Growth-Aktien für Beamte: So nutzt du deinen sicheren Job für renditestarke Investments

Growth-Aktien gehören zu Unternehmen, deren Umsätze und Gewinne deutlich schneller wachsen als der Durchschnitt des Marktes. Häufig stammen diese Firmen aus Branchen wie Technologie, Biotechnologie oder erneuerbare Energien, in denen neue Produkte und Dienstleistungen zusätzliche Nachfrage schaffen.

Weil Anleger für dieses erwartete Wachstum eine Prämie zahlen, liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) bei Growth-Aktien oft höher als bei Value-Aktien. Die Gewinne werden bei vielen Wachstumsunternehmen ganz oder teilweise reinvestiert, weshalb die Dividendenrendite niedrig ausfallen oder ganz fehlen kann.

Die Zuordnung ist nicht in Stein gemeißelt. Ein Unternehmen kann im Laufe der Zeit von der Growth-Kategorie in die Value-Kategorie wechseln, wenn sich das Wachstum verlangsamt und das Geschäftsmodell reifer wird.

Growth-Aktien und Value-Aktien unterscheiden sich in mehreren Merkmalen, die für deine Depotplanung wichtig sind. Growth-Aktien weisen häufig ein hohes KGV auf, weil Anleger zukünftiges Wachstum einpreisen, während Value-Aktien oft ein niedriges KGV haben und als unterbewertet gelten.

Bei der Dividendenrendite zeigt sich ein klarer Unterschied: Wachstumsunternehmen schütten selten oder gar keine Dividende aus, weil sie Gewinne in das Geschäft reinvestieren. Substanzwerte zahlen dagegen häufiger eine höhere Dividende, da sie weniger Kapital für Expansion benötigen.

• Typische Growth-Branchen sind Technologie, Biotechnologie und erneuerbare Energien.
• Value-Aktien findest du vor allem in klassischen Branchen wie Automobil, Finanzen, Stahl und Versorgern.
• Growth-Aktien schwanken im Kurs stärker und können in Krisen deutlicher verlieren als Value-Aktien.

Dein Beamtenstatus gibt dir eine Sicherheit, die für den Umgang mit schwankungsanfälligen Growth-Aktien besonders wertvoll ist. Du wirst auf Lebenszeit ernannt und musst auch in Rezessionen keinen Jobverlust fürchten, anders als viele Angestellte in der Privatwirtschaft.

Diese Sicherheit erlaubt es dir, dein Depot auch dann zu halten, wenn die Börse stark fällt. Du läufst nicht Gefahr, Aktien zum denkbar schlechtesten Zeitpunkt verkaufen zu müssen, weil du Geld für den Lebensunterhalt brauchst. Während andere Anleger in Panik verkaufen, kannst du ruhig bleiben und von langfristigen Kurserholungen profitieren.

Die erwartete Pension bildet zusätzlich ein finanzielles Fundament. Dadurch kannst du einen Teil deines Depots in Growth-Aktien legen, ohne deine Altersvorsorge insgesamt zu gefährden. Dein krisensicherer Job ist der entscheidende Vorteil, um Wachstumsaktien langfristig durchzuhalten.

Beamte werden auf Lebenszeit ernannt und müssen sich auch in Rezessionen keine Sorgen um den Verlust des Arbeitsplatzes machen. Das bedeutet, dass du dein Depot auch dann halten kannst, wenn die Börse stark fällt. Du läufst nicht Gefahr, Aktien zum denkbar schlechtesten Zeitpunkt verkaufen zu müssen, weil du Geld für den Lebensunterhalt brauchst.

Diese Sicherheit erlaubt es dir, einen Teil deines Depots in schwankungsanfälligere Growth-Aktien zu legen. Während andere Anleger in Panik verkaufen, kannst du ruhig bleiben und von langfristigen Kurserholungen profitieren. Die erwartete Pension bildet dabei das Fundament deiner Altersvorsorge, Aktien ergänzen sie.

Die tatsächliche Wertentwicklung hängt vom Erfolg der Unternehmen, der Branchenentwicklung und der allgemeinen Marktlage ab.

Als Orientierung kannst du mit langfristigen Kursgewinnen bei Growth-Aktien von etwa 6 bis 10 Prozent pro Jahr rechnen, während ein breiter Aktienindex wie der MSCI World historisch auf 5 bis 7 Prozent pro Jahr kommt. Value-Aktien erzielen einen Teil ihrer Rendite über Dividenden von 2 bis 4 Prozent pro Jahr.

Auf realisierte Kursgewinne und Dividenden fällt die Abgeltungsteuer von 25 Prozent an, zuzüglich Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Steuer. Nicht realisierte Kursgewinne bleiben steuerfrei, solange du die Aktien nicht verkaufst.

Technologieunternehmen profitieren von Digitalisierung, Cloud-Diensten und künstlicher Intelligenz, während der Gesundheitssektor von alternden Gesellschaften und medizinischen Innovationen getragen wird.

