Kapitallebensversicherung wechseln: Wann sich der Ausstieg lohnt

Eine Kapitallebensversicherung funktioniert wie ein Sparvertrag mit festem Garantiezins. Du vereinbarst mit dem Versicherer eine feste Versicherungssumme, die am Ende der Laufzeit ausgezahlt wird. Zusätzlich erhältst du angefallene Zinsen sowie eventuelle Überschussbeteiligungen und einen möglichen Schlussbonus.

Der Versicherungsschutz besteht bereits ab der ersten Beitragszahlung. Verstirbst du vor Ablauf der Vertragslaufzeit, wird das angesparte Kapital an einen frei wählbaren Begünstigten ausgezahlt. In beiden Fällen zahlt die Versicherung die gesamte Summe auf einmal aus.

Die Attraktivität hängt stark vom vereinbarten Garantiezins ab. Seit 2017 liegt der Garantiezins nur noch bei 0,9 Prozent, während er 1999 noch 4 Prozent betrug. Unter Berücksichtigung der Inflation ist bei neuen Verträgen mit einem Wertverlust zu rechnen.

Die Risikolebensversicherung dient ausschließlich der finanziellen Absicherung deiner Hinterbliebenen. Eine Kapitalbildung ist nicht vorgesehen, daher findet nach Ablauf der Vertragslaufzeit keine Auszahlung statt. Die Beiträge sind deutlich niedriger, wodurch sich hohe Versicherungssummen günstig absichern lassen.

Die Kapitallebensversicherung kombiniert dagegen Altersvorsorge mit Todesfallschutz. Du zahlst höhere Beiträge, baust aber Kapital auf, das am Ende ausgezahlt wird. Für die reine Absicherung der Familie ist die Risikolebensversicherung oft die bessere Wahl, weil sie mehr Schutz pro Euro bietet.

Ein weiterer Unterschied liegt in der steuerlichen Behandlung. Auf das angesparte Geld der Kapitallebensversicherung werden Zinsen und Überschüsse gezahlt, die versteuert werden müssen. Bei der Risikolebensversicherung entfallen diese Erträge und damit auch die Steuern darauf.

Der Wechsel beginnt immer mit der Kündigung des bestehenden Vertrags. Die Kündigung einer Lebensversicherung ist üblicherweise ohne Einhaltung einer Kündigungsfrist und ohne Angabe von Gründen möglich. Ein schriftliches Kündigungsschreiben an den Versicherer genügt.

Bevor du kündigst, solltest du den aktuellen Rückkaufswert bei deinem Versicherer anfordern. Dieser zeigt, wie viel Geld du bei einer Kündigung sofort ausgezahlt bekommst. Durch Stornogebühren sowie Abschluss- und Verwaltungskosten kann der Rückkaufswert deutlich unter den eingezahlten Beiträgen liegen.

Erst nach der Kündigung solltest du einen neuen Vertrag abschließen. Beachte, dass neue Verträge meist einen niedrigeren Garantiezins haben als Altverträge aus den 1990er oder frühen 2000er Jahren.

Ein Wechsel kann sinnvoll sein, wenn dein Vertrag zwischen dem 29.07.1994 und dem 21.12.2007 abgeschlossen wurde und du beim Abschluss nicht gesetzeskonform über dein Widerrufsrecht belehrt wurdest. In diesem Fall muss dir der Versicherer bei einer Kündigung alle bisher gezahlten Beiträge zuzüglich der angefallenen Zinsen zurückzahlen.

Ein Wechsel lohnt sich auch, wenn der Rückkaufswert trotz Verlusten nahe an der Summe der eingezahlten Beiträge liegt. Dann ist der finanzielle Schaden überschaubar und du kannst in einen Vertrag wechseln, der besser zu deiner aktuellen Lebenssituation passt.

Wenn du dringend Kapital brauchst und keine andere liquide Rücklage hast, kann die Kündigung trotz Verlust die richtige Entscheidung sein. Die Alternative wäre, den Vertrag zu verkaufen oder zu beleihen, was oft mehr Geld bringt.

