Ist ein ETF-Sparplan sinnvoll für deinen Vermögensaufbau?

Bei einem ETF-Sparplan kaufst du regelmäßig Anteile an einem börsengehandelten Indexfonds. Der Fonds bildet einen Index wie den MSCI World oder den DAX nach, statt dass ein Fondsmanagement einzelne Aktien auswählt. Diese passive Anlagestrategie ist preiswert und im Vergleich zu aktiv gemanagten Fonds auf lange Sicht oft rentabler.

Für dich bedeutet das: Du legst eine feste Sparrate fest, die automatisch von deinem Konto eingezogen wird. Die Bank oder der Broker kauft damit ETF-Anteile zum jeweils gültigen Börsenkurs. Du musst dich nicht um den richtigen Kaufzeitpunkt kümmern.

• ETFs werden an der Börse gehandelt, daher entfällt der Ausgabeaufschlag, der bei herkömmlichen Fonds oft anfällt.
• Die laufenden Kosten eines ETF liegen meist zwischen 0,07 und 0,3 Prozent des Fondsvermögens pro Jahr.
• ETF-Anteile sind Sondervermögen und bleiben bei einer Pleite der Depotbank oder Fondsgesellschaft geschützt.

Beide Anlageformen haben ihre Stärken, und die Wahl hängt von deinem verfügbaren Kapital ab. Bei der Einmalanlage wirkt der Zinseszinseffekt sofort auf den gesamten Betrag, weil das komplette Kapital vom ersten Tag an verzinst wird. Beim Sparplan baut sich dieser Effekt erst mit jeder Sparrate langsam auf.

Ein Beispiel verdeutlicht den Unterschied: Legst du 12.000 Euro einmalig an und erzielst 5 Prozent Rendite, hast du nach einem Jahr 12.600 Euro. Investierst du dieselbe Summe in monatlichen Raten von 1.000 Euro, werden aus den 12.000 Euro nach zwölf Monaten nur 12.315 Euro, weil die späteren Raten kürzer verzinst werden.

• Ein Sparplan ist bereits ab 25 Euro pro Monat möglich und eignet sich für dich, wenn du kein größeres Vermögen zur Hand hast.
• Eine Einmalanlage lohnt sich, wenn dir ein höherer Investitionsbetrag zur Verfügung steht und du den Zinseszinseffekt voll ausschöpfen möchtest.
• Du kannst beide Formen kombinieren, indem du einen Grundbetrag einmalig anlegst und zusätzlich einen Sparplan für den langfristigen Vermögensaufbau nutzt.

Über Monate und Jahre ergibt sich so ein durchschnittlicher Kaufpreis.

Dieser Durchschnittspreis liegt in der Regel unter dem höchsten Kurs im selben Betrachtungszeitraum. Dadurch federt der Sparplan Kursschwankungen ab, ohne dass du den Markt beobachten oder den richtigen Einstiegszeitpunkt finden musst.

• Du legst einen monatlichen Betrag fest, zum Beispiel 100 Euro, der automatisch eingezogen wird.
• Die Bank kauft mit deiner Sparrate ETF-Anteile zum jeweils gültigen Börsenkurs.
• Bei fallenden Kursen erhältst du mehr Anteile, bei steigenden Kursen weniger, wodurch sich ein Durchschnittspreis bildet.

Die laufenden Kosten eines ETF, auch TER genannt, liegen meist zwischen 0,07 und 0,3 Prozent des Fondsvermögens pro Jahr. Zum Vergleich: Aktiv gemanagte Fonds verlangen in der Regel 1,5 bis 2 Prozent pro Jahr.

Beim Kauf über die Börse fallen je nach Bank oder Broker Orderentgelte von rund 0,5 Prozent pro Ausführung an. Bei ETFs entfällt der Ausgabeaufschlag, der bei aktiv gemanagten Fonds oft zusätzlich anfällt. Das macht den regelmäßigen Kauf per Sparplan besonders kostengünstig.

• Die TER ist die Gesamtkostenquote des ETF und wird jährlich vom Fondsvermögen abgezogen.
• Orderentgelte fallen bei jeder Sparplanausführung an und variieren je nach Bank und Ausführungsplatz.
• Aktiv gemanagte Fonds kosten mit 1,5 bis 2 Prozent pro Jahr ein Vielfaches eines ETF.

