Robo-Advisor für Rentner: Digitale Geldanlage im Ruhestand sinnvoll nutzen

Ein Robo-Advisor für Rentner ist eine digitale Vermögensverwaltung, die dein Depot nach festen Regeln führt. Du gibst zu Beginn deine Risikoneigung an, und eine Software stellt daraus ein Portfolio aus Indexfonds, also ETFs, zusammen. Die Wertpapiere gehören dir als Sondervermögen und sind damit auch bei einer Insolvenz des Anbieters geschützt.

Für Rentner kann das eine Entlastung sein, weil der Anbieter Umschichtungen und Sparpläne automatisch übernimmt. Du zahlst dafür aber laufende Kosten, die über denen eines selbst geführten Depots liegen. Gute digitale Anlagehelfer kosten weniger als ein Prozent der Anlagesumme pro Jahr, viele liegen jedoch darüber.

Die Wertpapiere in einem Robo-Depot sind Sondervermögen und fallen bei einer Anbieterinsolvenz nicht in die Insolvenzmasse.

Der Robo-Advisor fragt zu Beginn ab, wie viel Risiko du eingehen möchtest und wie lange du anlegen willst. Auf dieser Basis schlägt eine Software eine passende Mischung vor, meist aus Aktien-ETFs und Anleihen-ETFs. Der Anbieter setzt den Vorschlag technisch um und richtet automatisch Sparpläne für regelmäßige Investitionen ein.

Danach überwacht der Algorithmus dein Portfolio und nimmt bei Abweichungen Umschichtungen vor, damit die Zielverteilung erhalten bleibt. Du musst dich also nicht selbst um das Rebalancing kümmern. Die Fonds lagern bei einer separaten Depotbank, die sich um die Verwaltung des Vermögens kümmert.

Der gesamte Anlageprozess läuft nach festen Regeln eines Algorithmus ab, nicht durch einen persönlichen Berater.

Ein Robo-Advisor nimmt dir die Verwaltung ab, verlangt dafür jedoch eine Servicegebühr zusätzlich zu den ETF-Kosten. Die Gesamtkosten liegen oft über 0,5 Prozent pro Jahr.

Ein selbst geführter ETF-Sparplan kostet dagegen meist nur die ETF-Gebühr von maximal 0,3 Prozent jährlich. Viele Depots verlangen keine laufenden Depotgebühren und keine Kaufkosten für Sparpläne. Der Aufwand ist etwas höher, weil du den Sparplan selbst einrichtest und gelegentlich anpasst.

• Ein Robo-Advisor eignet sich, wenn du dich nicht selbst um dein Depot kümmern möchtest und bereit bist, dafür höhere Kosten zu tragen.
• Ein ETF-Sparplan im eigenen Depot ist günstiger und flexibler, erfordert aber etwas mehr Eigeninitiative.
• Für Rentner mit hoher Anlagesumme wirken sich die Mehrkosten eines Robo-Advisors über viele Jahre besonders stark aus.

Die ETF-Gebühr liegt oft in der Größenordnung von 0,1 bis 0,3 Prozent im Jahr. Die Servicegebühr variiert je nach Anbieter und kann zwischen einem knappen halben Prozent und mehr als einem Prozent jährlich ausmachen.

In der Summe zahlst du bei vielen Robo-Advisors über 0,5 Prozent pro Jahr. Schon bei einem Investment von 10.000 Euro hättest du nach 20 Jahren fast 2.900 Euro weniger Wertsteigerung erzielt, wenn der Robo-Advisor 0,5 Prozentpunkte mehr kostet als eine selbst gebaute Depotlösung. Dabei wurde eine Rendite von sechs Prozent pro Jahr für einen breit gestreuten Aktien-ETF angenommen.

Halte die Gesamtkosten aus Servicegebühr und ETF-Kosten möglichst unter 0,5 Prozent pro Jahr.