Erneuerbare Energien gewinnen durch den Ausbau von Solar, Wind und Wasserstoff an Bedeutung. Auch E-Commerce und digitale Plattformen wachsen weiter, weil immer mehr Handel und Kommunikation online stattfinden.

• Technologie: Software, Halbleiter, künstliche Intelligenz, Cloud-Dienste
• Gesundheit: Biotechnologie, Medizintechnik, Pharma mit Forschungsschwerpunkt
• Erneuerbare Energien: Solar, Wind, Wasserstoff, Batterietechnik
• E-Commerce und digitale Plattformen: Online-Handel, Streaming, soziale Netzwerke
• Automatisierung und Robotik: Industrie 4.0, autonome Systeme

Um es zu berechnen, teilst du den Jahresüberschuss des Unternehmens durch die Anzahl der ausgegebenen Aktien und anschließend den aktuellen Kurs durch diesen Gewinn je Aktie.

Ein KGV von 25 bedeutet, dass Anleger das 25-Fache des Jahresgewinns für die Aktie zahlen. Bei stark wachsenden Unternehmen ist ein hohes KGV normal, weil die Gewinne in den kommenden Jahren deutlich steigen sollen.

Vergleiche das KGV immer mit der Branche und dem erwarteten Gewinnwachstum. Wächst der Gewinn jährlich um 30 Prozent, kann ein KGV von 30 angemessen sein, während dasselbe KGV bei einem langsam wachsenden Unternehmen überhöht wäre.

Für dich als Beamtin oder Beamter gelten bei Kapitalerträgen dieselben Steuerregeln wie für alle anderen Anleger. Kursgewinne beim Verkauf von Growth-Aktien und Dividenden sind steuerpflichtig, unabhängig davon, wie hoch die Dividende ausfällt.

Gewinne aus Aktienfonds sind zu 30 Prozent teilfreigestellt, das heißt, nur 70 Prozent der Erträge werden besteuert. Nicht realisierte Kursgewinne bleiben steuerfrei, solange du die Aktien nicht verkaufst.

Der Sparer-Pauschbetrag liegt bei 1000 Euro pro Person und Jahr, bei zusammenveranlagten Ehepaaren bei 2000 Euro. Erst oberhalb dieses Freibetrags fallen Abgeltungsteuer von 25 Prozent und Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Steuer an.

Nicht realisierte Kursgewinne, solange du die Aktien nicht verkaufst

Ein häufiger Fehler ist, alles auf eine einzelne Aktie zu setzen. Scheitert das Unternehmen, kann das gesamte Depot stark verlieren. Ein breit gestreuter Korb aus vielen Wachstumsunternehmen federt solche Ausfälle ab.

Auch das Reagieren auf Hypes führt oft zu Fehlkäufen. Aktien, die in den Medien stark beworben werden, sind häufig bereits hoch bewertet, sodass die erwarteten Gewinne schon im Kurs enthalten sind.

• Setze nicht alles auf eine einzelne Growth-Aktie, sondern streue über mehrere Unternehmen und Branchen.
• Ignoriere das KGV nicht, auch bei Wachstumsunternehmen kann die Bewertung unrealistisch werden.
• Überlege vor dem Kauf, unter welchen Bedingungen du verkaufen würdest, etwa bei fundamentalen Problemen im Unternehmen.
• Überschätze deine Risikotoleranz nicht: Growth-Aktien können in Krisen deutlich stärker fallen als der Gesamtmarkt.

Für langfristig orientierte Anleger ist ein Growth-Anteil von 20 bis 30 Prozent des Gesamtdepots eine sinnvolle Orientierung. Dieser Anteil erlaubt dir, von Wachstumschancen zu profitieren, ohne dein gesamtes Depot den stärkeren Kursschwankungen auszusetzen.

Ein breit gestreuter Korb aus vielen Wachstumsunternehmen oder ein Growth-ETF, der ganze Wachstumsbranchen abbildet, ist für die meisten Anleger besser geeignet als wenige Einzelwerte. Einzelne Growth-Aktien mit mehr als 5 Prozent Depotanteil erhöhen das Risiko deutlich.

Mehr als 50 Prozent des Depots in Growth-Aktien sind nur dann vertretbar, wenn du auf das Geld in den nächsten fünf Jahren nicht angewiesen bist und Verluste gut verkraftest. Growth-Aktien sind kein Ersatz für einen Notgroschen oder kurzfristige Rücklagen.

Growth-Aktien als Ersatz für einen Notgroschen oder kurzfristige Rücklagen

Lege zuerst deinen Anlagehorizont fest. Growth-Aktien solltest du mindestens fünf bis zehn Jahre halten können, damit sich Wachstumsphasen entfalten und Kurseinbrüche ausgesessen werden können. Dein Beamtenstatus gibt dir die nötige Ruhe dafür.

Beginne mit einem breit gestreuten Aktien-ETF, etwa auf den MSCI World, als Fundament deines Depots. Danach ergänzt du schrittweise Wachstumsaktien oder Growth-ETFs, bis der Anteil bei 20 bis 30 Prozent liegt. So vermeidest du, alles zu einem ungünstigen Zeitpunkt zu kaufen.