Staatsanleihen und Abgeltungs­steuer: So werden deine Erträge versteuert

Für dich als Anlegerin bedeutet das konkret: Deine depotführende Bank behält die Steuer ein, bevor du über dein Geld verfügen kannst. Du musst dich um die Abführung ans Finanzamt nicht selbst kümmern.

Der Steuersatz liegt bei 25 Prozent auf deine Kapitalerträge. Hinzu kommen der Solidaritätszuschlag und unter Umständen Kirchensteuer. Mit diesem Steuerabzug ist deine Einkommensteuer auf diese Erträge grundsätzlich abgegolten.

Für dich bedeutet das: Du musst die Erträge aus Staatsanleihen in deiner Steuererklärung nicht erneut angeben, es sei denn, du willst zu viel gezahlte Steuern zurückholen.

Der Sparer-Pauschbetrag gilt für alle deine Kapitalerträge gemeinsam, also für Zinsen, Dividenden und Kursgewinne. Du musst dafür einen Freistellungsauftrag bei deiner Bank einrichten.

Für das Jahr 2026 liegt der Freibetrag bei 1000 Euro pro Person. Bei zusammenveranlagten Ehepaaren verdoppelt sich der Betrag auf 2000 Euro im Jahr.

• Ohne Freistellungsauftrag führt deine Bank zunächst Steuern ab, auch wenn dein Freibetrag noch nicht ausgeschöpft ist.
• Zu viel gezahlte Steuern kannst du dir über die Steuererklärung mit der Anlage KAP zurückholen.
• Verteilst du deinen Freistellungsauftrag auf mehrere Banken, darf die Summe deinen persönlichen Freibetrag nicht überschreiten.

Die Abgeltungssteuer ist der Kern der Kapitalertragsteuer. Auf sie wird der Solidaritätszuschlag erhoben, der seit 2021 nur noch für hohe Einkommen gilt, bei Kapitalerträgen aber weiterhin automatisch einbehalten wird.

Der Solidaritätszuschlag beträgt 5,5 Prozent auf die Abgeltungssteuer, nicht auf den Ertrag selbst. Bei 25 Prozent Abgeltungssteuer ergibt das einen Gesamtsatz von 26,375 Prozent, sofern keine Kirchensteuer anfällt.

Die Kirchensteuer kommt nur hinzu, wenn du einer kirchensteuererhebenden Religionsgemeinschaft angehörst. Deine Bank berücksichtigt sie automatisch, sobald du deine Religionszugehörigkeit angegeben hast.

Der Kupon deiner Staatsanleihe wird in der Regel jährlich auf dein Verrechnungskonto gezahlt. Deine Bank erkennt diesen Zahlungseingang als Kapitalertrag und prüft, ob dein Freistellungsauftrag noch nicht ausgeschöpft ist.

Ist der Freibetrag aufgebraucht, berechnet die Bank auf den verbleibenden Betrag 25 Prozent Abgeltungssteuer plus Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer. Den einbehaltenen Betrag führt sie direkt ans Finanzamt ab.

Du erhältst also nur den Nettobetrag auf dein Konto. Eine gesonderte Erklärung der Zinserträge ist nur nötig, wenn du dir zu viel einbehaltene Steuern zurückholen willst.

Er wird genauso behandelt wie Zinserträge.

Eine Steuerfreiheit nach einer Haltedauer von einem Jahr gibt es bei Anleihen nicht. Anders als bei Aktien, die vor 2009 gekauft wurden, gilt für Anleihen kein Bestandsschutz.

Die Rückzahlung des Nennwerts am Laufzeitende ist dagegen kein steuerpflichtiger Gewinn. Du bekommst lediglich dein eingesetztes Kapital zurück, das du bereits versteuert hattest.

Die Bemessungsgrundlage umfasst alle Erträge, die dir aus der Anleihe zufließen. Dazu zählen laufende Zinserträge ebenso wie Kursgewinne beim Verkauf vor Fälligkeit.

Beim Kauf einer Anleihe zahlst du dem Verkäufer die seit dem letzten Zinstermin aufgelaufenen Stückzinsen. Diese erhältst du beim nächsten Kupon zurück und sie mindern deine Bemessungsgrundlage.

Bei Rentenfonds kommt zusätzlich der Zwischengewinn hinzu. Er entsteht, wenn der Fonds innerhalb des Geschäftsjahres Zinserträge angesammelt hat, die beim Verkauf der Fondsanteile steuerpflichtig sind.

Die Abgeltungssteuer gilt nicht nur für Staatsanleihen, sondern für alle festverzinslichen Wertpapiere. Dazu zählen auch Unternehmensanleihen, Wandelanleihen und Kassenobligationen.

Selbst Zertifikate mit Anleihecharakter fallen unter die Regelung. Auch Rentenfonds, die in festverzinsliche Wertpapiere investieren, unterliegen der Besteuerung, allerdings mit Besonderheiten.

