Ratgeber · Investieren
Momentum-ETF-Sparplan einrichten: So gehst du vor
Ein Sparplan auf einen Momentum-ETF kombiniert regelmäßiges Investieren mit einer trendfolgenden Aktienauswahl. Bevor du ihn einrichtest, solltest du die Funktionsweise, die Kosten und die besonderen Risiken dieser Strategie verstehen.
11 Kapitel · 14 Min. Lesezeit · Aktualisiert 07.10.2026
Das Wichtigste
- Momentum-ETFs setzen auf Aktien, die in den vergangenen 6 bis 12 Monaten eine überdurchschnittliche Kursentwicklung gezeigt haben.
- Die Gesamtkostenquote (TER) liegt bei den verfügbaren globalen Momentum-ETFs bei 0,25 Prozent pro Jahr.
- Ein ETF-Sparplan ist bei vielen Online-Brokern bereits ab einer monatlichen Rate von 1 Euro möglich.
- Die Strategie kann in starken Aufwärtstrends den breiten Markt schlagen, ist aber anfällig für plötzliche Trendwenden.
01 · Grundlagen
Was ist die Momentum-Strategie?
Die Momentum-Strategie basiert auf der Beobachtung, dass Aktien mit einer starken Wertentwicklung in der jüngeren Vergangenheit diesen Trend oft fortsetzen. ETFs setzen diese Idee systematisch um, indem sie regelmäßig die stärksten Titel eines Marktes auswählen und gewichten.
Der Effekt zeigt sich besonders in starken, langanhaltenden Aufwärtstrends. In Abschwungphasen oder bei abrupten Trendwenden kann die Strategie dagegen deutlich schlechter abschneiden als ein marktbreiter Index.
Für ein Investment in Momentum-ETFs solltest du einen Anlagehorizont von mindestens 10 bis 15 Jahren mitbringen.
Momentum-Faktor
Der Momentum-Faktor beschreibt die Tendenz von Wertpapieren, ihre relative Kursentwicklung der vergangenen 6 bis 12 Monate kurzfristig fortzusetzen. In ETFs wird er über Indizes abgebildet, die Aktien mit hohem Momentum übergewichten.
Der Faktor wirkt besonders in starken, langanhaltenden Aufwärtstrends, kann aber in Abschwungphasen zu deutlichen Verlusten führen.
Kurz erklärt
Momentum-Faktor
Der Momentum-Faktor beschreibt die Tendenz von Wertpapieren, ihre relative Kursentwicklung der vergangenen 6 bis 12 Monate kurzfristig fortzusetzen. In ETFs wird er über Indizes abgebildet, die Aktien mit hohem Momentum übergewichten.
Der Faktor wirkt besonders in starken, langanhaltenden Aufwärtstrends, kann aber in Abschwungphasen zu deutlichen Verlusten führen.
02 · Schritt für Schritt
So funktioniert ein Momentum-ETF-Sparplan
Die Einrichtung eines Sparplans ist der einfachste Weg, regelmäßig in einen Momentum-ETF zu investieren. Der Ablauf ist bei den meisten Online-Brokern ähnlich und in wenigen Minuten erledigt.
Die Einrichtung eines Sparplans auf einen Momentum-ETF läuft bei den meisten Online-Brokern nach demselben Muster ab. Du benötigst zuerst ein Wertpapierdepot, das du in der Regel online und oft kostenlos eröffnen kannst.
Anschließend wählst du den gewünschten ETF aus, legst die Sparrate fest und bestimmst das Ausführungsdatum im Monat. Viele Broker ermöglichen Sparpläne bereits ab 1 Euro, andere verlangen Mindestraten von 10, 25 oder 50 Euro.
Depot eröffnen
Du benötigst ein Wertpapierdepot bei einem Online-Broker oder einer Direktbank. Die Kontoeröffnung erfolgt in der Regel online und ist oft kostenlos.
Momentum-ETF auswählen
Wähle einen ETF auf einen globalen Momentum-Index, zum Beispiel auf den MSCI World Momentum. Achte auf Fondsvolumen, Kosten und Replikationsmethode.
Sparrate festlegen
Lege die monatliche Sparrate fest. Viele Broker ermöglichen Sparpläne ab 1 Euro, andere verlangen Mindestraten von 10, 25 oder 50 Euro.
