb weniger Stunden stark verändern, ohne dass sich am Unternehmen selbst etwas geändert hat.

Deine Rendite aus Aktien setzt sich aus zwei unabhängigen Quellen zusammen. Du kannst einen Gewinn erzielen, wenn du eine Aktie zu einem höheren Kurs verkaufst, als du sie gekauft hast. Dieser Gewinn muss jedoch die Transaktionsgebühren übersteigen, damit unterm Strich ein Plus bleibt.

Die zweite Quelle sind Dividenden. Dabei schüttet ein Unternehmen einen Teil seines Gewinns an seine Aktionäre aus. Die Hauptversammlung muss dieser Ausschüttung zustimmen und du musst die Aktie am festgelegten Stichtag in deinem Depot halten.

Wichtig ist: Nicht jedes Unternehmen zahlt eine Dividende. Junge oder wachstumsorientierte Firmen behalten ihren Gewinn oft ein, um ihn zu reinvestieren. Deine Rendite hängt dann allein von der Kursentwicklung ab.

Für den Handel mit Wertpapieren benötigst du zwingend ein Wertpapierdepot. Das ist ein Konto, in dem deine Aktien, Fonds und ETFs verwahrt werden. Du kannst es bei einer Filialbank, einer Sparkasse oder einem Online-Broker eröffnen.

Für den eigentlichen Kauf gibst du die Stückzahl und den Ausführungsplatz, also die Börse, an. Über die ISIN, eine internationale Wertpapierkennnummer, findest du das gewünschte Wertpapier eindeutig in der Suchfunktion deines Depots.

Nach der Ausführung werden die Aktien in deinem Depot angezeigt. Du solltest vor der Eröffnung die Kosten für die Depotführung und die Ordergebühren vergleichen. Diese unterscheiden sich je nach Anbieter teils deutlich.

Der Kauf einer Einzelaktie bedeutet, dass du auf die Entwicklung eines einzigen Unternehmens setzt. Das kann hohe Gewinne bringen, wenn das Unternehmen erfolgreich ist. Es bedeutet aber auch ein höheres Risiko, da negative Nachrichten den Kurs stark belasten können.

Ein Aktienfonds bündelt dagegen die Aktien vieler verschiedener Unternehmen. Verluste einzelner Werte können durch die Gewinne anderer ausgeglichen werden. Bei aktiv verwalteten Fonds übernimmt ein Fondsmanagement die Auswahl der Titel, was zusätzliche Kosten verursacht.

Für den Einstieg ist die breite Streuung über einen Fonds oft der einfachere Weg. Du musst dich nicht ständig über einzelne Unternehmen informieren und dein Risiko ist geringer.

ETFs, auch Indexfonds genannt, sind passiv verwaltete Fonds. Das Fondsmanagement versucht nicht, durch die Auswahl einzelner Aktien besser zu sein als der Markt. Stattdessen bildet der Fonds einen Börsenindex wie den DAX möglichst genau nach.

Ein DAX-ETF enthält die Aktien der 40 großen börsennotierten Unternehmen aus Deutschland in derselben Gewichtung wie der Index. Entwickelt sich der Index positiv, steigt in der Regel auch der Wert deines ETFs, abzüglich möglicher Kosten.

Der Verzicht auf ein aktives Management macht ETFs in der Regel deutlich kostengünstiger als aktiv verwaltete Fonds. Diese Kostenersparnis wirkt sich über lange Zeiträume direkt positiv auf deine Rendite aus.

Wenn eine Anlage an Wert verliert, kann eine andere diesen Verlust ausgleichen. Das Ziel ist, das Gesamtrisiko deines Portfolios zu senken.

Du erreichst das, indem du nicht alles auf eine Karte setzt. Lege dein Geld in unterschiedlichen Aktien aus verschiedenen Branchen und Ländern an. Noch einfacher gelingt die Streuung mit Aktienfonds oder ETFs, die bereits in eine Vielzahl von Titeln investieren.

Setze nicht dein gesamtes Kapital auf eine einzelne Aktie, auch wenn sie vielversprechend wirkt. Kombiniere Aktien außerdem mit anderen Anlageklassen wie Anleihen oder Immobilien, zum Beispiel über Mischfonds.

Die bekannteste ist die Ordergebühr, die bei jedem Kauf und Verkauf fällig wird. Sie liegt je nach Anbieter oft zwischen 4 und 10 Euro pro Transaktion.

Zusätzlich können Kosten für die Depotführung anfallen. Viele Anbieter verlangen dafür zwischen 0 und 30 Euro pro Jahr, einige bieten das Depot auch kostenlos an. Bei Fonds kommen laufende Kosten hinzu, die jährlich anfallen.

Die laufenden Kosten sind ein entscheidender Faktor für deinen langfristigen Anlageerfolg. Aktive Aktienfonds kosten oft 1,0 bis 2,0 Prozent pro Jahr, ETFs dagegen nur 0,1 bis 0,5 Prozent.

Pro Person und Jahr sind 1000 Euro steuerfrei, bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2000 Euro pro Jahr.

Für alle Kapitalerträge oberhalb dieses Freibetrags fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an. Auf diese Steuer wird zusätzlich der Solidaritätszuschlag in Höhe von 5,5 Prozent erhoben.

Für Aktienfonds gilt eine Teilfreistellung: 30 Prozent der Erträge sind steuerfrei. Das gilt für Erträge aus Aktienfonds mit mindestens 51 Prozent Aktienquote. Diese Regelung reduziert deine Steuerlast auf Fondsgewinne spürbar.

Viele Fehler beim Einstieg in Aktien lassen sich vermeiden, wenn du sie kennst. Ein häufiger Fehler ist, Geld zu investieren, das du für den täglichen Bedarf oder für Notfälle benötigst. Fällt der Kurs, stehst du unter Druck und musst womöglich mit Verlust verkaufen.

Ein weiterer Fehler ist, alles auf eine einzelne Aktie zu setzen. Ohne breite Streuung hängt dein gesamtes Vermögen am Erfolg eines einzigen Unternehmens. Auch Panikverkäufe bei fallenden Kursen schreiben Verluste fest, die sich langfristig oft wieder ausgeglichen hätten.

Investiere niemals Geld, das du kurzfristig brauchst, und handle nicht ohne Anlageziel. Wer ohne Plan investiert, neigt zu kurzfristigen Entscheidungen, die langfristig Rendite kosten.

Der erste Schritt ist, dein Anlageziel und deinen Anlagehorizont festzulegen. Überlege, warum du investierst und wie lange dein Geld angelegt bleiben soll. Für den Vermögensaufbau sind oft Zeiträume von zehn Jahren oder länger sinnvoll.

Bevor du in Aktien investierst, solltest du Rücklagen gebildet haben. Ein Notfallgroschen von idealerweise drei Monatsgehältern schützt dich davor, bei unvorhergesehenen Ausgaben an dein Depot zu müssen. Tilge außerdem ausstehende Kredite, bevor du Geld an der Börse anlegst.

Erst danach eröffnest du dein Wertpapierdepot und legst den Anlagebetrag fest. Achte bei der Depotwahl auf niedrige Ordergebühren und eine möglichst kostenlose Depotführung. Investiere nur Geld, das du langfristig nicht benötigst.