Die passive Anlagestrategie eignet sich besonders für die Altersvorsorge, weil sie über lange Zeiträume eine breite Risikostreuung mit geringen Kosten verbindet.

Für kurzfristige Ziele ist ein ETF-Sparplan dagegen nicht geeignet. Aktienkurse können über mehrere Jahre hinweg gleich bleiben oder fallen, daher solltest du nur Geld investieren, das du mindestens zehn Jahre nicht benötigst.

• Sinnvoll ist der Sparplan für den langfristigen Vermögensaufbau über zehn Jahre oder länger.
• Er eignet sich für Kleinanleger mit monatlich verfügbarem Budget ab 25 Euro.
• Weniger sinnvoll ist er für kurzfristige Geldanlagen unter fünf Jahren oder Spekulation auf schnelle Kursgewinne.

Die wichtigsten davon lassen sich in wenige Kategorien einteilen: Kosten, Anlagestrategie, Risiko und Sicherheit.

Die TER beziffert die laufenden Kosten eines ETF pro Jahr und liegt bei börsengehandelten Indexfonds meist zwischen 0,07 und 0,3 Prozent. Die Indexnachbildung beschreibt die passive Strategie, einen bestimmten Index wie den MSCI World oder DAX nachzubilden. Die Risikostreuung verteilt dein Kapital auf viele Wertpapiere innerhalb eines Index.

• Die TER (Total Expense Ratio) ist die Gesamtkostenquote eines ETF pro Jahr.
• Die Indexnachbildung ist die passive Anlagestrategie, die Wertentwicklung eines Index nachzubilden.
• Als Sondervermögen sind ETF-Anteile getrennt vom Vermögen der Fondsgesellschaft und Depotbank aufbewahrt.

Ein klarer Plan hilft dir, auch in schwankenden Marktphasen ruhig zu bleiben und deine Strategie konsequent weiterzuverfolgen.

Beginne mit deinem Anlageziel und dem Zeitraum, über den du investieren möchtest. Danach bestimmst du die monatliche Sparrate, die du langfristig entbehren kannst, und wählst einen breit streuenden ETF auf einen bekannten Index aus.

• Lege dein Anlageziel und deinen Anlagehorizont fest, mindestens zehn Jahre sind empfehlenswert.
• Bestimme eine monatlich verfügbare Sparrate, die du langfristig entbehren kannst.
• Eröffne ein Depot bei einer Bank oder einem Broker und wähle einen breit streuenden ETF auf einen bekannten Index.
• Achte auf die laufenden Kosten (TER) des ETF und richte den Sparplan mit fester Rate ein.
• Prüfe regelmäßig, ob die Sparrate noch zu deiner Lebenssituation passt.

Der häufigste Fehler ist ein zu kurzer Anlagehorizont, denn wer nach wenigen Jahren verkauft, kann Verluste realisieren, die sich bei längerer Laufzeit ausgeglichen hätten.

Ein weiterer Fehler ist das ständige Umschichten des Depots. Häufiges Wechseln des ETF verursacht Kosten und schadet dem Zinseszinseffekt. Wähle stattdessen einen breit streuenden ETF auf einen bekannten Index und bleib dabei.

• Vermeide einen zu kurzen Anlagehorizont, denn Aktienkurse können über Jahre fallen.
• Vermeide ständiges Umschichten, weil das Kosten verursacht und den Zinseszinseffekt schwächt.
• Meide ETFs auf neu erfundene, intransparente Indizes und bevorzuge bekannte Indizes.
• Setze die Sparrate nicht zu hoch an, damit du sie nicht aussetzen musst, wenn das Geld fehlt.

Für Aktien aus 21 untersuchten Ländern wurde seit 1900 eine durchschnittliche reale Rendite von 5,1 Prozent pro Jahr berechnet.

Die Inflationsrate ist dabei bereits abgezogen, die Kosten jedoch nicht. Bei einem Aktien-ETF mit laufenden Kosten von 0,2 Prozent pro Jahr reduziert sich die Rendite auf etwa 4,9 Prozent pro Jahr. Hinzu kommen je nach Bank oder Broker Kaufkosten von rund 0,5 Prozent pro Ausführung.

