Indexfonds für Rentner: So legst du dein Geld auch im Ruhestand sinnvoll an

Wer heute in den Ruhestand geht, hat statistisch oft noch zwanzig oder mehr Jahre vor sich. In dieser Zeit kann ein breit gestreuter Indexfonds dabei helfen, die Kaufkraft deines Ersparten zu erhalten oder sogar zu steigern.

Viele Menschen scheuen sich im Alter vor Aktieninvestments, weil sie Verluste fürchten. Dabei entwertet die Inflation ungenutztes Guthaben auf Tagesgeldkonten schleichend, während ein breit gestreuter ETF langfristig eine höhere Rendite erzielen kann.

Indexfonds bilden einen Börsenindex wie den MSCI World ab und werden wie Aktien an der Börse gehandelt. Sie sind kostengünstiger als viele aktiv verwaltete Fonds und einfach zu verstehen, da sie keine Wetten auf einzelne Unternehmen eingehen.

Ein Investment in ETFs ist keine Frage des Alters, sondern der finanziellen Situation. Wer seine laufenden Kosten durch Rente oder Pension gedeckt hat und auf einen Teil seines Vermögens für mindestens zehn Jahre verzichten kann, findet in Indexfonds auch im Ruhestand eine sinnvolle Anlageform.

Viele Menschen scheuen sich im Alter vor Aktieninvestments, weil sie Verluste fürchten. Dabei entwertet die Inflation ungenutztes Guthaben auf Tagesgeldkonten schleichend, während ein breit gestreuter ETF langfristig eine höhere Rendite erzielen kann.

Indexfonds bilden einen Börsenindex wie den MSCI World ab und werden wie Aktien an der Börse gehandelt. Sie sind kostengünstiger als viele aktiv verwaltete Fonds und einfach zu verstehen, da sie keine Wetten auf einzelne Unternehmen eingehen.

Ein Investment in ETFs ist keine Frage des Alters, sondern der finanziellen Situation. Wer seine laufenden Kosten durch Rente oder Pension gedeckt hat und einen Notgroschen besitzt, kann auch mit 60 oder 70 Jahren noch von der Entwicklung der Kapitalmärkte profitieren.

Der Anlagehorizont ist der Zeitraum, in dem du auf dein investiertes Kapital verzichten kannst, ohne es für den Lebensunterhalt zu benötigen. Für ETFs wird ein Horizont von zehn bis fünfzehn Jahren empfohlen, da Kursschwankungen so besser ausgesessen werden können.

Je länger der Anlagehorizont, desto geringer das Risiko, zu einem ungünstigen Zeitpunkt verkaufen zu müssen. Wer immer wieder Geld aus dem Depot zieht, weil das Budget zu knapp berechnet ist, erwischt auch mal schlechte Zeitpunkte und realisiert Verluste.

Für Rentner bedeutet das: Startest du gerade in den Ruhestand, eignet sich ein Investment auch dann noch, wenn du in zehn bis fünfzehn Jahren einen größeren Wunsch erfüllen möchtest. Bist du älter, lohnen sich ETFs vor allem, wenn du Kapital für Kinder oder Enkel aufbauen willst.

Die gestiegene Lebenserwartung spielt dir dabei in die Karten. Wer mit 65 Jahren beginnt, hat statistisch noch rund zwanzig Jahre vor sich, in denen das Geld für dich oder die nächste Generation arbeiten kann.

Die gesetzliche Rente deckt den gewohnten Lebensstandard oft nicht vollständig ab. Indexfonds können helfen, diese Lücke zu schließen oder Vermögen für die nächste Generation aufzubauen.

Bevor du investierst, solltest du einen Notgroschen von etwa drei Monatseinkommen auf einem Tagesgeldkonto haben. So vermeidest du, bei unvorhergesehenen Ausgaben Anteile verkaufen zu müssen.

Geeignet sind Indexfonds für dich, wenn du deine Rente langfristig aufbessern möchtest, Vermögen vererben willst oder mindestens zehn Jahre auf das Geld verzichten kannst. Nicht geeignet sind sie, wenn du auf monatliche Auszahlungen aus dem Depot angewiesen bist, kurzfristig größere Anschaffungen planst oder dein gesamtes Erspartes investieren müsstest.

