Investmentfonds Erfahrungen: Was du vor dem Kauf wissen solltest

Ein Investmentfonds bündelt das Geld vieler Anleger und wird als Sondervermögen getrennt vom Vermögen der Fondsgesellschaft verwahrt. Dein Anteil am Fondsvermögen ist in Fondsanteilen verbrieft, die du über eine Bank oder einen Onlinebroker kaufen kannst. Die Fondsart legt fest, in welche Anlageklassen das Geld fließt, etwa in Aktien, Anleihen, Immobilien oder eine Mischung daraus.

Für die Fondsauswahl ist die Fondsgruppe wichtiger als der einzelne Fonds. Als Renditebaustein im Depot eignen sich Aktienfonds Welt am besten, weil sie breit über viele Länder und Branchen streuen. Rentenfonds investieren dagegen überwiegend in festverzinsliche Wertpapiere und gelten als vergleichsweise sicherer.

• Offene Immobilienfonds streuen dein Kapital auf verschiedene Objekte und Regionen, geschlossene Immobilienfonds investieren gezielt in ein oder wenige Projekte.
• Mischfonds kombinieren Aktien, Anleihen und andere Anlageklassen und passen die Gewichtung je nach Marktentwicklung flexibel an.

Aktienfonds investieren dein Kapital überwiegend in Unternehmensanteile und profitieren direkt von der wirtschaftlichen Entwicklung der Unternehmen. Sie sind besonders für langfristig orientierte Anleger geeignet, die Kurssteigerungen mitnehmen wollen und stärkere Schwankungen aushalten können. Rentenfonds setzen auf festverzinsliche Wertpapiere wie Staats- oder Unternehmensanleihen, ihre Erträge bestehen hauptsächlich aus Zinsen.

Deine Risikobereitschaft und dein Anlagehorizont entscheiden, welcher Fondstyp zu dir passt. Für einen langfristigen Vermögensaufbau und die Altersvorsorge sind Aktienfonds die erste Wahl, für konservative Anleger mit kürzerem Horizont kommen Rentenfonds infrage. Mischfonds bieten eine ausgewogene Kombination beider Anlageklassen und können das Risiko im Portfolio senken.

• Aktienfonds haben höhere Renditechancen, aber auch stärkere Kursschwankungen.
• Rentenfonds gelten als vergleichsweise sicher und eignen sich für stabile Erträge.
• Mischfonds passen die Gewichtung von Aktien und Anleihen flexibel an die Marktlage an.

ETFs bilden einen Index wie den MSCI World passiv nach und verursachen dadurch niedrige Kosten. Aktive Fonds beschäftigen einen Fondsmanager, der Wertpapiere auswählt und versucht, die Benchmark zu übertreffen. Dieser Unterschied wirkt sich direkt auf deine Rendite aus, denn die höheren Gebühren aktiver Fonds müssen erst einmal wieder hereingeholt werden.

In der Fondsgruppe Aktien Welt erzielen ETFs auf Dauer meist das beste Chance-Risiko-Verhältnis. Die 1.-Wahl-ETF-Strategie schneidet in den meisten Fondsgruppen langfristig am besten ab und eignet sich für Einsteiger genauso wie für Fortgeschrittene. Nur eine Minderheit aktiver Fonds schlägt den Index dauerhaft.

• ETFs haben oft laufende Kosten unter 0,5 Prozent pro Jahr, aktive Fonds liegen häufig über 1,0 Prozent.
• Bei aktiven Fonds kommt oft ein Ausgabeaufschlag von 3,0 bis 5,0 Prozent hinzu, ETFs werden in der Regel ohne Aufschlag gehandelt.
• Stabile aktive Fonds können eine Alternative sein, wenn deine Bank keine ETFs anbietet.