Ausführungsdatum wählen
Bestimme das Datum im Monat, an dem die Sparrate automatisch ausgeführt wird. Ein Termin kurz nach dem Gehaltseingang hilft, das Sparen zuverlässig umzusetzen.
Depot eröffnen
Du benötigst ein Wertpapierdepot bei einem Online-Broker oder einer Direktbank. Die Kontoeröffnung erfolgt in der Regel online und ist oft kostenlos.
Momentum-ETF auswählen
Wähle einen ETF auf einen globalen Momentum-Index, zum Beispiel auf den MSCI World Momentum. Achte auf Fondsvolumen, Kosten und Replikationsmethode.
Sparrate festlegen
Lege die monatliche Sparrate fest. Viele Broker ermöglichen Sparpläne ab 1 Euro, andere verlangen Mindestraten von 10, 25 oder 50 Euro.
Ausführungsdatum wählen
Bestimme das Datum im Monat, an dem die Sparrate automatisch ausgeführt werden soll. Üblich sind der 1., 15. oder der letzte Bankarbeitstag.
Sparplan bestätigen
Prüfe die Angaben und bestätige den Sparplan. Ab sofort kauft der Broker regelmäßig Anteile des gewählten Momentum-ETF für dich.
03 · Vergleich
Momentum-ETF oder marktbreiter ETF: Ein Vergleich
Ein Momentum-ETF unterscheidet sich in mehreren Punkten von einem klassischen, nach Marktkapitalisierung gewichteten Welt-ETF. Der Vergleich hilft dir, die passende Wahl für dein Depot zu treffen.
Ein Momentum-ETF konzentriert sich auf die Aktien mit der stärksten Kursentwicklung der letzten Monate und ist dadurch deutlich enger aufgestellt als ein klassischer Welt-ETF. Während ein marktbreiter Index über 1.400 Aktien enthält, kommen Momentum-Indizes auf rund 350 bis 390 Positionen.
Diese Konzentration erhöht die Volatilität. In starken Trendphasen kann ein Momentum-ETF den Markt schlagen, in plötzlichen Korrekturen stürzen die bisherigen Gewinneraktien jedoch oft überdurchschnittlich stark ab.
Die Gesamtkostenquote liegt bei Momentum-ETFs einheitlich bei 0,25 Prozent pro Jahr, während marktbreite Welt-ETFs oft nur 0,12 bis 0,20 Prozent kosten.
Momentum-ETF im Vergleich zu einem marktbreiten Welt-ETF
Momentum-ETF
Aktien mit stärkster Kursentwicklung der letzten 6 bis 12 Monate, rund 350 bis 390 Aktien, höhere Volatilität, TER von 0,25 Prozent pro Jahr. Erwartung: Überrendite in starken Trendphasen, höhere Verluste bei Trendwenden.
Marktbreiter Welt-ETF
Alle Aktien eines Marktes, gewichtet nach Marktkapitalisierung, über 1.400 Aktien, niedrigere Volatilität, TER von 0,12 bis 0,20 Prozent pro Jahr. Erwartung: Marktrendite ohne Faktorwette.
| Momentum-ETF | Marktbreiter Welt-ETF | |
|---|---|---|
| Aktienauswahl | Aktien mit stärkster Kursentwicklung der letzten 6 bis 12 Monate | Aktien eines Marktes, gewichtet nach Marktkapitalisierung |
| Anzahl der Positionen | Rund 350 bis 390 Aktien | |
| Volatilität | Höher, da konzentriert auf Trendaktien | |
| Gesamtkostenquote (TER) | 0,25 Prozent pro Jahr | 0,12 bis 0,20 Prozent pro Jahr |
| Erwartung | Überrendite in starken Trendphasen, höhere Verluste bei Trendwenden |
04 · Kosten
Welche Kosten fallen bei einem Momentum-ETF-Sparplan an?
Die Kosten setzen sich aus der Gesamtkostenquote des ETF und den Gebühren des Brokers für die Sparplanausführung zusammen. Beide Größen solltest du vor der Einrichtung prüfen.
Die TER wird jährlich direkt im Fondsvermögen verrechnet und mindert die Wertentwicklung.
Ausführungsgebühren fallen pro Sparrate an, sofern der Broker sie nicht erlässt. Viele Online-Broker bieten ETF-Sparpläne als Aktionsangebot für 0,00 Euro Gebühr pro Sparrate an, einige Direktbanken verlangen dagegen 1,50 Euro pro Ausführung.
