Robo-Advisor Rendite: Was nach Kosten wirklich übrig bleibt

Ein Robo-Advisor übernimmt die laufende Verwaltung deines Depots, ohne dass du einzelne Wertpapiere kaufen oder verkaufen musst. Der Algorithmus setzt deine Risikovorgaben um und hält die Gewichtung deines Portfolios automatisch stabil.

Die Anbieter arbeiten mit unterschiedlichen Bausteinen. Manche setzen auf breit gestreute ETFs, andere auf Einzelaktien oder aktiv gemanagte Fonds. Gemeinsam ist allen, dass du nach der Einrichtung keinen manuellen Aufwand mehr hast.

• Du beantwortest zu Beginn Fragen zu deinem Anlagehorizont und deiner Verlusttoleranz.
• Der Robo-Advisor stellt daraus ein Portfolio zusammen und setzt es automatisch um.

Deine Rendite hängt zuerst von der Aktienquote ab, die der Algorithmus aus deinem Risikoprofil ableitet. Je höher der Aktienanteil, desto stärker wirken sich steigende oder fallende Kurse auf dein Depot aus. Offensive Strategien können bis zu 100 Prozent Aktienquote haben.

Danach entscheidet die Auswahl der Wertpapiere. Passive Portfolios halten eine feste ETF-Gewichtung, aktive Strategien passen die Zusammensetzung je nach Marktlage an. Die Nettorendite bleibt erst nach Abzug aller Kosten und Steuern übrig.

• Dein Geld fließt per Sparplan oder Einmalanlage in das zusammengestellte Portfolio.
• Der Algorithmus übernimmt Rebalancing und steueroptimierte Umschichtungen ohne dein Zutun.

Passive ETF-Portfolios liefern in Echtgeld-Tests kompaktere Ergebnisse bei niedrigeren Kosten. Sie halten die Gewichtung konstant und verursachen weniger Bewegung im Depot. Ein Beispiel ist growney mit fünf breit gestreuten ETFs und fester Gewichtung.

Aktive Strategien streuen breiter oder setzen auf Einzelaktien, können in einzelnen Jahren aber deutlich besser laufen. Estably hält zum Beispiel 20 handverlesene Einzelaktien. Dafür liegen die Gesamtkosten aktiver Anbieter oft deutlich höher, teils bis 2,94 Prozent pro Jahr.

• Passive Portfolios haben oft Gesamtkosten nahe 0,10 bis 0,50 Prozent pro Jahr.
• Aktive Strategien schwanken stärker und eignen sich eher, wenn du bewusst auf aktives Risikomanagement setzt.

Die Gesamtkosten der Anbieter liegen zwischen 0,10 und 2,94 Prozent pro Jahr. Sie setzen sich aus der Servicegebühr des Robo-Advisors und den Fondskosten der enthaltenen ETFs oder Fonds zusammen. Bei passiven Portfolios ist die Servicegebühr der zuverlässigste Hebel für dein Langzeitergebnis.

Ein Kostenunterschied von einem Prozentpunkt wirkt über Jahrzehnte massiv. Günstige passive Anbieter liegen oft bei 0,10 bis 0,50 Prozent Gesamtkosten pro Jahr. Teure aktive Anbieter erreichen dagegen bis zu 2,94 Prozent.

• Mittlere passive Anbieter bewegen sich meist zwischen 0,50 und 1,00 Prozent pro Jahr.
• Aktive Strategien kosten häufig 1,00 bis 2,00 Prozent pro Jahr.

Im aktuellen Echtgeld-Ranking vom September 2026 liefert cominvest die beste Netto-Performance über 3, 4 und 5 Jahre. Die Auswertung basiert auf eigenem Geld in derzeit 22 Strategien seit 2020 und wird monatlich aktualisiert. Der aktuelle Stichtag der Wertentwicklung ist der 31. August 2026.

Die Unterschiede zwischen den Depots sind größer, als viele Anleger erwarten. Über 40 Prozentpunkte liegen zwischen dem besten und dem schwächsten Anbieter seit 2020. Kosten allein erklären diese Differenz nicht, auch Anlagestrategie und Risikomanagement spielen eine große Rolle.

• Der Vergleich umfasst fast 130 Anlagestrategien von 12 Anbietern.
• Die Top 5 nach Echtgeld-Performance 2026 werden netto nach allen Kosten ausgewiesen.

Im aktuellen Echtgeld-Ranking vom September 2026 liefert cominvest die beste Netto-Performance über 3, 4 und 5 Jahre. Die Top 5 nach Echtgeld-Performance 2026 werden netto nach allen Kosten ausgewiesen.