Die Gesamtkostenquote, oft als TER bezeichnet, variiert je nach Fondsart stark. Ein ETF auf den MSCI World kostet zwischen 0,1 und 0,5 Prozent pro Jahr, ein aktiver Aktienfonds Welt liegt meist zwischen 1,0 und 2,0 Prozent.

Beim Kauf aktiver Fonds fällt häufig ein Ausgabeaufschlag von 3,0 bis 5,0 Prozent an, der einmalig vom Anlagebetrag abgezogen wird. ETFs werden in der Regel ohne Ausgabeaufschlag gehandelt, du zahlst nur die Ordergebühr deiner Bank oder deines Brokers. Achte bei aktiven Fonds darauf, dass es mehrere Anteilsklassen geben kann, und frage nach der günstigsten Tranche.

• Die laufenden Kosten werden jährlich fällig und reduzieren deine Rendite unabhängig von der Marktentwicklung.
• Ein Ausgabeaufschlag von 5 Prozent bedeutet, dass dein Fonds erst 5 Prozent aufholen muss, bevor du Gewinn machst.

Vergleiche die Wertentwicklung über mindestens fünf Jahre und nicht nur über einen kurzen Zeitraum.

Die Sharpe Ratio setzt die Rendite ins Verhältnis zum eingegangenen Risiko, ein Wert über 1,0 gilt als gut. Der Maximum Drawdown zeigt dir den maximalen Wertverlust innerhalb eines Zeitraums und hilft dir, das Verlustrisiko besser einzuschätzen. Prüfe immer, ob ein Fonds seine Benchmark über einen langen Zeitraum geschlagen hat.

• Vergleiche die Performance mit der passenden Benchmark, nicht mit dem Girokonto.
• Prüfe die Gesamtkostenquote und den Ausgabeaufschlag, bevor du einen Fonds kaufst.
• Schaue dir den Maximum Drawdown an, um zu verstehen, wie stark der Fonds in Krisen verlieren kann.

Für einen Anlagehorizont von zehn Jahren oder mehr sind Aktienfonds Welt die geeignete Basis, weil sie langfristig die höchsten Renditechancen bieten.

Bei einem kurzen Anlagehorizont von unter fünf Jahren solltest du auf schwankungsärmere Fondsarten setzen. Rentenfonds mit kurzen Laufzeiten oder Geldmarktfonds eignen sich, wenn du dein Geld bald wieder benötigst. Mischfonds mit hohem Anleiheanteil können eine Zwischenlösung sein, wenn du etwas mehr Rendite als mit reinen Rentenfonds anstrebst, aber nicht die vollen Schwankungen eines Aktienfonds tragen willst.

• Für lange Anlagehorizonte eignen sich Aktienfonds Welt, Aktienfonds Schwellenländer und ETFs auf marktbreite Indizes.
• Für kurze Anlagehorizonte sind Rentenfonds mit kurzen Laufzeiten, Geldmarktfonds und Mischfonds mit hohem Anleiheanteil geeignet.

Ein häufiger Fehler ist der Kauf des Fonds mit der höchsten Rendite des Vorjahres, denn vergangene Gewinne sind kein verlässlicher Indikator für die Zukunft. Ebenso problematisch ist es, bei einem Kursrutsch aus Panik zu verkaufen und damit Verluste festzuschreiben.

Die laufenden Kosten und der Ausgabeaufschlag werden oft unterschätzt, obwohl sie die Rendite über Jahre hinweg deutlich reduzieren. Auch das zu häufige Wechseln zwischen Fonds kostet jedes Mal Gebühren und schmälert dein Ergebnis. Streue dein Geld breit über Regionen und Branchen, statt alles auf eine Wette zu setzen.

• Du kaufst den Fonds mit der höchsten Rendite des Vorjahres, ohne die langfristige Entwicklung zu prüfen.
• Du ignorierst die laufenden Kosten und den Ausgabeaufschlag.
• Du verkaufst bei einem Kursrutsch aus Panik und realisierst Verluste.
• Du verlässt dich auf die Empfehlung eines einzelnen Bankberaters, ohne Alternativen zu prüfen.