Die laufenden Produktkosten aller verfügbaren globalen Momentum-ETFs liegen bei 0,25 Prozent pro Jahr.
Typische Kostenbestandteile eines Momentum-ETF-Sparplans
Laufende Produktkosten und mögliche Ausführungsgebühren
Gesamtkostenquote (TER) des Momentum-ETF: 0,25 % p.a.
Sparplan-Ausführungsgebühr bei vielen Online-Brokern: 0,00 EUR
Sparplan-Ausführungsgebühr bei einigen Direktbanken: 1,50 EUR
Die TER wird jährlich direkt im Fondsvermögen verrechnet und mindert die Wertentwicklung. Ausführungsgebühren fallen pro Sparrate an, sofern der Broker sie nicht erlässt.
Typische Kostenbestandteile eines Momentum-ETF-Sparplans
05 · Im Vertrag
Wertpapierleihe bei Momentum-ETFs: Das gilt
Einige Momentum-ETFs verleihen Wertpapiere aus ihrem Bestand, um zusätzliche Erträge zu erzielen. Das kann die Kosten senken, bringt aber auch ein Gegenparteirisiko mit sich.
Diese Erträge fließen in der Regel dem Fondsvermögen zu und können die laufenden Kosten teilweise ausgleichen.
Der Leiher muss Sicherheiten hinterlegen. Fällt er aus, ist das Fondsvermögen durch diese Sicherheiten abgesichert. Ob und in welchem Umfang ein ETF-Wertpapiere verleiht, steht in den Produktunterlagen.
Nicht jeder Momentum-ETF leiht Wertpapiere aus, die Zulässigkeit ist fondsabhängig.
Wertpapierleihe in der Praxis
Zulässigkeit
Fondsabhängig. Nicht jeder Momentum-ETF leiht Wertpapiere aus. Bei einigen Produkten ist die Wertpapierleihe ausdrücklich zugelassen, bei anderen nicht.
Ertrag
Kostensenkung. Die Erträge aus der Wertpapierleihe fließen in der Regel dem Fondsvermögen zu und können die laufenden Kosten teilweise ausgleichen.
Risiko
Gegenparteirisiko. Der Leiher muss Sicherheiten hinterlegen. Fällt er aus, ist das Fondsvermögen durch diese Sicherheiten abgesichert.
Transparenz
Produktunterlagen. Ob und in welchem Umfang ein ETF-Wertpapiere verleiht, steht in den Produktunterlagen.
Wertpapierleihe in der Praxis
06 · Checkliste
Liquidität und Fondsvolumen: Worauf du achten solltest
Ein ausreichendes Fondsvolumen und eine gute Handelbarkeit sind wichtig, damit du Anteile jederzeit zu fairen Preisen kaufen und verkaufen kannst. Bei kleinen Fonds drohen höhere Handelskosten oder sogar eine Schließung.
Die verfügbaren globalen Momentum-ETFs unterscheiden sich deutlich in ihrer Größe. Das Fondsvolumen reicht von 270 Millionen Euro bis zu 5,62 Milliarden Euro.
Ein Fondsvolumen von mindestens 100 Millionen Euro, besser über 500 Millionen Euro, ist ein sinnvolles Mindestkriterium.
- Fondsvolumen von mindestens 100 Millionen Euro, besser über 500 Millionen Euro.
- Täglicher Börsenhandel mit ausreichendem Handelsvolumen.
- Geringe Geld-Brief-Spanne (Spread) an der Börse.
- Mehrere Handelsplätze, an denen der ETF gelistet ist.
- Alter des ETF von mindestens drei Jahren für eine belastbare Historie.
Checkliste für Liquidität und Fondsgröße
Prüfe vor dem Kauf, ob der ETF an mehreren Börsenplätzen gehandelt wird und wie hoch die Geld-Brief-Spanne ist. Ein großes Fondsvolumen reduziert das Risiko einer Fondsschließung und sorgt in der Regel für engere Spreads.
Checkliste für Liquidität und Fondsgröße
Fondsvolumen von mindestens 100 Millionen Euro, besser über 500 Millionen Euro
Täglicher Börsenhandel mit ausreichendem Handelsvolumen
Geringe Geld-Brief-Spanne (Spread) an der Börse
Mehrere Handelsplätze, an denen der ETF gelistet ist
Alter des ETF von mindestens drei Jahren für eine belastbare Historie
07 · Fehler vermeiden
Typische Fehler beim Einrichten eines Momentum-ETF-Sparplans
Viele Anleger unterschätzen die Risiken der Momentum-Strategie oder treffen Entscheidungen auf Basis kurzfristiger Wertentwicklungen. Diese Fehler lassen sich vermeiden.
