Unternehmensanleihen Sparplan einrichten: Dein Einstieg in die Welt der festen Zinsen

Warum Unternehmensanleihen auch für dich relevant sind

Vielleicht denkst du, Unternehmensanleihen sind nur etwas für Profis oder Millionäre. Das Gegenteil ist der Fall. Wenn du Geld auf dem Tagesgeldkonto liegen hast, bekommst du aktuell kaum Zinsen. Gleichzeitig fressen die steigenden Lebenshaltungskosten deine Kaufkraft auf. Ein Sparplan für Unternehmensanleihen kann hier eine Alternative sein, um dein Geld für dich arbeiten zu lassen.

Der Staat garantiert dir auf deinem Sparkonto nur einen sehr geringen Zinssatz. Unternehmen hingegen müssen dir mehr Zinsen bieten, wenn sie sich Geld von dir leihen wollen. Das ist der Kern einer Anleihe: Du leihst einem Konzern dein Geld und bekommst dafür regelmäßige Zinszahlungen. Am Ende der Laufzeit erhältst du deinen Einsatz zurück, sofern das Unternehmen nicht pleitegeht.

Für dich als Privatanleger bedeutet das: Du kannst von den Zinsvorteilen profitieren, die sonst nur Großinvestoren nutzen. Ein Sparplan macht diesen Markt zugänglich, weil du nicht eine ganze Anleihe auf einmal kaufen musst. Du kannst monatlich kleine Beträge investieren und so über die Zeit ein Portfolio aus verschiedenen Unternehmensanleihen aufbauen.

Wichtig ist, dass du verstehst: Es handelt sich um eine Geldanlage mit Risiko. Anders als bei einem Sparbuch gibt es keine Einlagensicherung für dein Geld. Wenn das Unternehmen zahlungsunfähig wird, kannst du einen Teil oder sogar dein gesamtes Kapital verlieren. Deshalb solltest du dich vorher gründlich informieren und nicht alles auf eine Karte setzen.

Die Grundlagen: Was ist eine Unternehmensanleihe überhaupt?

Stell dir vor, ein großes Unternehmen wie ein Autobauer oder ein Technologiekonzern braucht Geld für eine neue Fabrik. Es könnte einen Kredit bei der Bank aufnehmen, aber das ist oft teuer. Stattdessen gibt es Anleihen aus. Das sind handelbare Schuldscheine, die an der Börse gehandelt werden. Du kaufst einen solchen Schuldschein und wirst damit zum Gläubiger des Unternehmens.

Der Emittent, also das Unternehmen, verspricht dir zwei Dinge. Erstens: Du bekommst während der Laufzeit einen festen Zins, den sogenannten Kupon. Dieser wird in der Regel jährlich oder halbjährlich ausgezahlt. Zweitens: Am Ende der Laufzeit, dem Fälligkeitstermin, bekommst du deinen Nennwert zurück, also den Betrag, den du angelegt hast.

Der Preis einer Anleihe schwankt allerdings. Wenn die allgemeinen Zinsen steigen, fallen die Kurse älterer Anleihen, weil ihre festen Zinsen weniger attraktiv werden. Umgekehrt steigen die Kurse, wenn die Zinsen sinken. Wenn du die Anleihe bis zum Ende hältst, bekommst du deinen Nennwert zurück. Verkaufst du vorher, kann dein Gewinn oder Verlust vom aktuellen Kurs abhängen.

Für deinen Sparplan bedeutet das: Du kaufst regelmäßig Anteile an Anleihen oder Fonds, die in solche Papiere investieren. Du musst dich nicht um einzelne Laufzeiten kümmern, sondern profitierst von der Streuung über viele Unternehmen. Das reduziert das Risiko, dass ein einzelner Ausfall deine Rendite zunichtemacht.

So funktioniert ein Sparplan für Unternehmensanleihen

Ein Sparplan funktioniert nach einem einfachen Prinzip: Du legst einen festen Betrag fest, der monatlich oder quartalsweise von deinem Konto abgebucht wird. Mit diesem Geld kauft deine Bank oder dein Broker Anteile an einem Anleihenfonds oder einem ETF. Du musst dich also nicht um den Kauf einzelner Papiere kümmern, das übernimmt der Anbieter für dich.

