Staatsanleihen als Einmalanlage: So legst du dein Geld festverzinslich an

Bei einer Einmalanlage in Staatsanleihen leihst du einem Staat über einen festen Zeitraum Geld. Der Staat verpflichtet sich, dir während der Laufzeit regelmäßig Zinsen zu zahlen und am Ende den vollen Nennwert zurückzuerstatten.

Der Nennwert ist dabei der Bezugsbetrag für alle Zinszahlungen. Eine Anleihe mit 1.000 Euro Nennwert und einem Kupon von 3 Prozent bringt dir jährlich 30 Euro Zinsen, unabhängig davon, wie sich der Kurs der Anleihe an der Börse entwickelt.

Staatsanleihen werden an der Börse gehandelt, daher schwanken ihre Kurse. Das bedeutet für dich: Wenn du vor dem Laufzeitende verkaufst, kann der Preis über oder unter deinem Kaufpreis liegen.

Er bleibt über die gesamte Laufzeit konstant und bestimmt deine regelmäßigen Zinszahlungen.

Die Rendite zeigt dagegen den tatsächlichen Ertrag deiner Anlage. Sie berücksichtigt den Preis, den du beim Kauf bezahlt hast, sowie mögliche Kursgewinne oder Kursverluste bis zur Fälligkeit.

Kaufst du eine Anleihe zum Nennwert, sind Kupon und Rendite identisch. Zahlst du weniger als den Nennwert, liegt deine Rendite über dem Kupon, weil du zusätzlich einen Kursgewinn erzielst. Zahlst du mehr, liegt sie darunter.

Kurze Laufzeiten wie 7 Jahre haben ein geringeres Zinsänderungsrisiko. Der Kurs bleibt bei steigenden oder fallenden Marktzinsen vergleichsweise stabil, und dein Kapital ist früher wieder verfügbar.

Lange Laufzeiten wie 30 Jahre reagieren deutlich stärker auf Zinsänderungen. Der Kurs kann stark schwanken, wenn sich das Marktzinsniveau bewegt. Dafür bieten sie dir über einen langen Zeitraum planbare Zinszahlungen.

Für eine Einmalanlage gilt: Wähle die Laufzeit so, dass du das Geld bis zur Fälligkeit nicht benötigst. Nur dann ist ein zwischenzeitlicher Kursverlust für dich ohne Bedeutung.

Bundesanleihen bilden das mittlere bis lange Ende der Bundkurve und machen über 65 Prozent des Schuldenportfolios des Bundes aus. Ein großer Teil davon entfällt auf 10-jährige Anleihen, die auch im Handel das Flaggschiff sind.

Die Renditen für Bundesanleihen liegen je nach Laufzeit in einer Spanne von etwa 1,9 bis 3,3 Prozent. Neue Bundesanleihen werden mit Kupons von bis zu 2,9 Prozent begeben, was nach Jahren der Niedrigzinsen wieder planbare Zinszahlungen ermöglicht.

Für deine Einmalanlage bieten Bundesanleihen ein breites Angebot an Laufzeiten von 7 bis 30 Jahren. Das schafft Planungssicherheit, gerade wenn du für die Altersvorsorge anlegst.

Der Bund emittiert regelmäßig neue Anleihen. Im Jahr 2026 werden über 10-jährige Bundesanleihen in 15 Auktionsterminen insgesamt 82 Milliarden Euro begeben, dazu kommen Emissionen in den Laufzeiten 7, 15, 20 und 30 Jahre.

Bundesanleihen bilden das mittlere bis lange Ende der Bundkurve und machen über 65 Prozent des Schuldenportfolios des Bundes aus. Ein großer Teil davon entfällt auf 10-jährige Anleihen, die auch im Handel das Flaggschiff sind.

Die Renditen für Bundesanleihen liegen je nach Laufzeit in einer Spanne von etwa 1,9 bis 3,3 Prozent. Neue Bundesanleihen werden mit Kupons von bis zu 2,9 Prozent begeben, was nach Jahren der Niedrigzinsen wieder planbare Zinszahlungen ermöglicht.