Die Frage ist also nicht, ob ETFs im Alter grundsätzlich sinnvoll sind, sondern ob deine finanzielle Situation sie zulässt. Wer seine laufenden Kosten sicher gedeckt hat, kann mit dem freien Teil seines Vermögens langfristig planen.

Eine pauschale Formel wie 100 minus Lebensalter gibt es in der Beratung, doch sie blendet deine individuelle Situation aus. Entscheidend ist, welcher Anteil deines Vermögens für den Lebensunterhalt nötig ist.

Eine niedrige Aktienquote passt, wenn deine Rente die Lebenshaltungskosten nur knapp deckt und deine Rücklagen klein sind. Dann steht der Kapitalerhalt im Vordergrund, und dein Anlagehorizont liegt unter zehn Jahren.

Eine hohe Aktienquote ist vertretbar, wenn deine Rente oder Pension alle Kosten deckt und zusätzliches Vermögen frei ist. In diesem Fall kannst du einen Anlagehorizont von zehn Jahren oder länger einplanen und Kursschwankungen gelassener aussitzen.

Die Aktienquote sollte sich an deinem Bedarf orientieren, nicht an deinem Geburtsjahr. Wer gut aufgestellt ist, kann prinzipiell auch mit 70 oder 80 Jahren einen hohen Aktienanteil halten, wenn das Geld für Erben oder langfristige Wünsche bestimmt ist.

Für den Einstieg in Indexfonds gibt es zwei Wege: die Einmalanlage einer größeren Summe oder regelmäßige Einzahlungen über einen Sparplan. Beide haben unterschiedliche Vor- und Nachteile.

Die Einmalanlage eignet sich, wenn du eine größere Summe zur Verfügung hast, etwa aus der Auszahlung einer Lebensversicherung. Dein Kapital ist sofort vollständig investiert, der Kaufzeitpunkt bestimmt jedoch den Einstiegskurs.

Ein ETF-Sparplan passt, wenn du regelmäßig kleinere Beträge aus deiner Rente anlegen möchtest. Die Ausführung ist oft vergünstigt oder kostenlos, und durch die regelmäßigen Käufe zu unterschiedlichen Kursen glätten sich Schwankungen über die Zeit.

Beide Varianten lassen sich kombinieren, etwa eine Einmalanlage plus laufender Sparplan. So nutzt du vorhandenes Kapital sofort und baust gleichzeitig kontinuierlich weiteres Vermögen auf.

Diversifikation bedeutet die Streuung deines Kapitals über viele Regionen und Branchen, um das Risiko einzelner Unternehmen oder Länder zu mindern. Ein Welt-ETF bündelt tausende Aktien in einem einzigen Wertpapier.

Der MSCI World umfasst rund 1.600 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Damit setzt du nicht auf die wirtschaftliche Entwicklung eines einzelnen Landes und machst dich nicht vom Erfolg weniger Firmen abhängig.

Je breiter der Index, desto weniger hängt dein Ertrag vom Schicksal einzelner Unternehmen ab. Ein einziger ETF kann daher bereits ausreichend diversifiziert sein, wenn er einen globalen Index abbildet.

Für Rentner ist diese breite Streuung besonders wertvoll, weil sie das Risiko reduziert, ohne dass du dich um die Auswahl einzelner Aktien kümmern musst.

Die Rendite eines Indexfonds ist nur die eine Seite der Medaille. Die Inflation mindert die Kaufkraft deines Vermögens, daher solltest du die reale Rendite im Blick behalten.

Liegt dein Geld auf einem Tagesgeldkonto mit 0 Prozent Zinsen, verlierst du durch die Inflation jedes Jahr an Kaufkraft. Bei einer Anleihe mit 2 Prozent Rendite bleibt nach Inflation nur ein leichter Zuwachs oder sogar ein Verlust.

Ein Welt-ETF mit einer durchschnittlichen Rendite von 5 Prozent pro Jahr nach Inflation kann dagegen einen realen Vermögenszuwachs erzielen. Je höher die Rendite nach Inflation, desto mehr Kaufkraft bleibt dir erhalten.