• Die Überrendite von Aktien gegenüber langfristigen Staatsanleihen betrug von 1900 bis 2023 weltweit 3,3 Prozent pro Jahr.
• Diese Risikoprämie ist der Ausgleich für die höheren Kursschwankungen von Aktien.
• Kursgewinne sind unsicher, während du bei breit gestreuten Aktien-ETFs jedes Jahr mit Dividendenzahlungen rechnen kannst.

Für Aktien aus 21 untersuchten Ländern wurde seit 1900 eine durchschnittliche reale Rendite von 5,1 Prozent pro Jahr berechnet. Die Inflationsrate ist dabei bereits abgezogen, die Kosten jedoch nicht.

Bei einem Aktien-ETF mit laufenden Kosten von 0,2 Prozent pro Jahr reduziert sich diese Rendite auf etwa 4,9 Prozent pro Jahr. Hinzu kommen je nach Bank oder Broker Kaufkosten von rund 0,5 Prozent pro Ausführung.

Die Überrendite von Aktien gegenüber langfristigen Staatsanleihen betrug im Zeitraum von 1900 bis 2023 weltweit 3,3 Prozent pro Jahr. Diese Risikoprämie ist der Ausgleich für die höheren Kursschwankungen von Aktien.

Wichtig ist: Kursgewinne sind nicht garantiert. Aktienkurse können über mehrere Jahre gleich bleiben oder fallen. Ein langer Anlagehorizont erhöht die Chance, solche Phasen auszusitzen.

Kursgewinne beim Verkauf von ETF-Anteilen, Dividendenerträge aus Aktien-ETFs und Zinserträge aus Anleihen-ETFs sind grundsätzlich steuerpflichtig. Der Sparer-Pauschbetrag und die Teilfreistellung für Aktienfonds reduzieren die Steuerlast.

Der Sparer-Pauschbetrag liegt bei 1000 Euro pro Person und Jahr, bei zusammenveranlagten Ehepaaren bei 2000 Euro pro Jahr. Durch die Teilfreistellung für Aktienfonds bleiben 30 Prozent der Erträge aus Aktien-ETFs steuerfrei. Auf den verbleibenden Teil fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer plus Solidaritätszuschlag an.

• Erträge bis zum Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr sind steuerfrei.
• Bei zusammenveranlagten Ehepaaren verdoppelt sich der Freibetrag auf 2000 Euro pro Jahr.
• Die Teilfreistellung für Aktienfonds beträgt 30 Prozent der Erträge.

Die Risikostreuung ist ein zentraler Vorteil von ETFs. Ein ETF auf einen breiten Index wie den MSCI World investiert in hunderte oder tausende Aktien aus vielen Ländern und Branchen. Das reduziert das Risiko, das mit einzelnen Unternehmen verbunden ist.

Die Streuung funktioniert nur, wenn der Index transparent und breit aufgestellt ist. ETFs auf neu erfundene, intransparente Indizes solltest du meiden, weil dort die Risikostreuung nicht nachvollziehbar ist. Neben Aktien-ETFs gibt es auch Anleihen-ETFs, Geldmarkt-ETFs, Rohstoff-ETFs und Multi-Asset-ETFs.

• Ein breiter Index verteilt dein Kapital auf viele Aktien aus unterschiedlichen Ländern und Branchen.
• Die Risikostreuung hängt vom Index ab, den der Fonds nachbildet.
• Für den langfristigen Vermögensaufbau sind Aktien-ETFs am verbreitetsten, weil sie die höchste Renditeerwartung haben.

Ein ETF auf einen breiten Index wie den MSCI World investiert in hunderte oder tausende Aktien aus vielen Ländern und Branchen. Das reduziert das Risiko, das mit einzelnen Unternehmen verbunden ist.

Die Streuung funktioniert nur, wenn der Index transparent und breit aufgestellt ist. ETFs auf neu erfundene, intransparente Indizes solltest du meiden, weil dort die Risikostreuung nicht nachvollziehbar ist.

Neben Aktien-ETFs gibt es auch Anleihen-ETFs, Geldmarkt-ETFs, Rohstoff-ETFs und Multi-Asset-ETFs. Für den langfristigen Vermögensaufbau sind Aktien-ETFs am verbreitetsten, weil sie die höchsten Renditechancen bieten.