Gold-ETF-Sparplan einrichten: So sparst du regelmäßig in Gold

Wenn du einen Gold-ETF-Sparplan einrichtest, kaufst du in der Praxis Anteile an einem Gold-ETC. Das liegt daran, dass die europäische Fondsrichtlinie keinen ETF zulässt, der nur in einen einzigen Bestandteil wie Gold investiert. Ein Gold-ETC ist eine Inhaberschuldverschreibung, die meist mit physischen Goldbeständen besichert ist.

Der Sparplan funktioniert wie ein Dauerauftrag für Wertpapiere. Du legst einen festen Betrag fest, der monatlich automatisch in den gewählten Gold-ETC investiert wird. Viele Broker ermöglichen solche Sparpläne bereits ab 25 Euro pro Ausführung.

Für dich als Studierende bedeutet das: Du kannst mit kleinen Beträgen schrittweise einen Goldanteil aufbauen, ohne größere Summen auf einmal anlegen zu müssen. Die Anteile werden deinem Depot gutgeschrieben und du profitierst von der Preisentwicklung des Goldes.

Der zentrale Unterschied liegt in der rechtlichen Konstruktion. Ein Gold-ETF wäre ein Investmentfonds und würde als Sondervermögen gelten, das bei einer Pleite des Anbieters geschützt ist. In Deutschland ist ein solcher Fonds mit nur einem Bestandteil jedoch nicht zugelassen.

Ein Gold-ETC ist dagegen eine Inhaberschuldverschreibung, also ein Zertifikat. Du gibst dem Emittenten dein Geld quasi als Kredit und trägst damit ein Emittentenrisiko. Die meisten Gold-ETCs sind physisch mit Gold hinterlegt, was das Risiko abmildert, aber nicht vollständig beseitigt.

Für deine Anlageentscheidung heißt das: Du kannst in Deutschland nur über ETCs in Gold investieren, nicht über ETFs. Achte deshalb auf die Besicherung und die Bonität des Emittenten, bevor du einen Sparplan einrichtest.

Der Ablauf ist bei den meisten Anbietern ähnlich und lässt sich in wenigen Schritten erledigen.

Nach der Einrichtung läuft der Sparplan automatisch weiter. Du kannst ihn jederzeit anpassen oder beenden, falls sich deine finanzielle Situation ändert.

Die Gesamtkostenquote, auch TER genannt, liegt bei Gold-ETCs zwischen 0,00 und 0,99 Prozent pro Jahr. In diesen Kosten sind Versicherungsprämien, Lagerhaltungskosten und Managementgebühren enthalten. Einige Produkte wie boerse.de Gold oder EUWAX Gold kommen ohne laufende Kosten aus.

Für die Sparplan-Ausführung verlangen viele Broker keine Ordergebühr oder nur einen geringen Betrag. Einige Anbieter führen Sparpläne auf bestimmte ETCs dauerhaft kostenlos aus. Zusätzlich fällt beim Kauf eine Handelsspanne an, die bei großen und liquiden ETCs gering ausfällt.

Die Besteuerung hängt von der Ausgestaltung des ETC ab. Physisch besicherte Produkte mit Auslieferoption können wie physisches Gold behandelt werden. Das hat einen klaren Vorteil für dich.

Gewinne aus solchen Gold-ETCs sind nach einer Haltedauer von mehr als einem Jahr steuerfrei. Das gilt für Produkte wie Xetra-Gold, EUWAX Gold II oder WisdomTree Core Physical Gold. Verkaufst du innerhalb der ersten zwölf Monate, fällt Abgeltungsteuer in Höhe von 25 Prozent an, zuzüglich Solidaritätszuschlag.

Gold-ETCs ohne physische Auslieferoption werden dagegen wie gewöhnliche Wertpapiere besteuert. Hier gilt der Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr, darüber hinaus wird Abgeltungsteuer fällig. Währungsgesicherte Produkte ohne Auslieferoption fallen in diese Kategorie.

Bei der Auswahl solltest du auf mehrere Kriterien achten. Ein physisch besicherter ETC mit Auslieferoption bietet dir den steuerlichen Vorteil der Steuerfreiheit nach einem Jahr Haltedauer. Eine niedrige Gesamtkostenquote hält die laufenden Kosten gering.