Robo-Advisor investieren in der Regel in kostengünstige ETFs, also börsengehandelte Indexfonds. Diese bilden einen Index wie den Weltaktienmarkt nach und streuen das Risiko über viele Unternehmen und Länder. Je nach Risikoneigung mischen die Anbieter Aktien-ETFs mit Anleihen-ETFs oder Geldmarkt-Fonds.

Ein höherer Aktienanteil verspricht langfristig mehr Rendite, bringt aber stärkere Schwankungen mit sich. Für Rentner ist die Wahl der Strategie entscheidend, weil regelmäßige Entnahmen aus dem Portfolio die Verluste bei Kurseinbrüchen verstärken können. Ein sicherer Puffer aus Tagesgeld oder Festgeld hilft, Aktienschwankungen auszusitzen.

Die meisten Robo-Advisor setzen auf passive Strategien mit weltweit gestreuten Indexfonds.

Robo-Advisor investieren in der Regel in kostengünstige ETFs, also börsengehandelte Indexfonds. Diese bilden einen Index wie den Weltaktienmarkt nach und streuen das Risiko über viele Unternehmen und Länder.

Je nach Risikoneigung mischen die Anbieter Aktien-ETFs mit Anleihen-ETFs oder Geldmarkt-Fonds. Ein höherer Aktienanteil verspricht langfristig mehr Rendite, bringt aber stärkere Schwankungen mit sich.

Für Rentner ist die Wahl der Strategie entscheidend. Wer regelmäßig Geld aus dem Portfolio entnimmt, sollte die Schwankungen am Aktienmarkt durch sichere Zinsanlagen wie Tagesgeld, Festgeld oder Geldmarkt-Fonds abfedern.

Ein Portfolio aus 80 Prozent Weltaktienindex und 20 Prozent Tagesgeld hat in der Vergangenheit über beliebige 15 Jahre niemals Geld verloren. Diese Mischung kann als Orientierung dienen, wenn du einen langen Anlagehorizont hast.

Für Rentner ist der Vermögenserhalt oft wichtiger als der maximale Vermögensaufbau. Ein höherer Anteil an Tagesgeld, Festgeld oder Geldmarkt-Fonds reduziert die Schwankungen im Depot. Breit gestreute Aktien-ETFs bleiben für den langfristigen Vermögensaufbau geeignet, während Einzelaktien mit hohem Verlustrisiko und Kryptowährungen als Kern der Geldanlage ungeeignet sind.

• Tagesgeld und Festgeld dienen als sicherer Puffer für kurzfristige Ausgaben.
• Breit gestreute Aktien-ETFs eignen sich für den langfristigen Vermögensaufbau.
• Anleihen-ETFs können Aktienschwankungen abfedern, bringen aber geringere Renditen.

Pro Person und Jahr sind 1000 EUR steuerfrei, bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2000 EUR pro Jahr. Auf Kapitalerträge oberhalb dieses Sparer-Pauschbetrags fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an.

Zusätzlich kommt auf die Abgeltungsteuer ein Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent hinzu. Bei Aktienfonds sind 30 Prozent der Erträge steuerfrei, das gilt auch für viele ETFs in Robo-Advisor-Portfolios. Diese Teilfreistellung reduziert die Steuerlast auf Aktienfonds spürbar.

Der Sparer-Pauschbetrag liegt 2026 bei 1000 EUR pro Person und Jahr, bei Ehepaaren bei 2000 EUR.

Die Gesamtkosten aus Servicegebühr und ETF-Kosten solltest du unter 0,5 Prozent pro Jahr halten. Prüfe außerdem, ob der Anbieter einen Auszahlungsplan für regelmäßige Entnahmen im Ruhestand anbietet.

Die Sicherheit deiner Wertpapiere hängt davon ab, dass sie als Sondervermögen bei einer separaten Depotbank lagern. Ein kostenloser Depotübertrag sollte als Ausstiegsoption vertraglich möglich sein. Beschränke die Anlagestrategie auf passive, weltweit gestreute ETFs und vermeide Produkte mit hohen Ausgabeaufschlägen oder versteckten Transaktionskosten.

