Welt ETF-Freistellungs­auftrag: So nutzt du deinen Sparerpauschbetrag optimal

Der Freistellungsauftrag ist dein Auftrag an die Depotbank, Kapitalerträge aus deinem Welt ETF bis zur Höhe des Sparerpauschbetrags nicht mit Abgeltungsteuer zu belasten. Ohne diesen Auftrag behält die Bank die Steuer direkt an der Quelle ein, auch wenn deine Erträge unter dem Freibetrag liegen.

Für dich als Studierende bedeutet das: Du kannst deine Dividenden oder Gewinne aus dem Welt ETF bis zu 1000 Euro pro Jahr steuerfrei erhalten, statt sie dir später mühsam über die Steuererklärung zurückzuholen. Der Auftrag wirkt wie ein Schalter, den du einmal aktivierst und der dann dauerhaft gilt.

Die Bank prüft bei jeder Auszahlung automatisch, ob dein Freistellungsauftrag noch nicht ausgeschöpft ist. Erst wenn deine Erträge den hinterlegten Betrag übersteigen, führt sie auf den überschreitenden Teil Steuern ab.

Als Einzelperson steht dir ein steuerfreier Freibetrag von 1000 Euro pro Jahr zu. Bei einem zusammenveranlagten Ehepaar verdoppelt sich der Betrag auf 2000 Euro, die beide Partner gemeinsam nutzen können.

Der Sparerpauschbetrag gilt für alle Kapitalerträge einer Person, also nicht nur für deinen Welt ETF, sondern auch für Zinsen vom Tagesgeldkonto oder Erträge aus anderen Wertpapieren. Du kannst den Freibetrag beliebig auf mehrere Banken verteilen, solange die Summe aller Freistellungsaufträge den jeweiligen Höchstbetrag nicht überschreitet.

Für Studierende mit einem kleinen Depot reicht der Freibetrag oft aus, um sämtliche Erträge eines Jahres steuerfrei zu stellen. Wer neben dem Welt ETF noch ein Tagesgeldkonto mit Zinserträgen hat, sollte beide Institute bei der Verteilung berücksichtigen.

Der gesamte Vorgang dauert meist weniger als fünf Minuten. Du benötigst lediglich deine Steueridentifikationsnummer, die bei vielen Banken aber bereits hinterlegt ist.

Bei einem ausschüttenden Welt ETF werden Dividenden regelmäßig an dich ausgezahlt und sofort mit dem Freistellungsauftrag verrechnet. Solange deine Ausschüttungen unter dem Freibetrag bleiben, führt die Bank keine Steuern ab.

Bei einem thesaurierenden Welt ETF schüttet der Fonds keine Erträge aus, sondern reinvestiert sie automatisch. Hier greift der Freistellungsauftrag bei der jährlichen Vorabpauschale, die als fiktiver Ertrag besteuert wird.

Für dich bedeutet das: Mit einem ausschüttenden Welt ETF nutzt du den Freibetrag laufend und ohne eigenes Zutun. Bei einem thesaurierenden Welt ETF wird der Freistellungsauftrag ebenfalls automatisch auf die Vorabpauschale angerechnet, die aber meist deutlich niedriger ausfällt als die Dividenden eines Ausschütters.

Die Abgeltungsteuer beträgt 25 Prozent auf den steuerpflichtigen Ertrag. Hinzu kommt der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer, was die Gesamtbelastung ohne Kirchensteuer auf 26,375 Prozent erhöht.

Wenn du Mitglied einer Kirche bist, kommt je nach Bundesland noch Kirchensteuer von 8 oder 9 Prozent auf die Abgeltungsteuer hinzu. Dein Freistellungsauftrag reduziert die Steuerlast, indem er einen Teil deiner Erträge von vornherein steuerfrei stellt.

Die Teilfreistellung wird automatisch von deiner Depotbank berücksichtigt, du musst sie nicht beantragen. Sie gilt für alle Aktienfonds mit mindestens 51 Prozent Aktienquote, und Welt ETFs erfüllen diese Quote in der Regel deutlich.

Beide Vorteile addieren sich: Erst werden 30 Prozent deiner Erträge freigestellt, dann greift der Sparerpauschbetrag auf den verbleibenden Teil. Bei 1000 Euro Gewinn aus einem Welt ETF sind also nur 700 Euro steuerpflichtig, und genau auf diesen Betrag wird dein Freistellungsauftrag angerechnet.

Die Vorabpauschale wird fällig, wenn dein Welt ETF im Jahresverlauf an Wert gewonnen hat. Die Depotbank berechnet sie auf Basis des Depotwerts am Jahresanfang und des vom Bundesfinanzministerium veröffentlichten Basiszinses.

Für 2026 beträgt der Basiszins 3,20 Prozent. Die Depotbank multipliziert den Depotwert am 1. Januar mit 70 Prozent dieses Zinssatzes. Von diesem Basisertrag zieht sie bei ausschüttenden ETFs die tatsächlichen Ausschüttungen ab, bei thesaurierenden ETFs bleibt der volle Betrag stehen.

Auf den so ermittelten Betrag wendet die Depotbank die Teilfreistellung von 30 Prozent an. Der verbleibende steuerpflichtige Teil wird mit deinem Freistellungsauftrag verrechnet, sodass bei kleineren Depots oft gar keine Steuer anfällt.

Die Vorabpauschale wird fällig, wenn dein Welt ETF im Jahresverlauf an Wert gewonnen hat. Die Depotbank berechnet sie auf Basis des Depotwerts am Jahresanfang und des vom Bundesfinanzministerium veröffentlichten Basiszinses.

