Growth-Aktien für Anfänger: So legst du renditestark und kontrolliert los

Growth-Aktien gehören zu Unternehmen, die ihre Umsätze und Gewinne deutlich schneller steigern als der Durchschnitt der Börse. Typische Beispiele findest du in Branchen wie Technologie, Software oder erneuerbare Energien, wo neue Märkte entstehen und einzelne Anbieter über Jahre hinweg stark expandieren können.

Diese Unternehmen schütten ihre Gewinne in der Regel nicht als Dividende aus. Stattdessen investieren sie das Geld in Forschung, neue Produkte oder die Erschließung weiterer Märkte. Für dich als Anlegerin bedeutet das: Deine Rendite entsteht fast ausschließlich über den Kursanstieg der Aktie.

Der Kurs einer Growth-Aktie hängt stark von den Erwartungen der Anleger ab. Solange das Unternehmen die Prognosen erfüllt oder übertrifft, kann der Kurs kräftig steigen. Enttäuscht das Unternehmen die Erwartungen nur einmal, fällt der Kurs oft überproportional stark.

Value-Aktien werden zu einem niedrigen Preis im Verhältnis zu ihrem aktuellen Gewinn oder Buchwert gehandelt. Growth-Aktien sind dagegen hoch bewertet, weil Anleger für das erwartete künftige Wachstum einen Aufschlag zahlen. Beide Stile haben ihre Berechtigung, aber sie verhalten sich in unterschiedlichen Marktphasen verschieden.

Value-Unternehmen zahlen oft regelmäßig Dividenden und haben ein etabliertes Geschäftsmodell. Growth-Unternehmen sind jünger, wachsen schneller und setzen ihre Mittel für die Expansion ein. Deshalb schwanken ihre Kurse stärker, bieten aber auch ein höheres Potenzial, wenn das Wachstum eintritt.

Für dein Depot bedeutet das: Du musst dich nicht für einen Stil entscheiden. Viele Anlegerinnen kombinieren beide Ansätze, weil Growth- und Value-Aktien häufig zu unterschiedlichen Zeiten gut laufen und sich so in ihrer Wirkung ergänzen können.

Der Zinseszinseffekt entsteht, wenn du erzielte Gewinne nicht ausgibst, sondern im Depot lässt und weiter für dich arbeiten. Bei einer Rendite von 7 Prozent pro Jahr verdoppelt sich ein Betrag von 10.000 Euro nach etwa 11 Jahren. Nach 17 Jahren hätte er sich bereits verdreifacht.

Growth-Aktien können in guten Phasen deutlich höhere Renditen erzielen als der Gesamtmarkt. Genau dann beschleunigt sich der Zinseszinseffekt, weil deine Basis schneller wächst. Allerdings gilt das auch in die Gegenrichtung: Verlustjahre verkleinern die Basis, auf der künftige Gewinne entstehen könnten.

Entscheidend ist, dass du Gewinne im Depot lässt und nicht vorzeitig verkaufst. Jeder Verkauf löst Steuern auf den Gewinn aus und unterbricht den Effekt. Wer langfristig in Wachstumsunternehmen investiert, profitiert am stärksten, wenn er über viele Jahre nicht umschichtet.

Der Zinseszinseffekt beschreibt, dass du auf bereits erzielte Gewinne weitere Gewinne erzielst. Je länger dein Anlagehorizont, desto stärker wirkt dieser Effekt.

Bei einer Rendite von 7 Prozent pro Jahr verdoppelt sich ein Betrag von 10.000 Euro nach etwa 11 Jahren. Nach 17 Jahren hätte er sich bereits verdreifacht.

Growth-Aktien können in guten Phasen deutlich höhere Renditen erzielen, aber auch Verlustjahre haben. Entscheidend ist, dass du Gewinne im Depot lässt und nicht vorzeitig verkaufst.

Der Effekt funktioniert nur, wenn du nicht ständig umschichtest. Jeder Verkauf löst Steuern aus und unterbricht den Zinseszinseffekt.

Bevor du eine Growth-Aktie kaufst, solltest du das Unternehmen selbst prüfen. Die wichtigsten Informationen findest du im Bereich Investor Relations auf der Unternehmenswebsite. Dort veröffentlichen Aktiengesellschaften ihre Quartals- und Jahresberichte mit den zentralen Kennzahlen.

Schau dir zuerst das Umsatzwachstum über mehrere Jahre an. Ein einzelnes starkes Jahr sagt wenig aus. Wichtiger ist, ob der Umsatz kontinuierlich steigt und ob der Gewinn im gleichen Tempo mitwächst. Bleibt der Gewinn hinter dem Umsatz zurück, kann das auf steigende Kosten oder sinkende Margen hindeuten.

Prüfe außerdem die Verschuldung und das Geschäftsmodell. Ein Wachstumsunternehmen kann auch mit Verlusten arbeiten, solange es seine Expansion finanziert. Aber du solltest verstehen, womit das Unternehmen Geld verdient und welche Position es im Vergleich zu seinen Wettbewerbern einnimmt.