Ein häufiger Fehler ist, den Momentum-ETF nur wegen der starken Wertentwicklung der letzten Monate zu wählen. Ebenso riskant ist es, das gesamte Aktienbudget auf Momentum zu setzen und auf eine breite Marktabbildung als Kern zu verzichten.
Verkaufe nicht in einer Schwächephase mit Verlust, nur weil die Volatilität höher ist als bei einem marktbreiten ETF.
- Du wählst einen Momentum-ETF nur wegen der starken Wertentwicklung der letzten Monate, ohne die Strategie zu verstehen.
- Du setzt dein gesamtes Aktienbudget auf Momentum und verzichtest auf eine breite Marktabbildung als Kern.
- Du ignorierst die höhere Volatilität und verkaufst in einer Schwächephase mit Verlust.
- Du achtest nur auf die TER und übersiehst die Ausführungsgebühren deines Brokers.
- Du wählst einen sehr kleinen oder jungen ETF, der später geschlossen werden könnte.
- Du prüfst nicht, ob der gewünschte Momentum-ETF bei deinem Broker überhaupt sparplanfähig ist.
Häufige Fehler und wie du sie vermeidest
Behandle einen Momentum-ETF als Satelliten in deinem Portfolio, nicht als Kerninvestment. Ein marktbreiter Welt-ETF bildet das Fundament, der Momentum-ETF ergänzt es mit einer Faktorwette auf Trendstärke.
Häufige Fehler und wie du sie vermeidest
08 · Grundlagen
Der Momentum-Score: So wird die Trendstärke gemessen
Der Momentum-Score ist die Kennzahl, mit der ein Indexanbieter die Trendstärke einer Aktie bewertet. Er bestimmt, welche Titel in einen Momentum-ETF aufgenommen werden.
Der Score bewertet die Kursentwicklung einer Aktie über einen definierten Zeitraum, meist 6 und 12 Monate. Dabei wird häufig der jüngste Monat ausgeklammert, um kurzfristige Umkehreffekte zu reduzieren.
Aktien mit dem höchsten Momentum-Score werden im Index übergewichtet, Aktien mit schwachem Momentum werden aussortiert.
Momentum-Score
Der Momentum-Score bewertet die Kursentwicklung einer Aktie über einen definierten Zeitraum, meist 6 und 12 Monate. Dabei wird häufig der jüngste Monat ausgeklammert, um kurzfristige Umkehreffekte zu reduzieren.
Aktien mit dem höchsten Momentum-Score werden im Index übergewichtet, Aktien mit schwachem Momentum werden aussortiert.
Kurz erklärt
Momentum-Score
Der Momentum-Score bewertet die Kursentwicklung einer Aktie über einen definierten Zeitraum, meist 6 und 12 Monate. Dabei wird häufig der jüngste Monat ausgeklammert, um kurzfristige Umkehreffekte zu reduzieren.
Aktien mit dem höchsten Momentum-Score werden im Index übergewichtet, Aktien mit schwachem Momentum werden aussortiert.
09 · Hintergrund
Gesamtkostenquote (TER) bei Momentum-ETFs
Die Gesamtkostenquote, auch TER genannt, ist die zentrale Kostenkennzahl eines ETF. Sie wird jährlich aus dem Fondsvermögen entnommen und wirkt direkt auf deine Rendite.
Die verfügbaren globalen Momentum-ETFs weisen eine Gesamtkostenquote von 0,25 Prozent pro Jahr auf. Dieser Wert liegt über dem eines klassischen Welt-ETF, der oft zwischen 0,12 und 0,20 Prozent kostet. Der Aufschlag ergibt sich aus dem höheren Aufwand für die regelmäßige Umschichtung des Portfolios.
Die TER deckt die laufenden Kosten des Fondsmanagements, die Verwaltung und die Indexlizenz ab. Nicht enthalten sind die Transaktionskosten innerhalb des Fonds, die bei einer Momentum-Strategie durch das regelmäßige Rebalancing höher ausfallen können als bei einem marktbreiten ETF.
