Immobilienfonds monatlich besparen: So funktioniert die regelmäßige Anlage

Offene Immobilienfonds investieren das Geld der Anleger überwiegend in Gewerbeimmobilien wie Bürogebäude, Hotels, Einkaufszentren oder Logistikzentren. Einige Fonds konzentrieren sich jedoch auf Wohngebäude. Anders als Wertpapierfonds kaufen sie keine Finanzinstrumente, sondern Sachwerte.

Die Erträge entstehen vor allem durch Mieteinnahmen und Wertsteigerungen der Immobilien. Zinserträge kommen hinzu, wenn die Fonds ihr Vermögen als Bankguthaben oder in festverzinslichen Wertpapieren anlegen. Mindestens 51 Prozent des Kapitals fließen in bebaute oder unbebaute Grundstücke.

Das Fondsvermögen ist als Sondervermögen geschützt. Das bedeutet, dass es bei einer Insolvenz der Fondsgesellschaft nicht angetastet wird.

Sie verfügen über ein deutlich kleineres Volumen als offene Fonds und gelten als deutlich riskanter.

Geschlossene Fonds für Privatanleger müssen in mindestens drei gleichwertige Objekte investieren oder das Ausfallrisiko streuen. Alternativ können sie als Ein-Objekt-Fonds mit einer Mindestinvestition von 20.000 Euro aufgelegt werden. Die Investition erfolgt über einen festgelegten langen Zeitraum, ein vorzeitiger Verkauf der Anteile ist kaum möglich.

Offene Immobilienfonds haben keine feste Laufzeit. Du kannst Anteile nach Ablauf bestimmter Fristen an die Fondsgesellschaft zurückgeben oder sie an der Börse handeln. Das macht sie für einen regelmäßigen Sparplan deutlich flexibler.

Du kannst offene Immobilienfonds über eine Bank, Sparkasse oder direkt bei der Kapitalverwaltungsgesellschaft kaufen, die den Fonds verwaltet.

Die Mindestanlagen in offene Immobilienfonds sind gering. Auch Sparpläne mit niedrigen monatlichen Raten sind möglich. Du legst eine Rate fest, die zu deinem Budget passt, und der Betrag wird automatisch in Fondsanteile investiert.

Die Kosten beeinflussen deine Rendite. Beim Kauf außerhalb der Börse zahlst du zusätzlich zum Anteilspreis meist einen Ausgabeaufschlag. Hinzu kommen laufende Kosten für das Fondsmanagement, die aus dem Fondsvermögen gedeckt werden und damit indirekt von dir getragen werden.

Zu den laufenden Kosten zählen die jährliche Verwaltungsvergütung für das Fondsmanagement und die Vergütung der Verwahrstelle. Auch Prüfungskosten des Rechenschaftsberichts und Steuerberatungskosten für die steuerlichen Pflichten des Fonds fallen darunter. Manche Banken verlangen zudem jährliche Depotgebühren für die Verwahrung deiner Fondsanteile.

Prüfe vor dem Kauf die Ex-ante-Kosteninformation. Sie zeigt dir die voraussichtlichen Kosten der Kapitalanlage und hilft beim Vergleich verschiedener Anbieter. Achte auf unterschiedliche Anteilspreise und Zusatzkosten, vor allem auf den Ausgabeaufschlag und die laufenden Kosten wie die jährliche Verwaltungsgebühr.

Für Anteile, die du nach dem 21. Juli 2013 erworben hast, gelten feste Fristen, bevor du dein Geld zurückbekommst. Eine Rückgabe der Anteile an die Kapitalverwaltungsgesellschaft ist nicht jederzeit möglich.

Ab Kaufdatum musst du Anteile mindestens 24 Monate halten, bevor du sie zurückgeben kannst. Für Anteile, die du nach dem 21. Juli 2013 erworben hast, gilt zudem eine zwölfmonatige Kündigungsfrist. Der Rücknahmepreis steht bei Kündigung nicht fest und kann vom Anteilswert abweichen.

In dieser Zeit hast du keinen Zugriff auf dein Kapital, es sei denn, du verkaufst die Anteile direkt an der Börse. Beachte, dass nicht alle Fonds dort verfügbar sind und die Kurse je nach Angebot und Nachfrage stark von den Ausgabe- und Rücknahmepreisen der Gesellschaften abweichen können.