• Umsatzwachstum über mehrere Jahre: Steigt der Umsatz kontinuierlich?
• Gewinnentwicklung: Wächst der Gewinn im gleichen Tempo wie der Umsatz?
• Marge: Wie viel vom Umsatz bleibt als Gewinn übrig?
• Verschuldungsquote: Kann das Unternehmen seine Schulden aus eigener Kraft bedienen?
• Geschäftsmodell: Verstehst du, womit das Unternehmen Geld verdient?
• Wettbewerber: Welche Marktposition hat das Unternehmen im Vergleich zur Konkurrenz?

Value-Investing wurde durch Benjamin Graham und Warren Buffett bekannt. Die Idee ist einfach: Kaufe eine Aktie nur, wenn ihr Preis unter dem liegt, was das Unternehmen tatsächlich wert ist. Dieser Sicherheitspuffer schützt dich, falls deine Einschätzung zu optimistisch war.

Bei Growth-Aktien ist dieser Ansatz schwieriger, weil ein großer Teil des Werts in der Zukunft liegt. Du zahlst für Erwartungen, nicht für vorhandene Substanz. Deshalb ist die entscheidende Frage: Was passiert, wenn das Wachstum ausbleibt? Wenn der Kurs dann stark fallen würde, ist die Aktie möglicherweise zu teuer.

Du kannst Growth- und Value-Ansätze kombinieren, indem du Wachstumsunternehmen nur kaufst, wenn du einen Sicherheitspuffer im Preis erkennst. Das bedeutet konkret: Kaufe nicht zu jedem Preis, sondern warte auf Phasen, in denen der Markt die Aktie günstiger bewertet.

Value-Investing wurde durch Benjamin Graham und Warren Buffett bekannt. Die Idee: Kaufe eine Aktie nur, wenn ihr Preis unter dem liegt, was das Unternehmen tatsächlich wert ist.

Bei Growth-Aktien ist das schwieriger, weil ein großer Teil des Werts in der Zukunft liegt. Du zahlst also für Erwartungen, nicht für Substanz.

Ein einfacher Schutz ist die Frage: Was passiert, wenn das Wachstum ausbleibt? Wenn der Kurs dann stark fallen würde, ist die Aktie möglicherweise zu teuer.

Kombiniere Growth- und Value-Ansätze, indem du Wachstumsunternehmen nur kaufst, wenn du einen Sicherheitspuffer im Preis erkennst. Das reduziert dein Verlustrisiko.

Wenn viele Anleger eine Growth-Aktie kaufen wollen, steigt der Preis. Wollen viele verkaufen, fällt er. Positive Nachrichten können den Kurs innerhalb eines Tages stark bewegen, negative Nachrichten ebenso.

Für deinen Kauf erteilst du über dein Depot eine Order. Du kannst entweder zum aktuellen Kurs kaufen oder ein Preislimit setzen, also den maximalen Preis festlegen, den du zu zahlen bereit bist. Ein Limit schützt dich vor unerwartet hohen Preisen in volatilen Marktphasen.

Nach der Ausführung liegt die Aktie in deinem Depot. Der Kurs kann sich danach täglich ändern. Bei Growth-Aktien sind Schwankungen von mehreren Prozent an einem einzigen Tag keine Seltenheit, deshalb solltest du den Kurs nicht ständig beobachten.

• Du erteilst über dein Depot einen Kaufauftrag für eine bestimmte Aktie.
• Dein Broker leitet die Order an eine Börse oder einen anderen Handelsplatz weiter.
• Sobald ein Verkäufer zu deinem Preis gefunden wird, ist die Order ausgeführt.
• Der Kurs kann sich nach dem Kauf täglich ändern, bei Growth-Aktien oft stark.

Für den Handel mit Aktien brauchst du ein Wertpapierdepot. Die Kostenstruktur unterscheidet sich je nach Anbieter deutlich und hat direkten Einfluss auf deine Rendite. Besonders bei kleinen Anlagebeträgen solltest du darauf achten, dass die Gebühren nicht zu stark ins Gewicht fallen.

Neobroker verlangen in der Regel etwa 1 Euro pro Order, während klassische Banken auch 10 Euro oder mehr berechnen können. Eine Depotgebühr fällt bei den meisten Anbietern nicht an. Auf deine Gewinne zahlst du 25 Prozent Abgeltungsteuer plus Solidaritätszuschlag, die dein Broker automatisch abführt.

Sparpläne sind bei vielen Brokern günstiger oder sogar kostenlos. Allerdings bieten nur wenige Anbieter Sparpläne für Einzelaktien an. Wenn du regelmäßig kleinere Beträge in Growth-Aktien investieren möchtest, prüfe vorher, ob dein Broker das unterstützt.

• Ordergebühr Neobroker: etwa 1 Euro pro Order.
• Ordergebühr klassische Bank: 10 Euro oder mehr pro Order.
• Depotgebühr: meist 0 Euro.
• Steuern auf Gewinne: 25 Prozent Abgeltungsteuer plus Solidaritätszuschlag.