Auf Erträge aus Investmentfonds fallen Steuern an, die deine Nettorendite reduzieren. Pro Person und Jahr bleiben 1000 Euro an Kapitalerträgen steuerfrei, bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2000 Euro. Oberhalb dieses Sparer-Pauschbetrags werden 25 Prozent Abgeltungsteuer fällig.

Für Aktienfonds gilt eine Teilfreistellung von 30 Prozent, das heißt, 30 Prozent der Erträge bleiben steuerfrei, wenn der Fonds überwiegend in Aktien investiert. Auf die Abgeltungsteuer werden zusätzlich 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag erhoben. Die Teilfreistellung macht Aktienfonds gegenüber reinen Rentenfonds steuerlich attraktiver.

• Der Sparer-Pauschbetrag schont 1000 Euro Kapitalerträge pro Person und Jahr.
• Auf Erträge oberhalb des Freibetrags fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer plus Solidaritätszuschlag an.
• Bei Aktienfonds bleiben 30 Prozent der Erträge steuerfrei.

Bestimme zuerst, wie viele Jahre du bis zur Rente noch investieren kannst, denn je länger der Zeitraum ist, desto höher darf dein Aktienanteil sein. Wähle dann eine breit gestreute Fondsgruppe wie Aktienfonds Welt als Basis für dein Depot.

Entscheide dich für einen kostengünstigen ETF oder einen stabilen aktiven Fonds mit niedrigen laufenden Kosten. Ein monatlicher Sparplan hilft dir, regelmäßig zu investieren und vom Durchschnittskosteneffekt zu profitieren, ohne den Markt timen zu müssen. Überprüfe dein Depot einmal im Jahr und passe die Gewichtung an, wenn nötig.

• Lege deinen Anlagehorizont fest und bestimme, wie hoch dein Aktienanteil sein darf.
• Wähle eine breit gestreute Fondsgruppe wie Aktienfonds Welt als Basis.
• Richte einen monatlichen Sparplan ein, um diszipliniert zu investieren.

Ein Indexfonds bildet seine Benchmark möglichst genau nach, seine Wertentwicklung weicht nur minimal vom Index ab, abzüglich der Kosten.

Aktive Fonds versuchen, ihre Benchmark zu schlagen, doch das gelingt nur einer Minderheit dauerhaft. Beim Vergleich zweier Fonds solltest du immer prüfen, ob sie dieselbe Benchmark haben, denn ein Fonds auf den MSCI World lässt sich nicht sinnvoll mit einem Fonds auf den DAX vergleichen. Die Information Ratio zeigt dir, wie gut ein aktiver Fonds im Verhältnis zum eingegangenen Risiko seine Benchmark übertrifft.

• Ein Indexfonds weicht nur minimal von seiner Benchmark ab, abzüglich der Kosten.
• Aktive Fonds müssen ihre Benchmark erst schlagen, um ihre höheren Gebühren zu rechtfertigen.
• Vergleiche nur Fonds mit derselben Benchmark, um aussagekräftige Ergebnisse zu erhalten.

Ein Indexfonds bildet seine Benchmark möglichst genau nach. Seine Wertentwicklung weicht nur minimal vom Index ab, abzüglich der Kosten.

Aktive Fonds versuchen, ihre Benchmark zu schlagen. Gelingt das nicht, war das höhere Risiko und die höhere Gebühr umsonst.

Beim Vergleich zweier Fonds solltest du immer prüfen, ob sie dieselbe Benchmark haben. Ein Fonds auf den MSCI World lässt sich nicht sinnvoll mit einem Fonds auf den DAX vergleichen.

Die Information Ratio zeigt dir, wie gut ein aktiver Fonds im Verhältnis zum eingegangenen Risiko seine Benchmark übertrifft. Ein hoher Wert spricht für eine geschickte Fondsauswahl.