Ist ein Robo-Advisor sinnvoll? Kosten, Nutzen und Alternativen im Überblick

Ein Robo-Advisor ist ein digitaler Anlagehelfer, der dir die langfristige Geldanlage weitgehend abnimmt. Die Idee dahinter ist eine Geldanlage nach festen Regeln, die möglichst einfach zu bedienen ist und ohne dein ständiges Zutun funktioniert.

Zu Beginn fragt der Anbieter ab, wie viel Risiko du eingehen möchtest. Eine Software schlägt daraufhin eine passende Geldanlage vor und setzt diese technisch um. Du bekommst also ein fertig eingerichtetes Wertpapierdepot, in dem meist eine kleine Anzahl von Aktien-ETFs und Anleihen-ETFs liegt.

Das Depot unterscheidet sich prinzipiell nicht von einem selbst zusammengestellten. Du bezahlst den höheren Komfort aber mit höheren Gebühren.

Der Prozess ist bei den meisten Anbietern ähnlich aufgebaut und stark standardisiert. Das macht die Einrichtung schnell, lässt aber weniger Raum für individuelle Wünsche als ein selbst geführtes Depot.

Nach der Einrichtung richtet der Robo-Advisor automatisch Sparpläne ein, mit denen du künftig regelmäßig investierst. Das System übernimmt danach das sogenannte Rebalancing und hält die Gewichtung deines Portfolios auf Kurs, ohne dass du eingreifen musst.

Die Einrichtung dauert in der Regel zwischen 15 und 30 Minuten. Danach hast du mit der laufenden Verwaltung kaum noch Aufwand.

Bei einem Robo-Advisor zahlst du für den Service insgesamt über 0,5 Prozent pro Jahr, oft auch mehr. Bei einem selbst geführten Depot zahlst du vor allem die Kosten des ETF, die bei breit gestreuten Indexfonds in der Regel bei maximal 0,3 Prozent jährlich liegen, meist sogar darunter.

Der Kostenunterschied wirkt auf den ersten Blick klein, summiert sich aber über lange Zeiträume erheblich. Schon bei einem Investment von 10.000 Euro hättest du nach 20 Jahren fast 2.900 Euro weniger Wertsteigerung erzielt, wenn der Robo-Advisor 0,5 Prozentpunkte mehr kostet als eine selbst gebaute Depotlösung.

Die ETF-Verwaltungsgebühr liegt oft in der Größenordnung von 0,1 bis 0,3 Prozent im Jahr.

Für die Umsetzung der Geldanlage, den Service also, kommen anschließend nochmal Gebühren obendrauf. Der Aufpreis variiert von Anbieter zu Anbieter und kann zwischen einem knappen halben Prozent der Anlagesumme bis mehr als einem Prozent jährlich ausmachen.

Insgesamt zahlst du bei den meisten Robo-Advisors zwischen 0,5 und 1,0 Prozent der Anlagesumme pro Jahr. Bei einem selbst geführten Depot fallen dagegen oft keine laufenden Depotgebühren an, auch für den ETF-Sparplan zahlst du keine Kaufgebühr.

Ob sich ein Robo-Advisor lohnt, hängt davon ab, was die Alternative ist. Wenn dein Geld bisher auf dem Tagesgeldkonto liegt und du langfristig mehr daraus machen willst, ist ein Robo-Advisor fast immer die bessere Wahl als Nichtstun.

Ein Robo-Advisor bringt Struktur in ein Depot, das bisher ein Flickenteppich aus Einzelaktien und zufälligen Fonds ist. Er übernimmt die Gewichtung und das Rebalancing, ohne dass du dich darum kümmern musst.

Für Menschen, die im Job stark eingespannt sind oder wissen, dass sie in Krisen emotional reagieren, kann das System ein echter Vorteil sein. Es setzt die Strategie automatisch um und verkauft nicht in Panik.

• Dein Geld liegt bisher auf dem Tagesgeldkonto und du willst langfristig mehr daraus machen.
• Du hast wenig Zeit oder Lust, dich regelmäßig um dein Depot zu kümmern.
• Du weißt, dass du in Krisen emotional reagierst und lieber ein System entscheiden lässt.
• Dein Anlagehorizont beträgt mindestens fünf Jahre und du willst einen Sparplan laufen lassen.

Ein ETF ist ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Index wie den MSCI World nachbildet. Er ist die Basis der meisten Robo-Advisor Portfolios.