Für 2026 beträgt der Basiszins 3,20 Prozent. Die Depotbank multipliziert den Depotwert am 1. Januar mit 70 Prozent dieses Zinssatzes. Von diesem Basisertrag zieht sie bei ausschüttenden ETFs die tatsächlichen Ausschüttungen ab, bei thesaurierenden ETFs bleibt der volle Betrag stehen.

Auf den so ermittelten Betrag wendet die Depotbank die Teilfreistellung von 30 Prozent an. Der verbleibende Betrag ist steuerpflichtig. Dein Freistellungsauftrag deckt diese Steuer ab, solange dein Sparerpauschbetrag nicht ausgeschöpft ist.

Die Vorabpauschale wird beim späteren Verkauf deiner ETF-Anteile auf den Veräußerungsgewinn angerechnet. Du zahlst also nicht doppelt, sondern leistest nur eine jährliche Vorauszahlung.

Schätze zuerst, bei welchen Instituten du Kapitalerträge erwartest: dein Welt ETF-Depot, ein Tagesgeldkonto, Festgeld oder ein zweites Depot. Bei ausschüttenden Welt ETFs helfen die Vorjahresdividenden als Orientierung für die Höhe der jährlichen Erträge.

• Ermittle, bei welchen Banken du Kapitalerträge erwartest, und schätze die Höhe der jährlichen Erträge pro Institut.
• Verteile den Sparerpauschbetrag von 1000 Euro als Einzelperson oder 2000 Euro als Ehepaar auf die Institute.
• Richte bei jeder Bank einen separaten Freistellungsauftrag in der passenden Höhe ein.
• Kontrolliere einmal im Jahr, ob die Verteilung noch zu deinen tatsächlichen Erträgen passt.

Der häufigste Fehler ist, gar keinen Freistellungsauftrag einzurichten. Die Depotbank führt dann auf alle Erträge Steuern ab, auch wenn du unter dem Freibetrag bleibst. Ein weiterer Klassiker ist das Überschreiten des Sparerpauschbetrags bei mehreren Depots, was zu Nachfragen vom Finanzamt führen kann.

• Keinen Freistellungsauftrag einrichten: Die Depotbank führt dann auf alle Erträge Steuern ab, auch wenn du unter dem Freibetrag bleibst.
• Sparerpauschbetrag bei mehreren Depots überschreiten: Die Summe aller Freistellungsaufträge darf 1000 Euro bzw. 2000 Euro nicht übersteigen.
• Freistellungsauftrag beim Depotwechsel vergessen: Ein alter Auftrag bei der bisherigen Bank läuft weiter und blockiert deinen Freibetrag.
• Thesaurierende ETFs ignorieren: Auch hier fällt jährlich Vorabpauschale an, die du mit dem Freistellungsauftrag abdecken kannst.

Das gilt, wenn dein Welt ETF bei einer deutschen Depotbank liegt und dein Freistellungsauftrag alle Kapitalerträge vollständig abdeckt.

Es gibt aber Situationen, in denen du Kapitalerträge aus deinem Welt ETF in der Steuererklärung angeben musst. Das ist der Fall, wenn dein Welt ETF bei einem ausländischen Broker ohne deutschen Steuerabzug liegt oder wenn du zu viel gezahlte Steuern zurückholen möchtest.

Wenn dein persönlicher Einkommensteuersatz unter 25 Prozent liegt, kannst du die Günstigerprüfung nutzen und dir die Differenz erstatten lassen. Auch wenn du Freistellungsaufträge bei mehreren Banken hast, deren Summe den Freibetrag überschreitet, solltest du die Anlage KAP ausfüllen, um die Steuer korrekt abzurechnen.

Die Quellensteuer fällt im Ausland an, bevor die Dividende beim Fonds ankommt. Sie wird also nicht von deiner deutschen Depotbank einbehalten, sondern von den Steuerbehörden des jeweiligen Landes.

Dein Freistellungsauftrag wirkt nur auf die deutsche Abgeltungsteuer. Die ausländische Quellensteuer kannst du damit nicht direkt reduzieren. Deutschland hat mit vielen Ländern Doppelbesteuerungsabkommen geschlossen, wodurch die ausländische Quellensteuer teilweise auf die deutsche Steuer angerechnet wird.

Für dich als Anlegerin eines Welt ETFs ist die Quellensteuer kein Grund zur Sorge: Die Depotbank übernimmt die Anrechnung automatisch, und dein Freistellungsauftrag bleibt für die deutsche Steuer auf die verbleibenden Erträge voll wirksam.

Die Quellensteuer fällt im Ausland an, bevor die Dividende beim Fonds ankommt. Sie wird also nicht von deiner deutschen Depotbank einbehalten, sondern von den Steuerbehörden des jeweiligen Landes.

Dein Freistellungsauftrag wirkt nur auf die deutsche Abgeltungsteuer. Die ausländische Quellensteuer kannst du damit nicht direkt reduzieren.

Deutschland hat mit vielen Ländern Doppelbesteuerungsabkommen geschlossen. Dadurch wird die ausländische Quellensteuer teilweise auf die deutsche Steuer angerechnet, das übernimmt die Depotbank automatisch.

Für dich als Anlegerin eines Welt ETFs ist die Quellensteuer kein Handlungsfeld. Sie ist bereits in der Fondsrendite enthalten und wird auf Fondsebene berücksichtigt.