Kursrückgänge von 20 Prozent oder mehr sind in schwachen Marktphasen möglich. Deshalb solltest du nur Geld investieren, das du in den nächsten zehn bis fünfzehn Jahren nicht benötigst.

Deine Risikobereitschaft entscheidet, wie hoch dein Anteil an Einzelaktien sein sollte. Wenn du bei Kursverlusten nervös wirst und verkaufst, realisierst du Verluste, die sich bei einem längeren Horizont oft wieder ausgeglichen hätten. Eine breite Basis aus Fonds oder ETFs hilft, die Schwankungen einzelner Aktien abzufedern.

Growth-Aktien passen zu dir, wenn du langfristig denkst und Schwankungen aushalten kannst. Sie passen eher nicht, wenn du das Geld in wenigen Jahren brauchst oder eine sichere, planbare Rendite erwartest.

• Dein Anlagehorizont beträgt mindestens zehn Jahre.
• Du kannst Kursschwankungen von 20 Prozent oder mehr aushalten.
• Du hast bereits eine breite Basis mit Fonds oder ETFs.
• Du möchtest langfristig vom Wachstum einzelner Unternehmen profitieren.

Breit streuende Fonds reduzieren dieses Risiko, weil sie viele Unternehmen aus unterschiedlichen Branchen und Ländern enthalten.

Für Anfängerinnen ist eine Kombination sinnvoll: Ein breiter Fonds oder ETF bildet die Basis deines Depots und sorgt für Stabilität. Einzelne Growth-Aktien kannst du als Beimischung nutzen, um von den Chancen einzelner Unternehmen zu profitieren, ohne dein gesamtes Vermögen davon abhängig zu machen.

Der Aufwand unterscheidet sich deutlich. Für Einzelaktien musst du Unternehmen selbst analysieren und regelmäßig prüfen. Bei Fonds übernimmt das Management diese Arbeit. Dafür sind deine Renditechancen bei Einzelaktien höher, aber auch unsicherer.

• Einzelaktien: geringe Streuung, sehr hohe Renditechance, hoher Analyseaufwand, Totalverlust möglich.
• Fonds: hohe Streuung, marktdurchschnittliche Rendite, geringer Aufwand, Verluste stark abgefedert.

Ein Anteil von 10 bis 20 Prozent für Einzelaktien ist für viele Anlegerinnen ein sinnvoller Rahmen.

Beginne mit einer breiten Basis aus einem kostengünstigen Fonds oder ETF. Danach wählst du einzelne Growth-Aktien nur nach gründlicher Fundamentalanalyse aus. Achte darauf, dass du über verschiedene Branchen und Länder streust, damit ein Rückschlag in einem Bereich nicht dein gesamtes Depot belastet.

Überprüfe dein Portfolio einmal im Jahr und passe es bei Bedarf an. Verkaufe nicht bei kurzfristigen Kursrücksetzern, sondern halte an deiner Strategie fest. Wer langfristig investiert, profitiert am stärksten vom Wachstum der Unternehmen.

• Lege zuerst eine breite Basis mit einem kostengünstigen Fonds oder ETF an.
• Bestimme einen festen Anteil für Einzelaktien, zum Beispiel 10 bis 20 Prozent deines Depots.
• Wähle Growth-Aktien nur nach gründlicher Fundamentalanalyse aus.
• Achte auf Streuung über verschiedene Branchen und Länder.
• Überprüfe dein Portfolio einmal im Jahr und passe es bei Bedarf an.
• Verkaufe nicht bei kurzfristigen Kursrücksetzern, sondern halte an deiner Strategie fest.

Der häufigste Fehler ist der Kauf ohne eigene Analyse, nur weil andere in Foren oder sozialen Medien eine Aktie empfehlen.

Ein weiterer Fehler ist ein zu hoher Einzelaktienanteil. Wenn dein gesamtes Depot an wenigen Growth-Aktien hängt, kann ein einziger Rückschlag dein Vermögen stark reduzieren. Auch Panikverkäufe bei Kursrücksetzern sind gefährlich, weil du Verluste realisierst, die sich bei längerem Halten oft wieder ausgeglichen hätten.

Vergiss außerdem nicht die Kosten und Steuern. Hohe Ordergebühren fressen bei kleinen Beträgen die Rendite auf. Und auf Gewinne fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer plus Solidaritätszuschlag an, die du bei deiner Renditeplanung berücksichtigen solltest.

• Kaufen ohne Analyse: Du übernimmst Tipps aus Foren, ohne das Unternehmen selbst zu prüfen.
• Zu hoher Einzelaktienanteil: Dein gesamtes Depot hängt an wenigen Growth-Aktien.
• Panikverkäufe: Du verkaufst bei Kursrücksetzern und realisierst Verluste.
• Fehlender Anlagehorizont: Du investierst Geld, das du in wenigen Jahren brauchst.
• Gebühren ignorieren: Hohe Ordergebühren fressen bei kleinen Beträgen die Rendite auf.
• Steuern vergessen: Du planst nicht ein, dass auf Gewinne 25 Prozent Abgeltungsteuer plus Solidaritätszuschlag anfallen.