Auf deine Kapitalerträge fällt eine Abgeltungsteuer von 25 Prozent an.

Hinzu kommt der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer. Pro Person und Jahr sind 1000 Euro Kapitalerträge steuerfrei. Bei zusammenveranlagten Ehepaaren verdoppelt sich der Betrag auf 2000 Euro.

Die Teilfreistellung von 30 Prozent gilt für Aktienfonds, nicht für offene Immobilienfonds. Deine Erträge aus Immobilienfonds werden voll besteuert.

Das Hauptrisiko eines Investments in einen offenen Immobilienfonds ist ein möglicher Wertverlust.

Die Fonds hängen von der gesamtwirtschaftlichen Lage an den Standorten der Immobilien ab. Zudem bestehen typische Immobilienrisiken: Bei einer Insolvenz von Mietern drohen Mietausfälle, es kann Leerstand geben oder die Immobilienbewertung im Portfolio verschlechtert sich. Investieren Fonds außerhalb des Euroraums, kommen möglicherweise ungesicherte Wechselkursrisiken hinzu.

In gesetzlich bestimmten Ausnahmefällen kann die Rücknahme von Fondsanteilen ausgesetzt werden, etwa bei unzureichender Liquidität im Fonds. Dann kommst du vorübergehend nicht an dein Geld, auch wenn du die Halte- und Kündigungsfristen bereits erfüllt hast.

Die Prüfung dauert nicht lange, kann aber spätere Überraschungen vermeiden.

• Plane mit einem Anlagehorizont von mindestens fünf bis zehn Jahren, um Wertschwankungen aussitzen zu können.
• Prüfe, ob du Wertschwankungen und mögliche Kapitalverluste verkraften kannst.
• Vergleiche Ausgabeaufschlag, laufende Kosten und Depotgebühren verschiedener Anbieter.
• Lies das Basisinformationsblatt, das über Risiken, Kosten und die empfohlene Haltedauer des Fonds informiert.
• Verstehe die Fondsstrategie und prüfe, in welche Immobilienarten und Regionen der Fonds investiert.
• Beachte die Mindesthaltefrist von 24 Monaten und die Kündigungsfrist von 12 Monaten.

Die Fonds bieten dir eine breite Streuung über viele Immobilien, was das Verlustrisiko im Vergleich zu einer Einzelinvestition mindert.

Du solltest in der Lage sein, Wertschwankungen und mögliche Kapitalverluste zu verkraften. Die Mindesthaltefrist von 24 Monaten und die Kündigungsfrist von 12 Monaten bedeuten, dass du nicht kurzfristig an dein Geld kommst, es sei denn, du verkaufst deine Anteile an der Börse.

Für Anleger, die eine flexible und kurzfristige Verfügbarkeit ihres Kapitals benötigen, ist ein offener Immobilienfonds dagegen weniger geeignet. Hier sind andere Anlageformen wie Tagesgeld oder Geldmarktfonds die bessere Wahl.

Ein monatlicher Sparplan in offene Immobilienfonds passt zu dir, wenn du regelmäßig kleine Beträge anlegen möchtest und einen langen Atem mitbringst. Die Fonds bieten dir eine breite Streuung über viele Immobilien, was das Verlustrisiko im Vergleich zu einer Einzelinvestition mindert.

Du solltest in der Lage sein, Wertschwankungen und mögliche Kapitalverluste zu verkraften. Die Mindesthaltefrist von 24 Monaten und die Kündigungsfrist von 12 Monaten bedeuten, dass du nicht kurzfristig an dein Geld kommst, es sei denn, du verkaufst deine Anteile an der Börse.

Für Anleger, die eine flexible und kurzfristig verfügbare Geldanlage suchen, ist ein Immobilienfonds-Sparplan weniger geeignet. Hier sind Tagesgeld oder kurzlaufende Anleihen die bessere Wahl. Wenn du jedoch einen Teil deines Vermögens langfristig in Sachwerte investieren möchtest, kann der Sparplan eine sinnvolle Ergänzung sein.