Erfahrungen mit Lebensversicherungen: Was du vor Abschluss, Kündigung und Auszahlung wissen solltest

Eine Lebensversicherung ist ein Vertrag mit einem Versicherer, der entweder den Todesfall absichert oder zusätzlich Kapital für die Altersvorsorge anspart. Bei einer Risikolebensversicherung zahlen die Hinterbliebenen eine vereinbarte Summe, wenn die versicherte Person stirbt. Bei einer Kapitallebensversicherung oder privaten Rentenversicherung fließt ein Teil deiner Beiträge in einen Spartopf, der später als Einmalzahlung oder monatliche Rente an dich zurückgeht.

Kapitalbildende Policen vermischen also Sparprodukt und Todesfallschutz. Reine Risikopolicen sichern dagegen nur die Hinterbliebenen ab und haben keinen Sparanteil.

Für Familien mit Hauptverdiener ist die Risikolebensversicherung oft die sinnvollere Wahl, weil sie hohe Todesfallsummen zu vergleichsweise geringen Beiträgen bietet. Die kapitalbildende Lebensversicherung war früher als Geldanlage beliebt, ist heute aber wegen der niedrigen Zinsen und hohen Kosten kritisch zu sehen.

Eine Risikolebensversicherung zahlt nur im Todesfall an die Hinterbliebenen und hat keinen Sparanteil. Eine Kapitallebensversicherung kombiniert Todesfallschutz mit einem Sparvorgang, der am Laufzeitende als Kapital oder Rente ausgezahlt wird.

Für Familien ist die Risikolebensversicherung oft die sinnvollere Wahl, weil sie hohe Todesfallsummen zu geringen Beiträgen bietet. Fällt der Hauptverdiener aus, muss die Familie ohne dessen Gehalt klarkommen. Auch wenn der Partner stirbt, der hauptsächlich die Kinder erzieht, entstehen zusätzliche Kosten für die Kinderbetreuung, die geschultert werden müssen.

• Die Risikolebensversicherung hat geringe laufende Beiträge und kaum Sparanteil.
• Die Kapitallebensversicherung hat hohe Abschluss- und Verwaltungskosten, die die Rendite mindern.
• Der Garantiezins bei Neuverträgen liegt bei maximal 0,25 Prozent.

Bei einer Kapitallebensversicherung zahlst du monatlich oder jährlich einen festen Beitrag an den Versicherer. Der Versicherer zieht davon zunächst Abschlussprovisionen und laufende Verwaltungskosten ab. In den ersten Jahren fließt dadurch oft nur ein kleiner Teil deines Beitrags in den Sparanteil.

Der verbleibende Sparanteil wird mit dem Garantiezins verzinst. Bei Neuverträgen liegt dieser bei maximal 0,25 Prozent. Legt der Versicherer das Geld gut an, kommen Überschüsse hinzu. Diese sind aber nicht garantiert und fallen oft niedriger aus als ursprünglich in Aussicht gestellt.

• Du zahlst Beiträge an den Versicherer.
• Der Versicherer zieht Kosten für Abschluss und Verwaltung ab.
• Der Rest wird mit dem Garantiezins verzinst und später ausgezahlt.

Die Leistung hängt vom Vertragstyp und vom Ereignis ab. Eine Risikolebensversicherung zahlt die vereinbarte Todesfallsumme an die Hinterbliebenen, wenn die versicherte Person stirbt. Eine Kapitallebensversicherung zahlt bei Tod ebenfalls die Todesfallsumme, bei Ablauf der Vertragslaufzeit das angesparte Kapital.

Bei einer privaten Rentenversicherung beginnt mit der Rentenphase die monatliche Auszahlung. Ohne vereinbarte Zusatzversicherung zahlt die Lebensversicherung nicht bei Erwerbsunfähigkeit, Arbeitslosigkeit oder schwerer Krankheit. Auch bei Kündigung vor Ablauf der ersten Jahre bekommst du oft deutlich weniger zurück, als du eingezahlt hast.

