Krypto-ETF-Sparplan einrichten: So funktioniert der automatisierte Einstieg in Kryptowährungen

In Europa stoßt du bei der Suche nach einem Krypto-ETF fast immer auf Exchange Traded Products, kurz ETPs. Der Grund liegt in den rechtlichen Vorgaben: Die UCITS-Richtlinien erlauben keinen Indexfonds, der nur einen einzigen Bestandteil wie Bitcoin enthält. Deshalb sind die meisten Produkte als Exchange Traded Notes konstruiert, also als Schuldverschreibungen eines Emittenten.

Für deinen Sparplan bedeutet das einen wichtigen Unterschied zum klassischen Aktien-ETF. Ein Krypto-ETN ist kein Sondervermögen, das im Falle einer Insolvenz des Anbieters geschützt wäre. Du trägst zusätzlich zum Kursrisiko der Kryptowährung auch das Risiko, dass der Emittent seine Verpflichtungen nicht erfüllen kann.

Die Gesamtkostenquote liegt bei Krypto-ETPs zwischen 0,00 und 2,50 Prozent pro Jahr. Günstige physisch besicherte Produkte auf Bitcoin findest du bereits ab 0,15 Prozent jährlicher Kosten.

Die meisten Krypto-ETNs halten große Teile ihrer Investments in physischen Coins. Das bedeutet, der Emittent kauft tatsächlich Bitcoin oder Ether und hinterlegt diese bei einer Verwahrstelle. Einige Produkte bieten dir sogar eine Auslieferungsoption, mit der du dir die zugrunde liegenden Coins auszahlen lassen kannst.

Eine Besonderheit sind ETNs auf Ethereum oder andere Proof-of-Stake-Coins. Diese Produkte können Staking-Belohnungen erwirtschaften, indem sie vorhandene Coins zur Absicherung der Blockchain einsetzen. Die Erträge geben manche Anbieter in Form einer gesenkten Verwaltungsgebühr weiter, andere erhöhen damit den Coin-Bezugsanspruch der Anleger.

Wenn du nicht auf eine einzelne Kryptowährung setzen willst, gibt es Korbprodukte. Diese ETNs bilden mehrere Währungen gleichzeitig ab und streuen dein Investment über Bitcoin, Ether und weitere Coins. So vermeidest du das Klumpenrisiko eines reinen Bitcoin-ETN.

Die Besteuerung deines Krypto-ETN hängt von zwei Faktoren ab: der physischen Besicherung und der Auslieferungsoption. Produkte, die beide Merkmale erfüllen, werden unter Umständen wie physische Kryptowährungen behandelt. Dann profitierst du von einer Steuerbefreiung nach einer Haltedauer von mehr als einem Jahr.

Verkaufst du einen solchen ETN vor Ablauf der Jahresfrist, zählt der Gewinn zu den privaten Veräußerungsgeschäften. Gewinne unter 1000 Euro pro Kalenderjahr bleiben steuerfrei. Liegt dein Gewinn darüber, wird er mit deinem persönlichen Einkommensteuersatz versteuert. Verluste aus diesen Geschäften kannst du nicht mit anderen Kapitalerträgen verrechnen.

Anders sieht es bei Krypto-ETNs ohne Auslieferungsoption aus. Hier fällt auf realisierte Erträge die Kapitalertragsteuer von 25 Prozent plus Solidaritätszuschlag an, unabhängig von der Haltedauer. Dafür gilt der Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr, und Verluste können mit anderen Kapitalerträgen verrechnet werden.

Prüfe vor dem Kauf, ob dein ETN-Anbieter die Eintragung beim Zentralregister für Wertpapiere vorgenommen hat. Nur dann erfolgt die steuerliche Behandlung als physisches Krypto-Asset automatisch über deinen Broker.

Viele Neobroker haben Krypto-ETNs in ihr Sparplanangebot aufgenommen. Die Konditionen unterscheiden sich jedoch deutlich, vor allem bei der Mindestsparrate und der Produktauswahl. Manche Anbieter starten bereits ab 1 Euro, andere verlangen mindestens 25 Euro pro Ausführung.

Für deine Auswahl solltest du zuerst klären, ob der gewünschte ETN überhaupt sparplanfähig ist. Nicht jeder Broker führt alle physisch besicherten Produkte mit Auslieferungsoption. Achte außerdem darauf, ob neben der TER des Produkts zusätzliche Ordergebühren oder Depotentgelte anfallen.

