Günstige Welt-ETFs: So findest du die preiswerteste globale Geldanlage

Der MSCI World bildet mit rund 1.280 Unternehmen aus 23 Industrieländern ungefähr 85 Prozent der Marktkapitalisierung dieser Länder ab. Ein Welt-ETF auf diesen Index ist damit ein börsengehandelter Fonds, der die Wertentwicklung der größten Aktiengesellschaften aus den entwickelten Volkswirtschaften nachbildet.

Für eine noch breitere Streuung gibt es Indizes wie den MSCI ACWI oder den FTSE All-World. Sie enthalten zusätzlich Schwellenländer mit einem Anteil von rund 10 Prozent und teilweise auch kleinere Unternehmen, sogenannte Small-Caps. Damit deckst du mit einem einzigen ETF bis zu 99 Prozent der weltweiten Aktienmärkte ab.

Die Gewichtung erfolgt bei allen gängigen Welt-Indizes nach Marktkapitalisierung. Das bedeutet: Je höher der Börsenwert eines Unternehmens, desto größer sein Anteil im ETF. Dadurch sind große US-Konzerne automatisch stark vertreten.

Der MSCI World konzentriert sich ausschließlich auf 23 Industrieländer und enthält keine Schwellenländer. Der FTSE All-World nimmt zusätzlich Aktien aus Ländern wie China, Indien oder Brasilien auf, deren Anteil bei rund 10 Prozent liegt.

Beide Indizes gewichten Unternehmen nach Marktkapitalisierung, wodurch der USA-Anteil in beiden Fällen hoch ausfällt. Beim MSCI World liegt er bei 72,14 Prozent, beim FTSE All-World ist er vergleichbar hoch, da US-Unternehmen auch dort die größten Positionen stellen.

Wenn du Schwellenländer mit einem einzigen ETF abdecken möchtest, ist der FTSE All-World oder der MSCI ACWI die passende Wahl. Der MSCI World eignet sich, wenn du bewusst nur Industrieländer besparen willst und Schwellenländer separat beimischen möchtest.

Die typische Gesamtkostenquote liegt beim MSCI World zwischen 0,05 und 0,50 Prozent pro Jahr. ETFs auf den FTSE All-World sind meist etwas teurer, liegen aber in der Regel unter 0,25 Prozent pro Jahr.

Lege zuerst fest, welchen Index du abbilden willst. Der MSCI World deckt nur Industrieländer ab, während der FTSE All-World und der MSCI ACWI zusätzlich Schwellenländer enthalten. Diese Entscheidung bestimmt, welche ETFs für dich infrage kommen.

Vergleiche anschließend die Gesamtkostenquote der ETFs auf denselben Index. Ein Unterschied von 0,1 Prozent macht bei 10.000 Euro Anlagesumme 10 Euro pro Jahr aus. Über 20 Jahre summieren sich solche Differenzen spürbar.

Prüfe auch das Fondsvolumen. Ein ETF mit mehreren hundert Millionen Euro oder mehr ist etabliert und wird seltener geschlossen. Sehr kleine Fonds mit wenigen Millionen Euro können für den Anbieter unrentabel werden.

• Entscheide dich für einen Index, der zu deiner Anlagestrategie passt.
• Vergleiche die TER der ETFs auf denselben Index und wähle einen der günstigsten.
• Prüfe das Fondsvolumen und bevorzuge ETFs mit mehreren hundert Millionen Euro.
• Achte auf die Replikationsmethode, wenn dir physische oder synthetische Abbildung wichtig ist.

Die Gesamtkostenquote, auch Total Expense Ratio oder TER genannt, bündelt die laufenden Verwaltungsgebühren eines ETFs. Bei Welt-ETFs liegt sie je nach Anbieter zwischen 0,05 und 0,50 Prozent pro Jahr.

Bei 10.000 Euro Anlagesumme kostet ein ETF mit 0,20 Prozent TER etwa 20 Euro pro Jahr. Ein sehr günstiger ETF mit 0,05 Prozent kostet dagegen nur 5 Euro, ein teurer mit 0,50 Prozent bereits 50 Euro.

Die TER ist der wichtigste Kostenfaktor bei der ETF-Auswahl. Daneben können beim Kauf und Verkauf Ordergebühren deines Depots anfallen, die aber unabhängig vom ETF sind.

Der MSCI World ist stark auf die USA konzentriert, die 72,14 Prozent des Index ausmachen. Danach folgen Japan mit 5,78 Prozent und Großbritannien mit 3,53 Prozent. Schwellenländer und Small-Caps sind im MSCI World nicht enthalten.

Bei den Sektoren dominiert die Informationstechnologie mit 29,81 Prozent, gefolgt von Finanzdienstleistungen mit 16,58 Prozent und Industriewerten mit 11,13 Prozent. Die zehn größten Unternehmen machen zusammen 26,61 Prozent des Index aus.

Diese Konzentration bedeutet ein Klumpenrisiko auf US-Technologieaktien. Ein FTSE All-World oder MSCI ACWI reduziert dieses Risiko etwas, weil Schwellenländer und teilweise Small-Caps hinzukommen, bleibt aber ebenfalls stark US-lastig.

Ein Welt-ETF eignet sich, wenn du mindestens 5 bis 10 Jahre anlegen kannst, idealerweise über 15 Jahre. In diesem Zeitraum kannst du Kursschwankungen aussitzen und von der langfristigen Entwicklung der Weltwirtschaft profitieren.