• Der ETC ist physisch mit Gold hinterlegt und bietet eine Auslieferoption.
• Die Gesamtkostenquote liegt möglichst nahe bei 0,00 Prozent pro Jahr.
• Das Fondsvolumen ist ausreichend groß, damit die Handelsspanne gering bleibt.
• Der ETC ist bei deinem Broker als Sparplan verfügbar.
• Die Währung entspricht deiner Präferenz, Euro oder US-Dollar.

Sie kosten dich sonst Rendite oder führen zu unnötigen Risiken.

Ein häufiger Fehler ist ein zu hoher Goldanteil im Portfolio. Mehr als 10 bis 15 Prozent sind selten sinnvoll, da Gold langfristig weniger Rendite bringt als ein breit gestreuter Aktien-ETF. Ein weiterer Fehler ist die Wahl eines ETC ohne Auslieferoption, wodurch du den Steuervorteil der Steuerfreiheit nach einem Jahr Haltedauer verschenkst.

• Du setzt auf einen ETC ohne Auslieferoption und zahlst dadurch unnötig Steuern.
• Du achtest nur auf die vergangene Wertentwicklung statt auf Kosten und Besicherung.
• Du richtest den Sparplan bei einem Broker ein, der den gewünschten ETC nicht anbietet.
• Du ignorierst die Gesamtkostenquote und zahlst dadurch dauerhaft höhere laufende Kosten.

Historisch hat Gold langfristig weniger Rendite gebracht als ein breit gestreuter Aktien-ETF. Deshalb sollte der Goldanteil deines Portfolios begrenzt bleiben.

Ein Goldanteil von 5 bis 15 Prozent des Portfolios wird oft als sinnvolle Beimischung genannt. In schwachen Aktienmarktphasen kann Gold als Risikopuffer wirken, weil es häufig gegenläufig zu Aktien tendiert. In starken Aufwärtsphasen bleibt Gold dagegen oft zurück.

Richte deinen Gold-ETC-Sparplan so ein, dass der Goldanteil deines Portfolios nicht über deine Zielquote steigt. Eine regelmäßige Überprüfung hilft dir, die Balance zu halten. Wenn der Goldpreis stark gestiegen ist, kann es sinnvoll sein, die Sparrate zu reduzieren oder auszusetzen.

Ein Goldanteil von 5 bis 15 Prozent des Portfolios wird oft als Beimischung genannt. Historisch hat Gold langfristig weniger Rendite gebracht als ein breit gestreuter Aktien-ETF.

In schwachen Aktienmarktphasen kann Gold als Risikopuffer wirken, weil es häufig gegenläufig zu Aktien tendiert. In starken Aufwärtsphasen bleibt Gold dagegen oft zurück.

Richte deinen Gold-ETC-Sparplan so ein, dass der Goldanteil deines Portfolios nicht über deine Zielquote steigt. Eine regelmäßige Überprüfung hilft, die Balance zu halten.

Physisches Gold in Form von Münzen oder Barren kannst du nur manuell kaufen. Du musst dich um Lagerung und Versicherung kümmern, trägst aber kein Emittentenrisiko. Goldminen-ETFs sind dagegen Aktienfonds, die in Unternehmen der Goldminenindustrie investieren. Sie bilden nicht direkt den Goldpreis ab und unterliegen zusätzlich dem Aktienrisiko der Minenbetreiber.

Für die regelmäßige Anlage ist der Gold-ETC-Sparplan die einfachste Lösung. Er läuft automatisch, die Verwahrung übernimmt der Emittent, und du kannst bereits mit kleinen Beträgen ab 25 Euro monatlich starten.

Die Änderungen greifen meist zum nächsten Ausführungstermin.

Wenn du die monatliche Sparrate erhöhen oder senken möchtest, findest du die Einstellung in deinem Depot. Auch ein Wechsel des besparten ETC ist möglich, sofern dein Broker mehrere Gold-ETCs im Sparplan anbietet. Bereits gekaufte Anteile bleiben dabei unberührt.

Die Kündigung des Sparplans ist jederzeit möglich. Deine bereits erworbenen Anteile bleiben in deinem Depot, bis du sie verkaufst. Der Verkauf ist ein separater Schritt und wird nicht automatisch durch die Kündigung ausgelöst.