• Tod der versicherten Person: Zahlung an Hinterbliebene bei Risiko- und Kapitallebensversicherung.
• Ablauf der Vertragslaufzeit: Kapitalauszahlung bei Kapitallebensversicherung.
• Beginn der Rentenphase: monatliche Rente bei privater Rentenversicherung.

Die Abschlussprovision ist in den ersten Jahren der größte Posten und kann die ersten Beiträge fast vollständig aufzehren.

Dazu kommen laufende Verwaltungskosten, Risikokosten für den Todesfallschutz und Veranlagungskosten. Die tatsächliche Rendite liegt nach Kosten oft deutlich unter der ursprünglich in Aussicht gestellten Leistung. Der Garantiezins bei Neuverträgen beträgt maximal 0,25 Prozent.

• Abschlussprovision: oft 2,5 bis 4 Prozent der Beitragssumme.
• Laufende Verwaltungskosten: oft 5 bis 10 Prozent je Beitrag.
• Risikokosten für Todesfallschutz: abhängig von Alter und Gesundheit.

Der Garantiezins ist der Zinssatz, mit dem der Sparanteil mindestens verzinst wird. Bei Neuverträgen liegt er bei maximal 0,25 Prozent.

Der Rückkaufswert ist der Betrag, den du bei Kündigung vor Laufzeitende zurückbekommst. Er liegt in den ersten Jahren oft deutlich unter den eingezahlten Beiträgen. Bei Beitragsfreistellung zahlst du keine Beiträge mehr, der Vertrag bleibt aber bestehen und wird mit reduzierter Leistung fortgeführt.

• Garantiezins: Mindestverzinsung des Sparanteils, bei Neuverträgen maximal 0,25 Prozent.
• Rückkaufswert: Auszahlung bei Kündigung, oft niedriger als die eingezahlten Beiträge.
• Überschussbeteiligung: nicht garantierte Zusatzleistung des Versicherers.

Läuft der Vertrag länger als fünf Jahre, sind die Abschlusskosten meist bezahlt und es fließt mehr von deinem Beitrag in den Spartopf. In diesem Fall ist Durchhalten oft besser als Kündigen.

Vergleiche den garantierten Rückkaufswert mit deinen eingezahlten Beiträgen. Prüfe, welcher Garantiezins im Vertrag festgeschrieben ist und wie hoch die laufenden Verwaltungskosten laut jährlicher Standmitteilung sind. Wurde dir die Beteiligung an den Bewertungsreserven verständlich dargelegt?

• Läuft der Vertrag länger als fünf Jahre? Dann sind die Abschlusskosten meist bezahlt.
• Wie hoch ist der garantierte Rückkaufswert im Vergleich zu deinen eingezahlten Beiträgen?
• Welcher Garantiezins ist im Vertrag festgeschrieben?
• Wie hoch sind die laufenden Verwaltungskosten laut jährlicher Standmitteilung?
• Wurde dir die Beteiligung an den Bewertungsreserven verständlich dargelegt?
• Gibt es eine Beitragsfreistellung als Alternative zur Kündigung?
• Ist der Todesfallschutz für deine Familie noch ausreichend?

Ein häufiger Fehler ist, den Vertrag blind zu unterschreiben, ohne die Kostenaufstellung zu prüfen. Die Abschlussprovision kann so hoch sein, dass die ersten Jahre deiner Einzahlungen fast komplett weg sind.

Ein weiterer Fehler ist, in den ersten Jahren zu kündigen und dadurch hohe Verluste beim Rückkaufswert zu realisieren. Viele verlassen sich außerdem auf in Aussicht gestellte Überschüsse, statt nur die garantierte Leistung zu bewerten. Die tatsächliche Auszahlung ist bei vielen Kunden erheblich geringer als bei Vertragsbeginn in Aussicht gestellt.