Der große Vorteil ist der Cost-Average-Effekt. Da du regelmäßig kaufst, bekommst du bei niedrigen Kursen mehr Anteile für dein Geld und bei hohen Kursen weniger. Über die Zeit gleicht sich das aus. Du musst keine perfekten Einstiegszeitpunkte kennen, sondern investierst einfach kontinuierlich. Das ist besonders für Einsteiger beruhigend.

Du hast die Wahl zwischen aktiv gemanagten Fonds und passiven ETFs. Ein ETF bildet einen Index nach, zum Beispiel den Markt für Unternehmensanleihen mit guter Bonität. Die Kosten sind meist niedriger als bei aktiv gemanagten Fonds. Ein aktiver Fonds versucht hingegen, besser zu sein als der Markt, was aber nicht immer gelingt. Für den Einstieg sind ETFs oft die einfachere und günstigere Wahl.

Wichtig ist, dass du den Unterschied zwischen ausschüttenden und thesaurierenden Fonds kennst. Ein ausschüttender Fonds zahlt dir die Zinserträge regelmäßig aus. Ein thesaurierender Fonds legt die Zinsen direkt wieder an. Für einen Sparplan, der langfristig wachsen soll, sind thesaurierende Varianten oft sinnvoll, weil du so den Zinseszinseffekt nutzt.

Kosten und Gebühren: Was dich dein Sparplan wirklich kostet

Bevor du einen Sparplan einrichtest, solltest du die Kosten genau prüfen. Es gibt keine einheitlichen Gebühren, die Anbieter kalkulieren unterschiedlich. Ein wichtiger Posten ist die laufende Kostenquote, die sogenannte Total Expense Ratio (TER). Sie wird jährlich vom Fondsvermögen abgezogen und deckt Verwaltung, Marketing und andere Betriebskosten ab.

Zusätzlich fallen oft Transaktionskosten an, wenn der Fondsmanager Anleihen kauft oder verkauft. Diese sind in der TER nicht enthalten und können die Rendite schmälern. Bei ETFs sind diese Kosten meist geringer, weil die Umschichtungen seltener sind. Du solltest die TER verschiedener Produkte vergleichen, denn schon ein halber Prozentpunkt Unterschied macht sich über Jahre bemerkbar.

Dein Broker kann ebenfalls Gebühren verlangen. Viele Neobroker bieten Sparpläne inzwischen kostenlos an, das heißt ohne Ausführungsgebühr. Andere verlangen eine kleine Gebühr pro Ausführung, oft zwischen 1 und 2 Euro. Bei einer monatlichen Sparrate von 50 Euro macht das einen spürbaren Unterschied. Achte also nicht nur auf die Fondsgebühren, sondern auch auf die Kosten deines Depots.

Ein weiterer Punkt ist der Spread, also der Unterschied zwischen Kauf- und Verkaufspreis. Bei Unternehmensanleihen kann dieser größer sein als bei Aktien, besonders bei kleineren Emissionen. In einem Fonds ist dieses Risiko gestreut, aber du solltest wissen, dass es existiert. Insgesamt gilt: Je niedriger die Kosten, desto mehr von deiner Rendite bleibt bei dir.

Worauf du bei der Auswahl unbedingt achten solltest

Nicht alle Unternehmensanleihen sind gleich. Die Bonität des Unternehmens ist der wichtigste Faktor. Ratingagenturen wie Moody's oder Standard & Poor's bewerten, wie wahrscheinlich eine Zahlungsunfähigkeit ist. Anleihen mit einem guten Rating, zum Beispiel AAA oder AA, gelten als sicherer, zahlen aber weniger Zinsen. Anleihen mit schlechterem Rating, sogenannte High-Yield-Anleihen, zahlen mehr, sind aber riskanter.

Für deinen Sparplan bedeutet das: Du solltest auf die Zusammensetzung des Fonds achten. Ein Fonds, der nur in erstklassige Anleihen investiert, ist stabiler, aber die Rendite ist geringer. Ein Fonds mit vielen High-Yield-Anleihen kann höhere Erträge liefern, schwankt aber stärker. Für Einsteiger ist eine Mischung oft sinnvoll, bei der der Schwerpunkt auf soliden Papieren liegt.