• Staatsanleihen von Bundesländern und der Bundesrepublik Deutschland
• Unternehmensanleihen von Aktiengesellschaften
• Wandelanleihen, die in Aktien getauscht werden können
• Kassenobligationen als kurzfristige Schuldverschreibungen
• Rentenfonds, die in festverzinsliche Wertpapiere investieren
• Zertifikate mit Anleihecharakter

Die Kirchensteuer wird als Zuschlag auf die Abgeltungssteuer erhoben. Der Steuersatz liegt je nach Bundesland bei 8 oder 9 Prozent der Abgeltungssteuer, was bei 25 Prozent Abgeltungssteuer etwa 2 Prozentpunkte zusätzlich ausmacht.

Seit 2015 gleicht deine Bank die Kirchensteuer automatisch ab, wenn du ihr deine Religionszugehörigkeit mitgeteilt hast. Dafür fragt das Bundeszentralamt für Steuern deine Daten einmal jährlich bei den Religionsgemeinschaften ab.

Trittst du aus der Kirche aus, endet die Kirchensteuerpflicht. Deine Bank erfährt das über den automatischen Datenabgleich und stellt den Einbehalt ein.

Die Kirchensteuer wird als Zuschlag auf die Abgeltungssteuer erhoben. Auf die 25 Prozent Abgeltungssteuer kommen der Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls die Kirchensteuer hinzu.

Seit 2015 gleicht die Bank die Kirchensteuer automatisch ab, wenn du ihr deine Religionszugehörigkeit mitgeteilt hast. Dafür fragt das Bundeszentralamt für Steuern deine Daten einmal jährlich bei den Religionsgemeinschaften ab. Du musst dich um den Einbehalt nicht selbst kümmern.

Trittst du aus der Kirche aus, endet die Kirchensteuerpflicht. Deine Bank erhält die Information automatisch und stellt den Einbehalt ein. Bereits gezahlte Kirchensteuer kannst du dir nicht rückwirkend erstatten lassen.

Der häufigste Fehler ist ein fehlender oder falsch verteilter Freistellungsauftrag. Ohne Auftrag führt deine Bank Steuern ab, obwohl dein Sparer-Pauschbetrag noch nicht ausgeschöpft ist.

Ein weiterer Fehler ist die Annahme, Kursgewinne aus Anleihen seien nach einer Haltedauer von einem Jahr steuerfrei. Diese Regel galt früher für Aktien, wurde aber 2009 abgeschafft und galt für Anleihen ohnehin nicht.

• Kein Freistellungsauftrag: Die Bank führt Steuern ab, obwohl dein Freibetrag noch nicht ausgeschöpft ist.
• Vergessen der Kirchensteuer: Wer seine Religionszugehörigkeit nicht angibt, muss die Kirchensteuer später über die Steuererklärung nachzahlen.
• Annahme, Kursgewinne seien steuerfrei: Für Anleihen gibt es keine Steuerfreiheit nach einer Haltedauer von einem Jahr.
• Ignorieren der Stückzinsen: Beim Kauf gezahlte Stückzinsen mindern deine Steuerlast, werden aber oft nicht in der Steuererklärung berücksichtigt.

Investierst du über Rentenfonds in Staatsanleihen, gilt eine Teilfreistellung von 30 Prozent. Das bedeutet: 30 Prozent deiner Erträge aus dem Fonds bleiben steuerfrei, nur 70 Prozent werden versteuert.

Die Teilfreistellung gilt für alle Erträge aus Aktienfonds, also auch für Rentenfonds mit Aktienanteil. Reine Rentenfonds ohne Aktienanteil profitieren nicht von dieser Regelung.

Ein weiterer Unterschied zur Direktanlage: Bei Rentenfonds fällt eine Zwischengewinnbesteuerung an. Verkaufst du Fondsanteile, wird der seit dem letzten Geschäftsjahr aufgelaufene Zinsertrag steuerlich erfasst.

Die Höhe variiert je nach Land und Doppelbesteuerungsabkommen mit Deutschland, üblich sind Sätze zwischen 10 und 30 Prozent.

Die im Ausland einbehaltene Quellensteuer wird auf deine deutsche Abgeltungssteuer angerechnet, maximal bis zur Höhe der deutschen Steuer auf diese Erträge. Übersteigt die ausländische Steuer die deutsche, kannst du dir den überschießenden Betrag über die Steuererklärung erstatten lassen.

Deine Bank berücksichtigt die anrechenbare Quellensteuer in der Regel automatisch. Bei komplizierten Fällen mit mehreren Ländern kann es sinnvoll sein, die Anrechnung in der Steuererklärung zu prüfen.

Zinsen und Kursgewinne aus Anleihen unterliegen der Abgeltungssteuer. Der Satz beträgt 25 Prozent zuzüglich Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer.

Der Sparerpauschbetrag liegt bei 1.000 Euro für Singles und 2.000 Euro für Verheiratete. Liegen deine Kapitalerträge unter diesem Betrag, zahlst du keine Steuern.

Eine Ausnahme gilt für Xetra Gold Inhaberschuldverschreibungen. Die Einlösung dieser Schuldverschreibung in physisches Gold ist keine Veräußerung und löst keine Abgeltungssteuer aus.