Abschluss- und Vertriebskosten werden oft mit 4 bis 10 Prozent der Beitragssumme angesetzt und sind bei Kündigung bereits verloren. Stornogebühren kommen je nach Tarif mit 50 bis 200 Euro hinzu.

Die entgangene Überschussbeteiligung ist nicht garantiert, kann aber erheblich sein. Der Schlussbonus, der am Ende der Vertragslaufzeit ausgezahlt wird, entfällt bei Kündigung komplett. Bei Altverträgen mit hohem Garantiezins kommt der dauerhafte Zinsverlust im neuen Vertrag hinzu.

In den ersten Jahren liegt der Rückkaufswert oft deutlich unter den eingezahlten Beiträgen. Je länger der Vertrag läuft, desto mehr nähert sich der Rückkaufswert den eingezahlten Beiträgen an, weil die Abschlusskosten bereits getilgt sind.

Der Garantiezins ist der vom Bundesfinanzministerium festgelegte Höchstrechnungszins. Er gilt ab Vertragsabschluss für die gesamte Laufzeit. Seit 2017 liegt er bei 0,9 Prozent, in den 1990er Jahren waren es bis zu 4 Prozent. Dieser Zins bestimmt maßgeblich, wie attraktiv dein Vertrag ist.

Der Rückkaufswert ist der Betrag, den der Versicherer bei Kündigung auszahlt. Er liegt in den ersten Jahren oft deutlich unter den eingezahlten Beiträgen, weil Abschluss- und Verwaltungskosten abgezogen werden. Du solltest ihn immer schriftlich anfordern, bevor du eine Entscheidung triffst.

Die Überschussbeteiligung ist eine nicht garantierte Zusatzleistung. Der Versicherer zahlt sie aus, wenn er Überschüsse erwirtschaftet hat. Sie kann die Rendite deines Vertrags erheblich verbessern, entfällt aber bei vorzeitiger Kündigung.

Bevor du kündigst, solltest du alle relevanten Zahlen und Optionen kennen. Eine Entscheidung ohne Zeitdruck und mit klarem Blick auf die Zahlen schützt dich vor teuren Fehlern. Die folgenden Punkte helfen dir, systematisch vorzugehen.

• Fordere den Rückkaufswert schriftlich bei deinem Versicherer an.
• Stelle die eingezahlten Beiträge dem Rückkaufswert gegenüber.
• Notiere den Garantiezins deines bestehenden Vertrags.
• Hole ein Angebot eines Policenankäufers ein.
• Prüfe die Möglichkeit der Beitragsfreistellung.
• Kläre die steuerlichen Folgen einer Auszahlung.
• Schließe einen neuen Vertrag erst nach der Kündigung ab.
• Kontrolliere den Bezugsberechtigten im alten Vertrag.

Wer kündigt, ohne den Rückkaufswert zu kennen, erfährt erst nach der Kündigung, wie wenig übrig bleibt. Das kann zu einer bösen Überraschung führen, die sich nicht mehr rückgängig machen lässt.

Ein Altvertrag mit hohem Garantiezins wird oft gegen einen neuen Vertrag mit 0,9 Prozent getauscht. Der Zinsverlust ist dauerhaft und kann über die gesamte Laufzeit mehrere tausend Euro ausmachen. Auch wer nur auf den niedrigen Beitrag des neuen Anbieters schaut, übersieht die Abschlusskosten, die die Sparsumme schmälern.

Die Risikolebensversicherung zu kündigen, um Beiträge zu sparen, ist ein weiterer Fehler. Hier verfallen alle eingezahlten Beiträge ersatzlos, weil kein Rückkaufswert vorgesehen ist. Überschussbeteiligung und Schlussbonus werden bei der Entscheidung oft nicht eingerechnet, obwohl sie bei Altverträgen erheblich sein können.