Für deine Rendite bedeutet das: Bei einer Sparrate von 100 Euro pro Monat zahlst du jährlich 0,25 Prozent des Fondsvermögens als laufende Kosten.
Gesamtkostenquote (TER) bei Momentum-ETFs
Die TER wird jährlich direkt im Fondsvermögen verrechnet und mindert die Wertentwicklung. Sie ist die zentrale Kostenkennzahl, die du beim ETF-Vergleich zuerst prüfen solltest.
Die verfügbaren globalen Momentum-ETFs weisen eine Gesamtkostenquote von 0,25 Prozent pro Jahr auf. Dieser Wert liegt über dem eines klassischen Welt-ETF, der oft zwischen 0,12 und 0,20 Prozent kostet. Der Aufschlag ergibt sich aus dem höheren Aufwand für die regelmäßige Umschichtung des Portfolios.
Die TER deckt die laufenden Kosten des Fondsmanagements, die Verwaltung und die Indexlizenz ab. Nicht enthalten sind die Transaktionskosten innerhalb des Fonds, die bei einer Momentum-Strategie durch das regelmäßige Rebalancing höher ausfallen können als bei einem marktbreiten ETF.
Für deine Rendite bedeutet das: Bei einer Anlagesumme von 10.000 Euro fallen jährlich 25 Euro an laufenden Kosten an. Das ist ein überschaubarer Betrag, solange die Strategie eine Überrendite liefert. In schwachen Marktphasen kann die Kostenbelastung die Verluste jedoch zusätzlich erhöhen.
10 · Vergleich
Replikationsmethode: Physisch oder synthetisch?
Momentum-ETFs bilden ihren Index in der Regel physisch ab, also durch den tatsächlichen Kauf der enthaltenen Aktien. Die genaue Methode kann sich jedoch zwischen den Produkten unterscheiden.
Bei der vollständigen Replikation kauft der Fonds alle im Index enthaltenen Aktien in der vorgegebenen Gewichtung. Beim optimierten Sampling kauft er eine repräsentative Auswahl an Aktien, die den Index möglichst genau nachbildet.
Der iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF nutzt optimiertes Sampling, während der Xtrackers MSCI World Momentum UCITS ETF vollständig repliziert.
Physische Replikation bei Momentum-ETFs
Vollständige Replikation
Kauft alle im Index enthaltenen Aktien in der vorgegebenen Gewichtung. Anzahl der Positionen entspricht exakt dem Index, oft rund 350 Aktien. Tracking-Differenz sehr gering. Beispiel: Xtrackers MSCI World Momentum UCITS ETF.
Optimiertes Sampling
Kauft eine repräsentative Auswahl an Aktien, die den Index möglichst genau nachbildet. Anzahl der Positionen kann leicht abweichen, oft etwas mehr Positionen. Tracking-Differenz gering, aber minimal höher als bei vollständiger Replikation. Beispiel: iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF.
| Vollständige Replikation | Optimiertes Sampling | |
|---|---|---|
| Vorgehen | Kauft alle im Index enthaltenen Aktien in der vorgegebenen Gewichtung | Kauft eine repräsentative Auswahl an Aktien, die den Index möglichst genau nachbildet |
| Beispiel | Xtrackers MSCI World Momentum UCITS ETF | iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF |
11 · Was gilt
Ertragsverwendung: Thesaurierend oder ausschüttend?
Die verfügbaren Momentum-ETFs auf globale Indizes sind thesaurierend. Das bedeutet, dass Dividenden und andere Erträge automatisch wieder im Fonds angelegt werden.
Für dich entfällt damit der manuelle Wiederanlageaufwand. Der Zinseszinseffekt wirkt ohne dein Zutun, was beim langfristigen Vermögensaufbau ein Vorteil ist.
Bei allen aktuell verfügbaren globalen Momentum-ETFs ist die Thesaurierung Standard.
Thesaurierung bei Momentum-ETFs
Thesaurierend
Dividenden werden automatisch reinvestiert. Kein manueller Wiederanlageaufwand für dich. Zinseszinseffekt wirkt ohne dein Zutun. Bei allen aktuell verfügbaren globalen Momentum-ETFs-Standard.
Ausschüttend
Regelmäßige Auszahlung der Erträge auf dein Konto. Flexible Verwendung der Dividenden. Derzeit bei globalen Momentum-ETFs nicht verfügbar.
Thesaurierend
Ausschüttend
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