• Gesamtkosten aus Servicegebühr und ETF-Kosten unter 0,5 Prozent pro Jahr halten.
• Prüfen, ob ein Auszahlungsplan für regelmäßige Entnahmen im Ruhestand angeboten wird.
• Sicherstellen, dass die Wertpapiere als Sondervermögen bei einer separaten Depotbank lagern.
• Kostenlosen Depotübertrag als Ausstiegsoption vertraglich prüfen.

Schon 0,5 Prozentpunkte mehr pro Jahr kosten über 20 Jahre fast 2.900 Euro bei 10.000 Euro Anlagesumme. Bei höheren Anlagesummen, wie sie im Ruhestand oft vorkommen, ist der Effekt entsprechend größer.

Ein weiterer Fehler ist ein zu hoher Aktienanteil. Wer im Ruhestand Geld entnimmt, kann bei Kurseinbrüchen gezwungen sein, Anteile mit Verlust zu verkaufen. Achte außerdem darauf, dass deine Wertpapiere als Sondervermögen geschützt sind und nicht zur Insolvenzmasse des Anbieters gehören. Übersieh nicht die Ausstiegskosten: Nicht jeder Anbieter ermöglicht einen kostenlosen Depotübertrag.

Vermeide Gesamtkosten über 0,5 Prozent pro Jahr, sie kosten dich über 20 Jahre fast 2.900 Euro bei 10.000 Euro Anlagesumme.

Bei einem Robo-Advisor mit 0,5 Prozentpunkten Mehrkosten bleiben davon nur noch 5,5 Prozent übrig. Der Vermögensaufbau funktioniert nur, wenn du dein Geld langfristig anlegst und auch in schwachen Börsenphasen nicht panisch verkaufst.

Ein Portfolio aus 80 Prozent Weltaktienindex und 20 Prozent Tagesgeld hat in der Vergangenheit über beliebige 15 Jahre niemals Geld verloren. Für Rentner ist der Vermögenserhalt oft wichtiger als der maximale Vermögensaufbau. Ein sicherer Puffer aus Tagesgeld oder Festgeld hilft, Aktienschwankungen auszusitzen und Entnahmen zu planen.

Langfristig sind bei breit gestreuten Aktien-ETFs im Mittel etwa sechs Prozent Rendite pro Jahr realistisch.

Für einen breit gestreuten Aktien-ETF halten Fachleute langfristig im Mittel etwa sechs Prozent Rendite pro Jahr für realistisch. Bei einem Robo-Advisor mit 0,5 Prozentpunkten Mehrkosten bleiben davon nur noch 5,5 Prozent übrig.

Der Vermögensaufbau funktioniert nur, wenn du dein Geld langfristig anlegst und auch in schwachen Börsenphasen nicht panisch verkaufst. Ein Portfolio aus 80 Prozent Weltaktienindex und 20 Prozent Tagesgeld hat in der Vergangenheit über beliebige 15 Jahre niemals Geld verloren.

Für Rentner ist der Vermögenserhalt oft wichtiger als der maximale Vermögensaufbau. Eine Mischung aus Aktien-ETFs und sicheren Zinsanlagen hilft, Schwankungen am Aktienmarkt aufzufangen und regelmäßige Entnahmen zu ermöglichen.

Du kannst dein Robo-Depot zu einem anderen Anbieter übertragen, ohne dass die Aktien- und Anleihenfonds verkauft werden. Weil kein Verkauf stattfindet, fallen bei einem Depotübertrag keine Steuern auf Kursgewinne an. Gute Anbieter bieten den Depotübertrag kostenlos an.

Lediglich Bruchstücke eines Fondsanteils können häufig nicht übertragen werden. Sie entstehen, wenn feste Eurobeträge investiert werden, die nicht glatt durch den Wert eines Fondsanteils geteilt werden können. In die umgekehrte Richtung, also vom selbst zusammengestellten Depot hin zu einem Robo, können in der Regel keine Wertpapiere übertragen werden.

Ein Depotübertrag vom Robo-Advisor zu einem anderen Anbieter ist ohne Verkauf und ohne Steuern möglich.