Das Rebalancing ist das regelmäßige Zurücksetzen der Portfolio-Gewichtung auf die Zielwerte. Der Robo-Advisor verkauft und kauft dabei automatisch, ohne dass du eingreifen musst.

Die Diversifikation beschreibt die Verteilung des Geldes auf viele Einzelwerte, Regionen und Anlageklassen. Sie reduziert das Risiko einzelner Ausfälle und ist ein zentraler Vorteil der digitalen Anlagehelfer.

Die folgenden Punkte zeigen dir, ob der digitale Anlagehelfer zu deiner Situation passt.

Ein Notfallpolster von drei bis sechs Monatsausgaben auf dem Tagesgeld sollte vor jeder Investition stehen. Erst danach macht ein Robo-Advisor Sinn.

Dein Anlagehorizont ist entscheidend: Kannst du das Geld für mindestens fünf Jahre entbehren? Bei kürzeren Zeiträumen ist das Risiko von Verlusten deutlich höher.

• Habe ich bereits ein Notfallpolster von drei bis sechs Monatsausgaben auf dem Tagesgeld?
• Kann ich das Geld für mindestens fünf Jahre entbehren?
• Wie reagiere ich bei einem Kursverlust von 20 oder 30 Prozent?
• Habe ich Zeit und Interesse, mich einmalig in ein eigenes Depot einzuarbeiten?
• Bin ich bereit, die laufenden Mehrkosten für den Komfort zu zahlen?
• Möchte ich nur in breit gestreute ETFs investieren oder auch andere Produkte nutzen?

Viele Anleger überschätzen ihre Risikotoleranz im Fragebogen und verkaufen im ersten Crash panisch.

Ein Robo-Advisor verhindert keine Verluste. Dein Geld ist an der Börse investiert, bei einem Crash von 30 Prozent verliert auch dein Robo-Depot 30 Prozent. Der Unterschied: Das System verkauft nicht in Panik und hält die Strategie durch.

Die Gesamtkosten werden oft unterschätzt, weil nur die Servicegebühr, nicht aber die ETF-Kosten beachtet werden. Auch die Erwartung, der Robo-Advisor mache dich über Nacht reich, ist ein häufiger Fehler. Realistisch sind langfristig 5 bis 8 Prozent Rendite pro Jahr im Durchschnitt, mit Schwankungen nach oben und unten.

Die Grundempfehlung lautet, einen Teil des Geldes langfristig in günstige, breit aufgestellte Aktien-Indexfonds, sogenannte ETFs, zu investieren. Je nach Risikoneigung kommt ein anderer Teil in Zinsanlagen wie Festgeld oder Tagesgeld.

Für ein selbst geführtes Depot brauchst du ein günstiges Wertpapierdepot und einen ETF-Sparplan. Viele Depots werden ohne laufende Gebühren angeboten, auch die Ausführung von Sparplänen ist oft kostenlos.

Der entscheidende Vorteil: Du zahlst vor allem die Kosten des ETF. Die liegen bei breit gestreuten Indexfonds in der Regel bei maximal 0,3 Prozent jährlich, meist sogar darunter. Wer in der Vergangenheit beliebige 15 Jahre ein Portfolio gehalten hat, das anfangs zu 80 Prozent aus dem Weltaktienindex und zu 20 Prozent aus Tagesgeld bestand, hat niemals Geld verloren.

Die Finanztip-Grundempfehlung lautet, einen Teil des Geldes langfristig in günstige, breit aufgestellte Aktien-Indexfonds, sogenannte ETFs, zu investieren. Je nach Risikoneigung kommt ein anderer Teil in Zinsanlagen wie Festgeld oder Tagesgeld.

Für ein selbst geführtes Depot brauchst du ein günstiges Wertpapierdepot und einen ETF-Sparplan. Viele Depots werden ohne laufende Gebühren angeboten, auch die Ausführung von Sparplänen ist oft kostenlos.

Der entscheidende Vorteil: Du zahlst vor allem die Kosten des ETF. Die liegen bei breit gestreuten Indexfonds in der Regel bei maximal 0,3 Prozent jährlich, oft darunter. Ein Robo-Advisor kostet dich dagegen insgesamt über 0,5 Prozent pro Jahr.

Wer in der Vergangenheit ein Portfolio aus 80 Prozent Weltaktienindex und 20 Prozent Tagesgeld über beliebige 15 Jahre gehalten hat, hat damit niemals Geld verloren. Diese Strategie lässt sich auch ohne digitalen Anlagehelfer umsetzen.