• Vertrag blind unterschreiben, ohne die Kostenaufstellung zu prüfen.
• In den ersten Jahren kündigen und dadurch hohe Verluste beim Rückkaufswert realisieren.
• Sich auf in Aussicht gestellte Überschüsse verlassen, statt nur die garantierte Leistung zu bewerten.
• Eine Kapitallebensversicherung als reine Geldanlage abschließen, obwohl sie unflexibel und intransparent ist.
• Die Beteiligung an Bewertungsreserven bei Ablauf nicht hinterfragen.

Bei einer Kündigung endet der Vertrag sofort und du erhältst den Rückkaufswert. Das ist oft mit Verlusten verbunden, weil die Abschlusskosten noch nicht getilgt sind.

Bei der Beitragsfreistellung bleibt der Vertrag bestehen, du zahlst aber keine Beiträge mehr. Die spätere Leistung wird reduziert, aber du realisierst keinen weiteren Verlust. Ein Verkauf der Police an einen Zweitmarktankäufer kann eine Alternative sein, ist aber mit eigenen Kosten und Unsicherheiten verbunden.

• Kündigung: Vertrag endet sofort, du erhältst den Rückkaufswert, oft mit Verlust.
• Beitragsfreistellung: Vertrag bleibt bestehen, du zahlst keine Beiträge mehr, spätere Leistung wird reduziert.
• Verkauf: Police wird an einen Zweitmarktankäufer übertragen, kann eine Alternative sein.

Bei einer klassischen privaten Rentenversicherung gibt es eine Ansparphase und eine Rentenphase. In der Ansparphase zahlst du Beiträge, die nach Kostenabzug mit dem Garantiezins verzinst werden.

In der Rentenphase wird das angesparte Kapital in eine lebenslange monatliche Rente umgewandelt. Auch hier gilt: Die garantierte Leistung ist bei Neuverträgen niedrig, weil der Garantiezins bei maximal 0,25 Prozent liegt. Viele Anbieter setzen deshalb auf fondsgebundene Rentenversicherungen mit reduzierten Garantien, die höhere Renditechancen bieten, aber auch höhere Risiken und oft intransparente Kosten haben.

• Klassische private Rentenversicherung: Ansparphase mit Garantiezins, dann lebenslange Rente.
• Fondsgebundene Rentenversicherung: höhere Renditechancen, aber höhere Risiken und oft intransparente Kosten.
• Neuverträge mit abgesenkten Garantien sind kritisch zu sehen, weil die garantierte Leistung zu niedrig ist.

Bei einer klassischen privaten Rentenversicherung gibt es eine Ansparphase und eine Rentenphase. In der Ansparphase zahlst du Beiträge, die nach Kostenabzug mit dem Garantiezins verzinst werden. In der Rentenphase wird das angesparte Kapital in eine lebenslange monatliche Rente umgewandelt.

Auch hier gilt: Die garantierte Leistung ist bei Neuverträgen niedrig, weil der Garantiezins bei maximal 0,25 Prozent liegt. Viele Anbieter setzen deshalb auf fondsgebundene Rentenversicherungen mit reduzierten Garantien, die höhere Renditechancen bieten, aber auch höhere Risiken und oft intransparente Kostenstrukturen haben.

Altverträge mit hohem Garantiezins aus früheren Jahren können noch attraktiv sein, weil sie von den früher höheren Zinsen profitieren.

Für Familien mit Hauptverdiener ist eine Risikolebensversicherung weiterhin sinnvoll, weil sie die Hinterbliebenen absichert. Neue Kapitallebensversicherungen als reine Geldanlage sind dagegen kritisch zu sehen, weil sie unflexibel und intransparent sind. Schließe zur Altersvorsorge keine Kapitallebensversicherung und keine der neu angebotenen privaten Rentenversicherungen mit abgesenkten Garantien ab.

• Kann sinnvoll sein: Risikolebensversicherung für Familien mit Hauptverdiener.
• Kann sinnvoll sein: Altvertrag mit hohem Garantiezins aus früheren Jahren.
• Eher nicht sinnvoll: neue Kapitallebensversicherung als reine Geldanlage.
• Eher nicht sinnvoll: private Rentenversicherung mit abgesenkten Garantien ohne Kostenklarheit.