Der Verkauf der Police an einen gewerblichen Ankäufer bringt in der Regel 3 bis 5 Prozent mehr als der Rückkaufswert. Du überträgst dabei alle Rechte am Vertrag auf den Käufer, der die Beiträge weiterzahlt und am Ende die Versicherungssumme erhält. Einige Ankäufer bieten eine Rückerwerbsoption an, mit der du die Versicherung zu einem fest vereinbarten Zeitpunkt zurückkaufen kannst.

Die Beleihung der Versicherungspolice ist eine Option, wenn du kurzfristig Geld brauchst, den Vertrag aber behalten willst. Die Police dient als Sicherheit für einen Kredit. Voraussetzung ist meist ein Rückkaufswert von mehr als 1.000 Euro, die Zinsen sind jedoch oft hoch.

Die Beitragsfreistellung hilft, wenn du die Beiträge vorübergehend nicht aufbringen kannst. Viele Versicherer räumen diese Möglichkeit ein. Läuft dein Vertrag bereits seit vielen Jahren, können die Beiträge eventuell aus angesparten Überschüssen beglichen werden. Allerdings verringert sich durch die Beitragsfreiheit das geplante Einlagekapital, sodass am Ende weniger Geld ausgezahlt wird.

Der Verkauf der Police an einen gewerblichen Ankäufer bringt in der Regel 3 bis 5 Prozent mehr als der Rückkaufswert. Du überträgst dabei alle Rechte am Vertrag auf den Käufer, der die Beiträge weiterzahlt und am Ende die Versicherungssumme erhält.

Die Beleihung der Versicherungspolice ist eine Option, wenn du kurzfristig Geld brauchst, den Vertrag aber behalten willst. Die Police dient als Sicherheit für einen Kredit. Voraussetzung ist meist ein Rückkaufswert von mehr als 1.000 Euro, die Zinsen sind jedoch oft hoch.

Die Beitragsfreistellung hilft, wenn du die Beiträge vorübergehend nicht zahlen kannst. Der Vertrag bleibt bestehen, die Versicherungssumme wird aber reduziert. In manchen Fällen können die Beiträge auch aus angesparten Überschüssen weitergezahlt werden.

Läuft dein Vertrag mindestens 12 Jahre und erfolgt die Auszahlung frühestens mit 62 Jahren, sind nur 50 Prozent der Zinsgewinne zu versteuern. Diese Regelung macht Altverträge steuerlich attraktiv.

Kündigst du vor Ablauf von 12 Jahren oder erfolgt die Auszahlung vor dem 62. Lebensjahr, sind die Zinsgewinne voll zu versteuern. Das kann die effektive Rendite deines Vertrags deutlich schmälern und sollte in die Entscheidung einfließen.

Die Kündigung selbst ist ohne Frist möglich. Du musst keine Kündigungsfrist einhalten und keine Gründe angeben. Ein schriftliches Kündigungsschreiben an den Versicherer genügt, um den Vertrag zu beenden.

Ein Wechsel lohnt sich vor allem bei jungen Verträgen mit niedrigem Zins und hohem Rückkaufswert. Dann ist der finanzielle Schaden überschaubar und du kannst in einen Vertrag wechseln, der besser zu deiner aktuellen Lebenssituation passt.

Behalte deinen Vertrag, wenn der Garantiezins hoch ist, also 3 bis 4 Prozent bei Altverträgen aus den 1990er Jahren. Auch wenn der Rückkaufswert deutlich unter den eingezahlten Beiträgen liegt, ist ein Wechsel meist ein Verlustgeschäft. Bei Altverträgen mit hohem Garantiezins ist der dauerhafte Zinsverlust im neuen Vertrag der größte Kostenfaktor.

Wenn du dringend Kapital brauchst, prüfe zuerst Verkauf oder Beleihung. Diese Optionen erhalten den Vertrag und bringen oft mehr Geld als eine Kündigung. Nur wenn keine andere liquide Rücklage existiert, kann die Kündigung trotz Verlust die richtige Entscheidung sein.