Staatsanleihen-Sparplan einrichten: So baust du einen sicheren Baustein ins Depot

Staaten nehmen über Anleihen Kapital auf, um öffentliche Ausgaben zu finanzieren, etwa für Infrastruktur oder das Gesundheitssystem. Als Käuferin eines solchen Wertpapiers leihst du dem Staat einen festen Betrag, den sogenannten Nennwert. Dafür erhältst du während der Laufzeit regelmäßig einen Zins, den Kupon, und am Ende der Laufzeit den Nennwert zurück.

Der globale Markt für Staatsanleihen ist größer als der Aktienmarkt. Die USA sind der größte Emittent, gefolgt von Japan und europäischen Ländern wie dem Vereinigten Königreich, Italien, Frankreich und Deutschland. Anleihen dieser Industrienationen gelten als vergleichsweise sicher, weil diese Länder ihre Schulden historisch zuverlässig bedient haben.

Eine Geldanlage ist jedoch nie völlig risikofrei. Auch bei Staaten mit hoher Bonität können Zinsänderungen oder Inflation den Wert deiner Anlage beeinflussen.

Für einen regelmäßigen Sparplan sind Staatsanleihen-ETFs in der Regel besser geeignet als der Kauf einzelner Schuldverschreibungen. Ein ETF bündelt viele Anleihen verschiedener Länder und Laufzeiten und sorgt so für eine breitere Streuung. Einzelne Anleihen konzentrieren dein Geld dagegen auf einen Emittenten und eine feste Laufzeit.

Ein weiterer Unterschied liegt in der Mindestanlage. Einzelne Staatsanleihen haben oft einen hohen Nennwert von 1000 EUR oder mehr, während ETFs bereits mit kleinen monatlichen Raten besparbar sind. Zudem übernimmt der ETF die automatische Wiederanlage von Zinserträgen, während du dich bei Einzelanleihen selbst um die Neuanlage kümmern musst.

• Einzelne Staatsanleihen zahlen einen festen Kupon und am Laufzeitende den Nennwert zurück.
• Staatsanleihen-ETFs haben keine feste Endfälligkeit und können ausschütten oder thesaurieren.
• Der Verwaltungsaufwand ist bei ETFs deutlich geringer als bei der Auswahl einzelner Papiere.

Du benötigst zuerst ein Wertpapierdepot, das Sparpläne auf Staatsanleihen-ETFs anbietet. Achte dabei auf niedrige Ordergebühren und eine ausreichend große Auswahl an Anleihen-ETFs. Viele Online-Depots ermöglichen Sparpläne bereits ab kleinen monatlichen Beträgen.

Im zweiten Schritt wählst du einen passenden ETF aus. Kurzlaufende Staatsanleihen-ETFs schwanken weniger stark, während langlaufende Varianten sensibler auf Zinsänderungen reagieren. Lege anschließend eine monatliche Sparrate fest, die du langfristig entbehren kannst, und hinterlege den ETF, die Rate sowie das gewünschte Ausführungsdatum im Depot.

Die Laufzeit bestimmt, wie stark der Kurs einer Anleihe auf Zinsänderungen reagiert. Je länger die Restlaufzeit, desto deutlicher fallen Kursverluste bei steigenden Zinsen aus. Kurzlaufende Anleihen sind dagegen weniger zinssensitiv und schwanken geringer.

Der Kupon ist der jährliche Zins, den der Emittent auf den Nennwert zahlt. Steigende Marktzinsen lassen die Kurse bestehender Anleihen mit niedrigeren Kupons sinken, weil neue Anleihen attraktiver sind. Fallende Zinsen erhöhen dagegen die Kurse bestehender Papiere.

• Der Nennwert ist der Betrag, den du am Ende der Laufzeit zurückbekommst.
• Die Rendite berücksichtigt sowohl den Kupon als auch Kursveränderungen.
• Langlaufende Anleihen reagieren stärker auf Zinsänderungen als kurzlaufende.

Für den Sicherheitsbaustein deines Depots eignen sich vor allem Anleihen von Staaten mit hoher Bonität, etwa Bundesanleihen oder US-Staatsanleihen.

Bei Staatsanleihen-ETFs solltest du auf das durchschnittliche Rating im Factsheet achten. Ein Wert von AA- oder höher gilt als Qualitätsmerkmal. Streue dein Geld zudem über mehrere Länder, um das Risiko eines einzelnen Emittenten zu senken. Auch Staaten können in Zahlungsverzug geraten, das Risiko ist bei Industrienationen jedoch deutlich geringer als bei Unternehmen.

• Bevorzuge Anleihen von Staaten mit hoher Bonität.
• Achte bei ETFs auf ein durchschnittliches Rating von AA- oder höher.
• Streue über mehrere Länder, um Klumpenrisiken zu vermeiden.

Kurzlaufende Staatsanleihen-ETFs, Bundesanleihen mit kurzer Restlaufzeit und Geldmarkt-ETFs auf ESTR-Basis gelten als geeignete Sicherheitsbausteine. Sie schwanken vergleichsweise wenig und bleiben auch bei steigenden Zinsen stabil.

