Welt-ETF im Test: So findest du das passende Basisinvestment

Ein Welt-ETF ist ein börsengehandelter Indexfonds, der einen globalen Aktienindex nachbildet. Er kauft die Aktien vieler hundert oder tausend Unternehmen und bündelt sie in einem einzigen Wertpapier, das du an der Börse handeln kannst.

Die bekanntesten Indizes für Welt-ETFs sind der MSCI World, der FTSE All-World und der MSCI ACWI IMI. Der MSCI World deckt 23 Industrieländer ab, während der FTSE All-World und der MSCI ACWI IMI zusätzlich Schwellenländer enthalten. Mit einem einzigen Welt-ETF investierst du passiv in Unternehmen aus Branchen wie Informationstechnologie, Finanzdienstleistungen und Industrie, ohne einzelne Aktien auswählen zu müssen.

Der MSCI World bildet ausschließlich Industrieländer ab und umfasst rund 1.280 Unternehmen. Damit deckt er ungefähr 85 Prozent der Marktkapitalisierung in Industrieländern ab, lässt aber Schwellenländer und kleine Unternehmen außen vor.

Der FTSE All-World erweitert das Spektrum um Schwellenländer und kommt auf mehrere tausend Unternehmen. Der MSCI ACWI IMI geht noch einen Schritt weiter und bezieht zusätzlich kleine Unternehmen ein, insgesamt über 9.000 Aktien. Für neue Sparpläne sind Alle-Länder-ETFs auf den MSCI ACWI IMI oder FTSE All-World die breiter gestreute Wahl. Einen vorhandenen MSCI-World-ETF musst du deshalb nicht verkaufen, du kannst künftige Sparraten einfach in einen breiteren Index lenken.

Ein Welt-ETF verteilt dein Geld auf hunderte Unternehmen aus verschiedenen Ländern und Sektoren. Läuft es in einer Branche schlecht, können andere Bereiche den Rückschlag abfedern. Genau das verhindert Klumpenrisiken, die entstehen, wenn du zu viel Kapital in eine einzelne Aktie, Branche oder Region steckst.

Im MSCI World entfallen 72,14 Prozent auf Unternehmen aus den USA, gefolgt von Japan mit 5,78 Prozent und Großbritannien mit 3,53 Prozent. Die größten Sektoren sind Informationstechnologie mit 29,81 Prozent, Finanzdienstleistungen mit 16,58 Prozent und Industriewerte mit 11,13 Prozent. Diese Verteilung zeigt, dass selbst ein Industrieländer-Index bereits breit streut, ein All-Country-Index die Streuung aber nochmals erhöht.

Mit einem einzigen Welt-ETF investierst du in hunderte Unternehmen aus verschiedenen Sektoren wie Informationstechnologie, Finanzdienstleistungen und Industrie. Läuft es in einer Branche schlecht, können andere Bereiche das auffangen.

Ein Klumpenrisiko entsteht, wenn du zu viel Geld in eine einzelne Aktie, Branche oder Region steckst. Ein marktbreiter Welt-ETF verteilt dein Geld automatisch auf viele Schultern und eignet sich daher als Fundament für den langfristigen Vermögensaufbau.

Die Gesamtkostenquote, auch Total Expense Ratio oder TER genannt, wird jährlich vom Fondsvermögen einbehalten und mindert deine Rendite direkt. Bei Welt-ETFs liegt sie typischerweise zwischen 0,05 und 0,50 Prozent pro Jahr.

Günstige Welt-ETFs kosten 0,05 bis 0,20 Prozent, mittlere liegen zwischen 0,20 und 0,30 Prozent, teurere zwischen 0,30 und 0,50 Prozent. Eine TER unter 0,3 Prozent pro Jahr ist ein sinnvolles Auswahlkriterium. Zum Vergleich: Aktiv verwaltete Fonds sind oft deutlich teurer, was über lange Zeiträume einen großen Unterschied bei der Endsumme ausmacht.

Neben der Kostenquote geben Fondsvolumen und Fondsalter Hinweise auf die Stabilität eines ETF. Ein Fonds mit mehr als 100 Millionen Euro Anlegergeld und einer Historie von über fünf Jahren hat in der Regel bewiesen, dass er seinen Index zuverlässig abbildet und nicht kurzfristig geschlossen wird.

Für die Auswahl eines soliden Welt-ETF solltest du auf folgende Kriterien achten:

• Der ETF bildet einen breiten Welt-Index wie MSCI ACWI IMI, FTSE All-World oder MSCI World ab.
• Die Gesamtkostenquote liegt unter 0,3 Prozent pro Jahr.
• Das Fondsvolumen beträgt mehr als 100 Millionen Euro.
• Der ETF ist seit mehr als fünf Jahren an der Börse handelbar.
• Die Replikationsmethode ist für dich nachvollziehbar, ob physisch oder swap-basiert.

Ein häufiger Fehler ist, ausschließlich auf den MSCI World zu setzen und Schwellenländer sowie kleine Unternehmen komplett zu ignorieren. Damit verzichtest du auf einen Teil der globalen Marktabdeckung, den breitere Indizes wie der MSCI ACWI IMI mitbringen.

Weitere typische Fehler sind ein zu kurzer Anlagehorizont, Branchen-ETFs als Ersatz für ein breites Basisinvestment und das Ignorieren der Kostenquote. Wer bei einem Kursrückgang sofort verkauft, realisiert Verluste, die bei einer Haltedauer von über 15 Jahren in der Vergangenheit ausgeglichen worden wären. Branchenwetten auf Wasserstoff oder Cannabis eignen sich höchstens als kleine Beimischung, nicht als Fundament.

Ein Welt-ETF-Depot lässt sich auch mit kleinen Sparraten aufbauen. Wichtig ist, dass du zuerst deinen Anlagehorizont festlegst und dann den passenden Index auswählst.

Hinzu kommen 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag auf die Abgeltungsteuer.

Für Aktienfonds gilt eine Teilfreistellung von 30 Prozent, das heißt, nur 70 Prozent der Erträge sind steuerpflichtig. Der Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr bleibt steuerfrei. Nicht realisierte Kursgewinne im Depot musst du erst versteuern, wenn du Anteile verkaufst.

Der MSCI World enthält weder Schwellenländer noch Small-Caps, während der MSCI ACWI IMI beide Kategorien einschließt.

All-Country-ETFs sind oft etwas teurer als reine Industrieländer-ETFs, bieten aber eine vollständigere Marktabdeckung. Typische Gesamtkostenquoten liegen bei Industrieländer-ETFs zwischen 0,05 und 0,50 Prozent pro Jahr, bei All-Country-ETFs zwischen 0,15 und 0,40 Prozent pro Jahr. Für den langfristigen Vermögensaufbau ist die breitere Streuung in der Regel wichtiger als der kleine Kostenunterschied.

Ein Welt-ETF eignet sich für langfristige Sparplan-Anlegerinnen und -Anleger, Einsteiger in die Geldanlage und alle, die ein Basisinvestment für den Core-Teil ihres Portfolios suchen. Wer einen Anlagehorizont von über 10 Jahren mitbringt, kann kurzfristige Schwankungen aussitzen.

Weniger geeignet ist ein Welt-ETF für Anleger mit einem Horizont unter 5 Jahren, für kurzfristige Kursgewinne oder für gezielte Einzelaktien- und Branchenwetten. Für ein ruhiges, langfristig ausgerichtetes Depot ist ein marktbreiter Welt-ETF jedoch das Fundament, auf dem du aufbauen kannst.