Günstige Indexfonds: So findest du ETFs mit niedrigen Kosten

Ein ETF bündelt das Geld vieler Anleger und investiert es in genau die Wertpapiere, die ein bestimmter Index vorgibt. Dadurch kaufst du mit einem einzigen Anteil oft hunderte oder tausende Aktien aus verschiedenen Ländern und Branchen. Die Auswahl der Wertpapiere erfolgt regelbasiert, nicht durch einen Fondsmanager.

Die Abkürzung ETF steht für Exchange Traded Fund, also börsengehandelter Fonds. Du kannst Anteile während der Börsenöffnungszeiten über dein Depot kaufen und verkaufen. Bekannte Indizes, die ETFs nachbilden, sind der DAX, der MSCI World und der S&P 500.

Passive ETFs bilden einen Index nach und kommen ohne teures Fondsmanagement aus. Ihre Gesamtkostenquote liegt teils unter 0,1 Prozent pro Jahr. Aktiv verwaltete Fonds versuchen dagegen, den Markt zu schlagen, und verlangen dafür oft mehr als 1,0 Prozent pro Jahr.

Diese Kostendifferenz wirkt sich über lange Zeiträume deutlich auf dein Vermögen aus. Für den langfristigen Vermögensaufbau sind passive ETFs die erste Wahl, weil niedrige Kosten die Rendite weniger belasten. Ein aktiv verwalteter Fonds muss den Kostennachteil erst einmal durch bessere Entscheidungen ausgleichen, was den meisten nicht dauerhaft gelingt.

Die Gesamtkostenquote, auch TER genannt, wird in Prozent pro Jahr angegeben und direkt im Fondsvermögen verrechnet. Sehr günstige ETFs auf Industrieländer liegen bei unter 0,1 Prozent. Breite Welt-ETFs mit Industrie- und Schwellenländern kosten meist zwischen 0,1 und 0,3 Prozent.

Branchen-ETFs oder Themen-ETFs sind mit 0,3 bis 0,8 Prozent oft teurer. Zusätzlich zur TER können im Fonds Transaktionskosten anfallen, wenn Wertpapiere gekauft oder verkauft werden. Deine Depotgebühren für Kauf, Verkauf und Sparplan kommen obendrauf.

Der Weg zum eigenen ETF führt über ein Wertpapierdepot. Achte bei der Wahl auf niedrige Ordergebühren und günstige Sparplan-Konditionen, denn diese Kosten zahlst du unabhängig von der TER des Fonds.

Für den langfristigen Vermögensaufbau eignen sich ETFs auf breite Welt-Indizes. Der MSCI World umfasst mittlere und große Unternehmen aus Industrieländern. Der FTSE All-World und der MSCI All Country World beziehen zusätzlich Schwellenländer ein, der MSCI ACWI IMI auch kleine Unternehmen.

Branchen-ETFs wie Wasserstoff- oder Cannabis-ETFs konzentrieren dein Geld auf eine einzige Sparte und sind höchstens als kleine Beimischung geeignet. Auch aktiv verwaltete ETFs und ETFs auf einzelne Länder wie nur den DAX sind für den Vermögensaufbau keine erste Wahl.

Ein Sparplan automatisiert deine Anlage und nutzt den Cost-Average-Effekt: Du kaufst bei niedrigen Kursen mehr Anteile und bei hohen Kursen weniger. Die Sparrate ist flexibel anpassbar und schon ab kleinen Beträgen möglich.

• Die Ausführung des Sparplans ist beim gewählten Depot kostenlos oder kostet nur wenige Cent.
• Der besparte ETF hat eine TER von unter 0,3 Prozent pro Jahr.
• Der ETF ist seit mehr als fünf Jahren an der Börse und hat ein Volumen von über 100 Millionen Euro.
• Du kannst den Sparplan jederzeit pausieren oder kündigen.

Ein niedriger Preis allein macht noch keinen guten Indexfonds. Wer nur auf die TER schaut und die Depotgebühren ignoriert, zahlt am Ende möglicherweise mehr als nötig. Auch ein sehr günstiger Branchen-ETF kann riskant sein, weil er nur eine Sparte abbildet.

• Einen ETF wählen, der noch sehr klein ist und bald geschlossen werden könnte.
• Wegen kurzfristiger Kursschwankungen den Sparplan stoppen.
• Einen aktiven ETF kaufen, nur weil er als günstig beworben wird.

Auch bei günstigen Indexfonds fallen Steuern auf Gewinne an. Pro Person und Jahr sind 1000 EUR über den Sparer-Pauschbetrag steuerfrei, bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2000 EUR. Auf Kapitalerträge über dem Freibetrag fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an.

Zusätzlich werden auf die Abgeltungsteuer 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag fällig. Bei Aktienfonds bleiben 30 Prozent der Erträge durch die Teilfreistellung steuerfrei. Das gilt auch für günstige Indexfonds auf Aktien.

Ein günstiger Indexfonds auf den MSCI World oder den FTSE All-World verteilt dein Geld auf hunderte oder tausende Aktien aus vielen Ländern. Diese Diversifikation reduziert das Risiko, dass ein einzelnes Unternehmen oder eine Branche dein Depot stark belastet.

Branchen-ETFs können zwar ebenfalls günstig sein, konzentrieren dein Geld aber auf eine einzige Sparte. Läuft es dort schlecht, kannst du die Verluste nicht durch andere Branchen ausgleichen. Deshalb eignen sich solche Fonds höchstens als kleine Beimischung.

Ein günstiger Indexfonds auf den MSCI World oder den FTSE All-World verteilt dein Geld auf hunderte oder tausende Aktien aus vielen Ländern. Diese Diversifikation reduziert das Risiko, dass ein einzelnes Unternehmen oder eine Branche dein Depot stark belastet.

Branchen-ETFs können zwar ebenfalls günstig sein, konzentrieren dein Geld aber auf eine einzige Sparte. Läuft es dort schlecht, kannst du die Verluste nicht durch andere Branchen ausgleichen. Deshalb eignen sich solche Fonds höchstens als kleine Beimischung.

Für den langfristigen Vermögensaufbau sind breit gestreute Aktien-ETFs die Basis. Historische Betrachtungen zeigen, dass Anleger mit solchen passiven Fonds über beliebige 15-Jahres-Zeiträume keine Verluste erlitten haben. Das ersetzt keine Garantie für die Zukunft, zeigt aber die stabilisierende Wirkung der Streuung.