Langlaufende Staatsanleihen-ETFs mit hoher Zinssensitivität sind dagegen weniger gut als defensiver Baustein geeignet. Auch Staatsanleihen in Fremdwährung ohne Absicherung bringen zusätzliche Wechselkursschwankungen ins Depot. Unternehmensanleihen mit schwacher Bonität oder Anleihen von Ländern mit niedrigem Rating erfüllen die Sicherheitsfunktion ebenfalls nicht zuverlässig.

• Geeignet sind kurzlaufende Staatsanleihen-ETFs und Geldmarkt-ETFs.
• Eher ungeeignet sind langlaufende ETFs mit hoher Zinssensitivität.
• Fremdwährungsanleihen ohne Absicherung erhöhen die Volatilität.

Die laufenden Kosten eines ETFs werden über die Gesamtkostenquote, kurz TER, abgebildet. Bei Staatsanleihen-ETFs liegt sie oft zwischen 0,1 und 0,5 Prozent pro Jahr. Diese Kosten werden direkt im Fondsvermögen verrechnet und mindern deine Nettorendite.

Zusätzlich können bei der Sparplanausführung Gebühren anfallen. Viele Online-Depots bieten ETF-Sparpläne ohne Ausführungsgebühr an, andere verlangen bis zu 1,5 Prozent pro Ausführung. Eine Depotgebühr fällt bei den meisten Online-Anbietern nicht an. Vergleiche die Konditionen vor der Einrichtung deines Sparplans.

• Die ETF-Gesamtkostenquote liegt oft zwischen 0,1 und 0,5 Prozent pro Jahr.
• Sparplan-Ausführungsgebühren betragen häufig 0 bis 1,5 Prozent pro Ausführung.
• Viele Depots bieten ETF-Sparpläne ohne Ausführungsgebühr an.

Ein häufiger Fehler ist, nur auf die Rendite zu schauen und das Zinsänderungsrisiko langer Laufzeiten zu unterschätzen. Steigende Zinsen können bei langlaufenden Anleihen-ETFs spürbare Kursverluste verursachen. Auch der Kauf von Staatsanleihen in Fremdwährung ohne Absicherung führt zu unerwünschten Wechselkursschwankungen.

Nutze den Sparplan nicht als kurzfristige Geldanlage, denn auch Anleihen-ETFs können schwanken. Prüfe außerdem die Bonität des Emittenten, bevor du dich für riskantere Papiere entscheidest. Und vergiss nicht, den Sparer-Pauschbetrag von 1000 EUR pro Person und Jahr zu nutzen, um deine Erträge steuerlich zu optimieren.

• Unterschätze nicht das Zinsänderungsrisiko bei langen Laufzeiten.
• Ignoriere Wechselkursschwankungen bei Fremdwährungsanleihen nicht.
• Nutze den Sparer-Pauschbetrag von 1000 EUR pro Person und Jahr.

Auf diese Kapitalerträge wird die Abgeltungsteuer von 25 Prozent fällig, zuzüglich Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer. Auch thesaurierte Erträge, die im Fonds verbleiben, sind steuerlich relevant.

Der Sparer-Pauschbetrag hilft dir, einen Teil deiner Erträge steuerfrei zu stellen. Er liegt bei 1000 EUR pro Person und Jahr, bei zusammenveranlagten Ehepaaren bei 2000 EUR. Erträge bis zu diesem Freibetrag bleiben steuerfrei, wenn du einen Freistellungsauftrag bei deinem Depot einrichtest.

• Kuponzahlungen und Ausschüttungen sind steuerpflichtig.
• Kursgewinne beim Verkauf unterliegen der Abgeltungsteuer.
• Der Freibetrag liegt bei 1000 EUR pro Person und Jahr.

Staatsanleihen großer Industrienationen gelten als sicherer Hafen. Wenn Aktienmärkte einbrechen, bleiben die Rückflüsse aus Staatsanleihen häufig stabil oder steigen sogar. Diese Eigenschaft macht sie zu einem wertvollen Ausgleich in einem Portfolio, das stark von Aktien dominiert wird.

Eine Beimischung von Staatsanleihen-ETFs reduziert die Schwankungen deines Depots. Das hilft dir, in Krisenzeiten nicht in Panik zu verkaufen, sondern deine Anlagestrategie beizubehalten. Achte bei der Auswahl auf eine breite Streuung über mehrere Länder und Laufzeiten, um Klumpenrisiken zu vermeiden und von unterschiedlichen Zinsniveaus zu profitieren.

• Staatsanleihen entwickeln sich in Krisen oft stabiler als Aktien.
• Eine Beimischung reduziert die Schwankungen deines Gesamtdepots.
• Breite Streuung über Länder und Laufzeiten senkt das Risiko.

Staatsanleihen großer Industrienationen gelten als sicherer Hafen. Wenn Aktienmärkte einbrechen, bleiben die Rückflüsse aus Staatsanleihen häufig stabil oder steigen sogar.

Eine Beimischung von Staatsanleihen-ETFs reduziert die Schwankungen deines Depots. Das hilft dir, in Krisenzeiten nicht in Panik zu verkaufen.

Achte bei der Auswahl auf eine breite Streuung über mehrere Länder und Laufzeiten. So vermeidest du Klumpenrisiken und profitierst von unterschiedlichen Zinsniveaus.