Über 40 Prozentpunkte liegen zwischen dem besten und dem schwächsten Anbieter seit 2020. Kosten allein erklären diese Differenz nicht, auch die Anlagestrategie und das Risikomanagement spielen eine große Rolle.

Die Performance-Daten werden monatlich aktualisiert. Der aktuelle Stichtag der Wertentwicklung ist der 31. August 2026, der Vergleich umfasst fast 130 Anlagestrategien von 12 Anbietern mit Daten von einem bis sechs Jahren.

Sinnvoll ist er, wenn du einen Anlagehorizont von mindestens 5 bis 10 Jahren hast und Kursschwankungen aushalten kannst. Ein Sparplan ist bei vielen Anbietern ab 25 Euro monatlich möglich.

Weniger sinnvoll ist ein Robo-Advisor, wenn dein Gesamtinvestment unter 1.000 Euro liegt. Dann reicht ein einfacher ETF-Sparplan. Auch wenn du das Geld kurzfristig brauchst oder keine Kursschwankungen verkraften kannst, bist du mit Tagesgeld besser beraten.

• Sinnvoll: Du willst dich nicht selbst um Rebalancing und Depotführung kümmern.
• Weniger sinnvoll: Du tradest gern selbst und hast Spaß am aktiven Management.

Der Zinseszinseffekt wirkt über viele Jahre besonders stark, wenn du früh mit einem Sparplan beginnst. Nicht jeder Anbieter hat ein eigenes Kinderdepot im Programm.

Steuerlich kannst du den Sparer-Pauschbetrag des Kindes nutzen. 1000 Euro pro Jahr bleiben für das Kind steuerfrei. Bei langem Horizont ist eine offensive Strategie mit hoher Aktienquote renditestärker, weil kurzfristige Schwankungen weniger ins Gewicht fallen.

• Wähle eine breit gestreute, passive ETF-Strategie mit niedrigen Gesamtkosten.
• Richte einen Sparplan ab 25 Euro monatlich ein, um den Zinseszinseffekt über viele Jahre zu nutzen.

Ein häufiger Fehler ist die Wahl eines Anbieters nur nach Brutto-Performance. Die Gesamtkosten von bis zu 2,94 Prozent pro Jahr fressen einen großen Teil der Rendite auf. Auch wer bei Kurseinbrüchen die Strategie wechselt und im Minus verkauft, verschenkt langfristig Rendite.

Neukundenaktionen sind verlockend, sollten aber nicht die Anbieterwahl bestimmen. Laufende Kosten und Strategiequalität entscheiden über dein Langzeitergebnis, nicht ein einmaliger Startbonus. Prüfe auch, ob deine Aktienquote zu deinem Anlagehorizont passt.

• Du wählst eine defensive Strategie mit niedriger Aktienquote, obwohl dein Anlagehorizont 15 Jahre oder mehr beträgt.
• Du zahlst für eine aktive Strategie, obwohl ein passives ETF-Portfolio zu deiner Situation passt und günstiger ist.

Der Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr bleibt steuerfrei, bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2000 Euro pro Jahr. Viele Robo-Advisor nutzen diesen Freibetrag automatisch für steueroptimierte Umschichtungen.

Für Aktienfonds gilt eine Teilfreistellung. 30 Prozent der Erträge aus Aktienfonds bleiben steuerfrei, nur 70 Prozent werden besteuert. Die Abgeltungsteuer beträgt 25 Prozent auf Kapitalerträge, zuzüglich Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer.

• Der Sparer-Pauschbetrag gilt pro Person und Jahr, nicht pro Depot.
• Steueroptimierte Umschichtungen des Robo-Advisors können deine Nettorendite nach Steuern verbessern.

Ein Robo-Advisor kostet dagegen eine laufende Servicegebühr, die Gesamtkosten liegen zwischen 0,10 und 2,94 Prozent pro Jahr. Dafür übernimmt der Algorithmus Rebalancing und steueroptimierte Umschichtungen.

Die eigentliche Frage ist deine Disziplin. Emotionale Entscheidungen und Market Timing kosten Privatanleger langfristig mehr Rendite als die Gebühr eines Robo-Advisors. Wenn du wirklich diszipliniert bist und vierteljährlich selbst rebalancierst, fährst du mit einem eigenen ETF-Depot günstiger.

• Robo-Advisor: Setup in 15 Minuten, danach läuft das System ohne dich.
• Selbst anlegen: Vierteljährliches Rebalancing und Depot-Pflege sind nötig.