• Bietet der Neobroker den gewünschten Krypto-ETN als Sparplan an?
• Liegt die minimale Sparrate bei 1 Euro, 25 Euro oder höher?
• Sind wöchentliche, monatliche oder quartalsweise Käufe möglich?
• Sind physisch besicherte ETNs mit Auslieferungsoption verfügbar?
• Fallen neben der TER des Produkts zusätzliche Ordergebühren oder Depotentgelte an?

Das Sparintervall bestimmt, wie viele Kaufzeitpunkte dein Sparplan über das Jahr verteilt. Bei wöchentlicher Ausführung kaufst du 52-mal pro Jahr, bei monatlicher 12-mal und bei quartalsweiser nur 4-mal. Mehr Kaufzeitpunkte glätten Kursschwankungen stärker, weil dein Einstandskurs auf mehr Einzelpreisen basiert.

Für Krypto-Assets mit ihrer extrem hohen Volatilität kann ein kürzeres Intervall sinnvoll sein. Gerade in Phasen starker Kursschwankungen profitierst du davon, wenn dein fester Betrag häufiger investiert wird. Der Administrationsaufwand bleibt bei Neobrokern überschaubar, da die Ausführung automatisch erfolgt.

Ein monatliches Intervall passt gut zu deinem Gehaltseingang und ist der bewährte Standardfall für langfristigen Vermögensaufbau. Quartalsweise Käufe eignen sich nur, wenn du einen sehr langen Anlagehorizont hast und den Sparplan möglichst wenig betreuen willst.

Kryptowährungen unterliegen einer ausgeprägten Marktvolatilität mit extremen Boom-und-Bust-Zyklen. Ein Sparplan mit festem Euro-Betrag kauft automatisch mehr Anteile, wenn die Kurse niedrig sind, und weniger Anteile, wenn die Kurse hoch sind. Dadurch gleicht sich dein durchschnittlicher Einstandskurs über die Zeit an.

Der Effekt funktioniert nur, wenn du den Sparplan diszipliniert durchhältst und nicht bei starken Kursrückgängen aussetzt. Gerade in sogenannten Krypto-Wintern mit tiefgreifenden Kurseinbrüchen kaufst du mit demselben Euro-Betrag deutlich mehr Anteile als in Hype-Phasen. Wer in solchen Phasen pausiert, verliert genau die günstigen Kaufzeitpunkte, die den Durchschnittspreis senken.

Ein Sparplan ersetzt keine Anlageentscheidung, sondern automatisiert sie. Du legst fest, wie viel du regelmäßig investierst, und der Cost-Average-Effekt übernimmt die zeitliche Streuung deiner Käufe.

Kryptowährungen unterliegen einer ausgeprägten Marktvolatilität. Ein Sparplan mit festem Betrag kauft automatisch mehr Anteile, wenn die Kurse niedrig sind, und weniger Anteile, wenn die Kurse hoch sind. Dadurch gleicht sich dein durchschnittlicher Einstandskurs über die Zeit an.

Der Effekt funktioniert nur, wenn du den Sparplan diszipliniert durchhältst und nicht bei starken Kursrückgängen aussetzt. Gerade in sogenannten Krypto-Wintern mit tiefgreifenden Kurseinbrüchen kaufst du mit demselben Euro-Betrag deutlich mehr Anteile als in Hype-Phasen.

Ein Sparplan ersetzt keine Anlageentscheidung, sondern automatisiert sie. Die hohe Volatilität von Krypto-Assets bleibt bestehen, der Durchschnittskosteneffekt reduziert lediglich das Timing-Risiko beim Einstieg.

Sie sind rein spekulativer Natur und historisch von extrem ausgeprägten Boom-und-Bust-Zyklen geprägt. Deshalb eignen sie sich als hochspekulative Beimischung, nicht als Kern eines Portfolios.

Als Orientierung gilt ein Anteil von 1 bis 5 Prozent des Gesamtportfolios. Dieser Satelliten-Bereich kann dein Depot ergänzen, ohne dass ein Krypto-Winter deine gesamte Vermögensanlage gefährdet. Wer starke Kursschwankungen emotional nicht aushält, sollte den Anteil weiter reduzieren oder ganz auf Krypto-ETNs verzichten.

Ein Korb-ETN über mehrere Kryptowährungen streut breiter als ein reiner Bitcoin-ETN. Das reduziert das Klumpenrisiko innerhalb des Krypto-Anteils, ändert aber nichts an der grundsätzlich hohen Volatilität der Anlageklasse.