Für ein Basisinvestment in deinem Depot ist ein Welt-ETF gut geeignet. Er verhindert Klumpenrisiken auf Einzelaktien oder Branchen, die du dir oft unbewusst ins Depot holst, wenn du kurzfristigen Trends folgst.

Wenn du keine Einzelaktien analysieren möchtest und regelmäßig per Sparplan investieren willst, bietet ein Welt-ETF eine einfache Lösung. Du kaufst mit einem einzigen Wertpapier Anteile an hunderten oder tausenden Unternehmen weltweit.

Viele Anleger schauen nur auf die Rendite des vergangenen Jahres und ignorieren Kosten und Streuung. Die 1-Jahres-Rendite schwankt stark und sagt wenig über die langfristige Qualität eines ETFs aus.

Ein häufiger Fehler ist die Wahl eines teuren ETFs, obwohl ein günstigerer denselben Index abbildet. Bei gleicher Wertentwicklung kostet dich eine höhere TER jedes Jahr Rendite, ohne dass du einen Vorteil dafür bekommst.

Wer Small-Caps und Schwellenländer komplett ignoriert, verzichtet auf einen Teil der Weltwirtschaft. Das kann die Diversifikation verringern, auch wenn der Einfluss auf die Rendite begrenzt ist.

• Nur auf die 1-Jahres-Rendite schauen statt auf Kosten und Streuung.
• Einen ETF mit hoher TER wählen, obwohl ein günstigerer denselben Index abbildet.
• Das Fondsvolumen nicht prüfen und in einen sehr kleinen ETF investieren.
• Ohne Anlagehorizont kaufen und bei Kursrückgängen panisch verkaufen.

Die Teilfreistellung für Aktienfonds reduziert die Steuerlast, weil 30 Prozent der Erträge steuerfrei bleiben.

Pro Person und Jahr bleiben 1000 Euro Kapitalerträge durch den Sparer-Pauschbetrag steuerfrei. Bei Ehepaaren sind es zusammen 2000 Euro. Erst auf Erträge über diesem Freibetrag werden Steuern fällig.

Die Abgeltungsteuer beträgt 25 Prozent auf Kapitalerträge über dem Freibetrag. Zusätzlich werden 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag auf die Abgeltungsteuer fällig. Durch die Teilfreistellung sind bei Aktienfonds wie Welt-ETFs nur 70 Prozent der Erträge steuerpflichtig.

Ein Welt-ETF auf den MSCI World oder FTSE All-World bildet das Fundament eines langfristigen Depots. Er deckt die größten Unternehmen der Welt ab und gewichtet sie nach Marktkapitalisierung, wodurch automatisch eine breite Streuung über Länder und Branchen entsteht.

Der MSCI World konzentriert sich auf 23 Industrieländer und lässt Schwellenländer außen vor. Wer auch Unternehmen aus Ländern wie China, Indien oder Brasilien beimischen will, wählt einen FTSE All-World oder MSCI ACWI. Diese Indizes enthalten Schwellenländer mit einem Anteil von rund 10 Prozent.

Small-Caps, also kleinere Unternehmen, sind im MSCI World nicht enthalten. Der MSCI ACWI IMI und der FTSE All-World nehmen sie teilweise auf und decken damit bis zu 99 Prozent der jeweiligen Aktienmärkte ab. Für die meisten Anleger reicht jedoch ein ETF auf den MSCI World oder FTSE All-World als Basisinvestment aus.

Die laufenden Kosten bleiben bei beiden Varianten niedrig. Günstige Welt-ETFs kosten zwischen 0,05 und 0,20 Prozent pro Jahr, was bei langfristigem Vermögensaufbau einen großen Unterschied zu aktiv verwalteten Fonds macht.

Ein Welt-ETF auf den MSCI World oder FTSE All-World bildet das Fundament eines langfristigen Depots. Er deckt die größten Unternehmen der Welt ab und gewichtet sie nach Marktkapitalisierung. Dadurch entsteht automatisch eine breite Streuung über Länder und Branchen.

Der MSCI World konzentriert sich auf 23 Industrieländer und lässt Schwellenländer außen vor. Wer auch Unternehmen aus Ländern wie China, Indien oder Brasilien beimischen will, wählt einen FTSE All-World oder MSCI ACWI. Diese Indizes enthalten Schwellenländer mit einem Anteil von rund 10 Prozent.

Small-Caps, also kleinere Unternehmen, sind im klassischen MSCI World nicht enthalten. Sie machen in breiteren Indizes wie dem MSCI ACWI IMI oder dem FTSE All-World einen kleinen Teil aus. Für die meisten Anleger ist ein Welt-ETF ohne Small-Caps als Einstieg völlig ausreichend.

Das Fondsvolumen eines ETFs zeigt, wie etabliert er ist. Große ETFs mit mehreren Milliarden Euro Volumen sind liquide und werden selten geschlossen. Die größten MSCI-World-ETFs verwalten über 100 Milliarden Euro.

Die Gesamtkostenquote bleibt der wichtigste Hebel für deine Rendite. Ein Unterschied von 0,1 Prozent pro Jahr summiert sich über 20 Jahre auf mehrere hundert Euro. Deshalb lohnt sich der Vergleich der TER vor dem Kauf.