Für Rentner ist dieser Unterschied entscheidend, weil das Vermögen oft über viele Jahre reichen muss. Wer nur auf nominale Zinsen schaut, übersieht, dass die Inflation still an der Kaufkraft nagt.

Gewinne aus Indexfonds sind steuerpflichtig. Für Aktienfonds gilt eine Teilfreistellung, die deine Steuerlast reduziert.

Auf Kapitalerträge fällt eine Abgeltungsteuer von 25 Prozent an, zuzüglich Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer. Bei Aktienfonds bleiben 30 Prozent der Erträge steuerfrei, versteuert werden also nur 70 Prozent des Gewinns.

Pro Person und Jahr bleiben 1000 Euro Kapitalerträge steuerfrei, bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2000 Euro. Dieser Sparer-Pauschbetrag gilt für alle Kapitalerträge, nicht nur für Indexfonds.

Für Rentner lohnt es sich, den Sparer-Pauschbetrag zu nutzen, bevor Gewinne oberhalb des Freibetrags anfallen. Die Teilfreistellung macht Aktien-ETFs im Vergleich zu anderen Kapitalanlagen steuerlich attraktiver.

Der Zinseszinseffekt belohnt Geduld, denn Erträge werden reinvestiert und erwirtschaften selbst wieder Erträge. Auch mit 60 oder 65 Jahren kann dieser Effekt über zehn bis zwanzig Jahre spürbar sein.

Wer mit 60 Jahren 50.000 Euro in einen breit gestreuten ETF investiert und das Geld zwanzig Jahre liegen lässt, kann bei einer durchschnittlichen Rendite von 5 Prozent pro Jahr nach Inflation mit einem Vermögen von rund 135.000 Euro rechnen.

Der Zinseszinseffekt entfaltet seine Wirkung besonders dann, wenn du Erträge nicht entnimmst, sondern im Fonds belässt. Jedes Jahr wächst die Basis, auf die künftige Renditen berechnet werden.

Auch wer erst mit 70 Jahren beginnt, kann den Effekt nutzen, wenn das Geld für die nächste Generation bestimmt ist. Der Anlagehorizont endet dann nicht mit dem eigenen Leben, sondern reicht über die Erbfolge hinaus.

Wer mit 60 Jahren 50.000 Euro in einen breit gestreuten ETF investiert und das Geld zwanzig Jahre liegen lässt, kann bei einer durchschnittlichen Rendite von 5 Prozent pro Jahr nach Inflation mit einem Vermögen von rund 135.000 Euro rechnen.

Der Zinseszinseffekt entfaltet seine Wirkung besonders dann, wenn du Erträge nicht entnimmst, sondern im Fonds belässt. Jedes Jahr wächst die Basis, auf die künftige Renditen berechnet werden.

Auch wer erst mit 70 Jahren beginnt, kann den Effekt nutzen, wenn das Geld für die nächste Generation bestimmt ist. Der Anlagehorizont endet dann nicht mit dem eigenen Lebensende, sondern kann sich über die Erben fortsetzen.

Wer von seinem ETF-Vermögen leben möchte, braucht einen Plan für Auszahlungen. Die Reihenfolge der Entnahmen beeinflusst, wie lange dein Kapital reicht.

Lege zunächst etwa drei Monatseinkommen auf ein Tagesgeldkonto, bevor du investierst. So vermeidest du Verkäufe zu ungünstigen Zeitpunkten, wenn unerwartete Ausgaben anfallen.

Entscheide dann, ob du die Rente aufbessern, Vermögen vererben oder beides kombinieren möchtest. Davon hängt deine Entnahmestrategie ab, denn ein klares Ziel bestimmt, wie viel du monatlich oder jährlich entnehmen kannst.

Plane, welche Summe du regelmäßig aus dem Depot entnehmen willst. Eine zu hohe Entnahme kann das Kapital vorzeitig aufbrauchen, während eine zu niedrige Entnahme deinen Spielraum unnötig einschränkt.

Verkaufe Anteile bevorzugt in Phasen mit hohen Kursen. In Schwächephasen kannst du auf den Notgroschen zurückgreifen, statt Verluste zu realisieren.