Für eine Einmalanlage bieten Bundesanleihen ein breites Angebot an Laufzeiten von 7 bis 30 Jahren. Das schafft Planungssicherheit, gerade wenn du das Geld für die Altersvorsorge oder ein langfristiges Ziel anlegen möchtest.

Deutschland gehört zu den wenigen Staaten mit dem Top-Bonitätsrating AAA bei allen führenden Ratingagenturen. Das bedeutet, dass die Rückzahlung als außerordentlich sicher eingeschätzt wird.

Bei der Prüfung der Bonität solltest du auf folgende Punkte achten:

• Das Rating des Staates bei den führenden Agenturen gibt dir eine erste Orientierung.
• Die allgemeine Schuldenhöhe des Landes beeinflusst die langfristige Zahlungsfähigkeit.
• Die wirtschaftliche und politische Stabilität wirkt sich direkt auf die Kreditwürdigkeit aus.
• Die Fähigkeit des Staates, zukünftige Zahlungen zu leisten, ist entscheidend für dein Risiko.
• Mögliche Risikoaufschläge bei niedrigerem Rating erhöhen die Rendite, aber auch das Ausfallrisiko.

Für deine Einmalanlage bedeutet das einen klaren Ablauf:

Je länger die Restlaufzeit deiner Anleihe, desto stärker schwankt der Kurs bei Zinsänderungen. Langfristige Anleihen sind daher anfälliger für Zinsänderungen als kurzlaufende.

Der Ablauf von der Emission bis zu deinen Zinszahlungen funktioniert so:

Der Handel mit Bundesanleihen macht regelmäßig mehr als die Hälfte des gesamten Handelsvolumens aller Bundeswertpapiere aus. Die 10-jährigen Bundesanleihen sind dabei das mit Abstand liquideste Segment.

Für die Steuerberechnung gelten folgende Werte:

• Der Sparer-Pauschbetrag pro Person und Jahr beträgt 1000 EUR.
• Die Abgeltungsteuer liegt bei 25 Prozent.
• Der Solidaritätszuschlag beträgt 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer.
• Bei zusammenveranlagten Ehepaaren verdoppelt sich der Sparer-Pauschbetrag auf 2000 EUR pro Jahr.

Erst wenn deine Kapitalerträge den Sparer-Pauschbetrag von 1000 EUR pro Person übersteigen, fallen Steuern an. Liegen deine Zinserträge darunter, bleiben sie steuerfrei.

Diese Fehler solltest du bei deiner Einmalanlage vermeiden:

• Nur auf den Kupon achten und die Rendite ignorieren, die den tatsächlichen Ertrag zeigt.
• Das Zinsänderungsrisiko bei langen Laufzeiten unterschätzen, das zu starken Kursschwankungen führen kann.
• Die Bonität des Staates nicht prüfen, obwohl sie das Ausfallrisiko bestimmt.
• Geld anlegen, das du vor Laufzeitende wieder benötigst, weil du dann mit Kursverlusten verkaufen musst.
• Die Steuer auf Zinserträge nicht einplanen, die deine Nettorendite reduziert.
• Anleihen in Fremdwährung kaufen und das Wechselkursrisiko vergessen, das deine Rendite aufzehren kann.

Der Vergleich ausgewählter Staatsanleihen zeigt die Unterschiede:

• Deutschland besitzt ein AAA-Rating bei allen führenden Agenturen und bietet bei 10-jährigen Anleihen etwa 2,2 bis 2,9 Prozent Rendite.
• Frankreich wurde zuletzt herabgestuft und bietet bei 10-jährigen Anleihen mehr als 3,4 Prozent Rendite, bei höherem politischem und wirtschaftlichem Risiko.
• Die USA bieten bei 10-jährigen Anleihen rund 4 Prozent Rendite, bei hoher Liquidität, aber hoher Staatsverschuldung und Wechselkursrisiko.

Höhere Renditen sind in der Regel ein Ausgleich für höhere Risiken. Prüfe vor einem Kauf, ob du diese Risiken tragen kannst und ob ein Fremdwährungsrisiko für dich akzeptabel ist.