Achte auch auf die Laufzeit der Anleihen im Fonds. Kurze Laufzeiten bis zu drei Jahren reagieren weniger stark auf Zinsänderungen. Lange Laufzeiten über zehn Jahre können stärker schwanken. Wenn du langfristig sparst, kannst du auch längere Laufzeiten wählen. Wenn du das Geld bald brauchst, sind kurze Laufzeiten sicherer.

Ein weiterer Punkt ist die Währung. Viele Unternehmensanleihen werden in US-Dollar ausgegeben. Wenn der Dollar schwächer wird, verlierst du auch dann Geld, wenn die Anleihe selbst gut läuft. Für deutsche Anleger sind Fonds mit Euro-Absicherung oder ausschließlich Euro-Anleihen oft die bessere Wahl, um Währungsrisiken zu vermeiden.

Typische Fehler, die du beim Sparen auf Anleihen vermeiden solltest

Der häufigste Fehler ist, alles auf eine einzige Anleihe zu setzen. Wenn du direkt in ein einzelnes Unternehmen investierst, hängt dein Schicksal von dieser Firma ab. Ein Insolvenzfall kann deine gesamte Rendite vernichten. Ein Fonds oder ETF streut das Risiko über Dutzende oder Hunderte von Unternehmen, das ist für Sparpläne die deutlich sicherere Variante.

Ein zweiter Fehler ist, die Zinsentwicklung zu ignorieren. Wenn du einen Sparplan einrichtest und die Zinsen steigen, fallen die Kurse der vorhandenen Anleihen. Das ist normal und kein Grund zur Panik. Wenn du den Fonds weiter besparst, kaufst du zu günstigeren Kursen nach. Wer in dieser Phase verkauft, realisiert unnötige Verluste. Du solltest also langfristig denken.

Viele Anleger verwechseln außerdem Anleihen mit sicheren Geldanlagen. Auch wenn der Begriff Anleihe solide klingt, ist es ein Wertpapier mit Verlustrisiko. Du solltest niemals Geld investieren, das du in den nächsten Jahren für den Lebensunterhalt brauchst. Ein Notgroschen auf dem Tagesgeldkonto ist immer die Basis, bevor du mit dem Sparen beginnst.

Schließlich unterschätzen viele die Kosten. Ein günstiger ETF mit 0,2 Prozent TER ist nicht dasselbe wie ein aktiver Fonds mit 1,5 Prozent. Auf 20 Jahre gerechnet macht das einen enormen Unterschied. Nimm dir die Zeit, die Kosten zu vergleichen. Dein zukünftiges Ich wird es dir danken, denn jede gesparte Gebühr bleibt in deinem Depot.

Dein Fahrplan: So richtest du deinen Sparplan in 5 Schritten ein

Der erste Schritt ist die Bestandsaufnahme. Prüfe deine finanzielle Situation: Hast du einen Notgroschen von mindestens drei Monatsgehältern auf der Seite? Wenn nicht, solltest du zuerst diesen aufbauen. Ein Sparplan für Unternehmensanleihen ist erst dann sinnvoll, wenn du nicht auf das Geld angewiesen bist und langfristig investieren kannst.

Im zweiten Schritt wählst du einen passenden Broker. Vergleiche die Konditionen: Kosten für Sparpläne, Benutzerfreundlichkeit der App und ob der Anbieter die gewünschten Fonds im Angebot hat. Viele Neobroker sind günstig, aber manchmal ist die Auswahl an Anleihen-ETFs begrenzt. Ein etablierter Online-Broker kann hier mehr Auswahl bieten.

Der dritte Schritt ist die Auswahl des Fonds. Entscheide dich für einen ETF auf einen breiten Index für Unternehmensanleihen. Achte auf die Währung (Euro ist ideal), die Fondsgröße (größere Fonds sind oft stabiler) und die TER. Ein guter Ausgangspunkt ist ein ETF, der den Markt für Euro-Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating abbildet.