Beim Staking werden bereits existierende Coins eingesetzt, um die Erweiterung der Blockchain zu unterstützen. Im Gegenzug erhalten die Inhaber eine Belohnung, das sogenannte Staking Reward.

Für deinen Sparplan auf einen Ether-ETN kann das zwei Vorteile haben. Manche Anbieter senken die Verwaltungsgebühr bis auf 0 Prozent, andere erhöhen den Coin-Bezugsanspruch der Anleger. Bitcoin arbeitet dagegen nicht mit Proof-of-Stake, sondern mit Mining, daher gibt es dort keine Staking-Belohnungen.

Staking ist nur bei Kryptowährungen möglich, die mit einem Proof-of-Stake-Algorithmus arbeiten. Ether unterstützt das seit der Verfahrensumstellung 2022, Bitcoin gehört aktuell nicht dazu.

Diese Fonds investieren in börsennotierte Unternehmen, die sich mit Infrastruktur, Prozessen und Technologien rund um die Blockchain-Technologie befassen. Du partizipierst also an Aktienkursen und Unternehmensgewinnen, nicht direkt an der Wertentwicklung von Bitcoin oder Ether.

Der regulatorische Unterschied ist erheblich. Blockchain-ETFs sind klassische Aktienfonds und unterliegen der Teilfreistellung für Aktienfonds von 30 Prozent. Das bedeutet, nur 70 Prozent der Erträge werden besteuert. Krypto-ETNs haben diesen Vorteil nicht, können aber bei physischer Besicherung mit Auslieferungsoption nach einem Jahr Haltedauer steuerfrei sein.

Die Volatilität von Blockchain-ETFs ist hoch, aber an die Aktienmärkte gekoppelt. Krypto-ETNs weisen dagegen die extremen Schwankungen der zugrunde liegenden Coins auf, mit der Möglichkeit überproportionaler Gewinne und Verluste in Bullen- und Bärenmärkten.

Günstige physisch besicherte Produkte auf Bitcoin findest du bereits ab 0,15 Prozent pro Jahr. Die TER wird direkt im Fondsvermögen berücksichtigt und mindert die Wertentwicklung, ohne dass du eine separate Rechnung erhältst.

Zusätzlich zur TER können bei manchen Anbietern Ordergebühren für die Sparplanausführung anfallen. Viele Neobroker haben diese Kosten jedoch auf null gesetzt. Prüfe vor der Einrichtung, ob dein gewählter Anbieter die Sparplanausführung kostenlos anbietet oder ob pro Kauf ein fester Betrag oder ein Prozentsatz fällig wird.

Bei einer TER von 2,50 Prozent pro Jahr zahlst du auf 1000 Euro Anlagebetrag jährlich 25 Euro Produktkosten. Derselbe Betrag kostet bei einem günstigen ETN mit 0,15 Prozent nur 1,50 Euro pro Jahr.

Der Einrichtungsprozess ist bei den meisten Anbietern ähnlich aufgebaut. Du eröffnest zuerst ein Depot bei einem Neobroker oder Online-Broker, der Krypto-ETNs als Sparplan anbietet. Die Kontoeröffnung umfasst eine Identitätsprüfung, die je nach Anbieter per Video-Ident oder Post-Ident erfolgt.

Danach wählst du den passenden Krypto-ETN aus. Vergleiche physisch besicherte Produkte auf Bitcoin, Ethereum oder Korbprodukte und achte auf TER, Fondsdomizil und ob eine Auslieferungsoption besteht. Anschließend legst du den Sparplan mit deinem gewünschten Euro-Betrag, dem Intervall und dem Ausführungstag an.

Damit der Sparplan zuverlässig ausgeführt wird, muss dein Verrechnungskonto am Ausführungstag gedeckt sein. Richte einen Dauerauftrag von deinem Girokonto ein, der einige Tage vor dem Ausführungstermin das nötige Guthaben überweist. Fehlt das Guthaben, bleibt der Sparplan aktiv und wird beim nächsten Termin ausgeführt, sofern dann Deckung vorhanden ist.

• Depot eröffnen und Identitätsprüfung abschließen.
• Geeigneten Krypto-ETN nach TER, Besicherung und Auslieferungsoption auswählen.
• Sparplan mit Betrag, Intervall und Ausführungstag anlegen.
• Dauerauftrag für die Deckung des Verrechnungskontos einrichten.