Im vierten Schritt legst du die Sparrate fest. Beginne mit einem Betrag, den du wirklich entbehren kannst. 50 Euro im Monat sind ein guter Start. Du kannst die Rate später jederzeit erhöhen oder senken. Wichtig ist, dass du regelmäßig sparst und nicht aussetzt, wenn die Kurse mal fallen. Der fünfte Schritt ist die Einrichtung des Dauerauftrags und die Kontrolle nach sechs Monaten. Überprüfe, ob die Kosten stimmen und ob du mit der Entwicklung zufrieden bist.

Steuern und rechtliche Hinweise für deine Anleihen-Sparpläne

In Deutschland unterliegen Erträge aus Anleihen der Abgeltungsteuer. Das gilt für Zinszahlungen und für Kursgewinne, die du beim Verkauf erzielst. Der Steuersatz beträgt 25 Prozent plus Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer. Dein Broker führt die Steuer automatisch ab, wenn dein Freistellungsauftrag nicht ausgeschöpft ist.

Du hast einen jährlichen Sparerpauschbetrag von 1.000 Euro für Einzelpersonen und 2.000 Euro für Verheiratete. Wenn deine Erträge darunter liegen, zahlst du keine Steuern. Dafür musst du deinem Broker einen Freistellungsauftrag erteilen. Ohne diesen Auftrag wird die Steuer direkt einbehalten, auch wenn du eigentlich unter dem Freibetrag liegst.

Bei thesaurierenden Fonds, die die Zinsen wieder anlegen, wird die Steuer auf die fiktiven Erträge berechnet. Das nennt sich Vorabpauschale. Dein Broker berechnet diese automatisch und meldet sie ans Finanzamt. Du musst also nichts tun, aber du solltest wissen, dass auch bei nicht ausgeschütteten Erträgen Steuern anfallen können.

Ein letzter Hinweis: Unternehmensanleihen unterliegen keinem Einlagenschutz. Die gesetzliche Einlagensicherung von 100.000 Euro pro Bank und Kunde gilt nur für Bankguthaben. Wenn du direkt in Anleihen investierst, trägst du das Insolvenzrisiko des Unternehmens. Bei Fonds ist das Risiko gestreut, aber ein Totalverlust ist theoretisch möglich. Informiere dich vor jedem Kauf über die konkreten Bedingungen des Fonds.

Deine nächsten Schritte: Jetzt informieren und starten

Du hast jetzt das Grundwissen, um einen Unternehmensanleihen Sparplan einzurichten. Der wichtigste Schritt ist, nicht zu zögern, aber auch nicht zu überstürzen. Nimm dir eine Woche Zeit, um die verschiedenen Angebote zu vergleichen. Lies die Factsheets der Fonds und achte auf die Kosten. Ein guter Start ist besser als ein perfekter Start, der nie passiert.

Eröffne ein Depot, wenn du noch keins hast. Die Eröffnung ist in der Regel kostenlos und dauert nur wenige Minuten. Du musst dich legitimieren und deine Steueridentifikationsnummer angeben. Danach kannst du deinen Sparplan direkt einrichten. Viele Broker bieten eine Mindestsparrate von 25 Euro an, was den Einstieg sehr niedrigschwellig macht.

Beginne mit einer moderaten Sparrate und erhöhe sie, wenn du dich sicherer fühlst. Beobachte deine Anlage regelmäßig, aber nicht täglich. Ein Blick pro Quartal reicht völlig aus. Die Kurse schwanken, das ist normal. Dein Horizont sollte mindestens fünf Jahre betragen, besser zehn. Nur so kannst du von den Zinseszins-Effekten profitieren.

Bilde dich weiter, aber lass dich nicht von kurzfristigen Schlagzeilen verunsichern. Die Finanzwelt ist komplex, aber mit einem Sparplan auf Unternehmensanleihen hast du eine solide Basis. Du leihst dein Geld großen Unternehmen und bekommst dafür einen fairen Zins. Das ist eine konservative Ergänzung zu Aktien und kann dein Portfolio stabilisieren. Starte jetzt, dein zukünftiges Ich wird es dir danken.

Häufige Fragen