Geldmarktfonds monatlich besparen: So parkst du Geld sicher im Depot

Die EU hat in einer Verordnung genau festgelegt, worin ein Geldmarktfonds investieren darf. Erlaubt sind vor allem Schatzanweisungen, Termingelder und Einlagenzertifikate von Banken, Unternehmen oder Staaten. Die Restlaufzeit dieser Papiere darf höchstens 397 Tage betragen, also rund ein Jahr und einen Monat.

Diese enge Begrenzung sorgt für eine hohe Krisenfestigkeit. Die Verordnung schreibt außerdem vor, wie die Investitionen über verschiedene Anlagemöglichkeiten verteilt werden müssen. So stellst du sicher, dass du auch in schwierigen Marktphasen an dein Geld herankommst.

Die Rendite eines Geldmarktfonds ist eng an den Leitzins der Zentralbank gekoppelt. Aktuell liegt der Zins am Geldmarkt bei durchschnittlich 2,44 Prozent pro Jahr. Wenn du monatlich sparst, profitierst du von diesen täglich neu berechneten Zinsen.

Der wichtigste Unterschied liegt im Sicherungssystem. Ein Tagesgeldkonto ist über die gesetzliche Einlagensicherung geschützt, in Westeuropa meist bis 100.000 Euro pro Bank. Ein Geldmarkt-ETF ist dagegen Sondervermögen und bleibt auch bei einer Insolvenz des ETF-Anbieters oder der Depotbank geschützt.

Bei der Rendite liegen Geldmarkt-ETFs oft etwas über dem Angebotszins vieler Tagesgeldkonten. Du zahlst dafür eine jährliche Gesamtkostenquote zwischen 0,05 und 0,72 Prozent. Tagesgeld hat keine direkten Kosten, dafür sind die Zinsen häufig befristet oder an Bedingungen geknüpft.

Für Beträge oberhalb der Einlagensicherung ist ein Geldmarkt-ETF die flexiblere Lösung. Du kannst Anteile börsentäglich handeln, musst aber ein bis vier Bankarbeitstage einplanen, bis das Geld nach einem Verkauf auf deinem Girokonto liegt.

Für einen Sparplan brauchst du zuerst ein Wertpapierdepot bei einer Bank oder einem Online-Broker. Viele Anbieter ermöglichen Sparpläne bereits ab 1 Euro monatlich. Die Höhe deiner Rate kannst du frei wählen, üblich sind Beträge wie 25, 50 oder 100 Euro.

Im zweiten Schritt wählst du einen Geldmarkt-ETF aus, der den Euro Short-Term Rate abbildet. Achte auf eine niedrige Gesamtkostenquote und darauf, ob der Fonds thesaurierend oder ausschüttend ist. Bei thesaurierenden Varianten werden die Zinsen automatisch reinvestiert, bei ausschüttenden erhältst du regelmäßige Erträge auf dein Verrechnungskonto.

Nach der Einrichtung wird deine monatliche Rate automatisch zum gewählten Termin investiert. Der ETF erwirtschaftet täglich Zinsen nahe dem €STR. Dein angespartes Kapital bleibt dabei börsentäglich verfügbar, falls du kurzfristig Geld entnehmen musst.

Die jährliche Gesamtkostenquote, kurz TER, wird direkt vom Fondsvermögen abgezogen und schmälert deine Nettorendite. Bei Geldmarkt-ETFs liegt die Spanne zwischen 0,05 und 0,72 Prozent pro Jahr. Günstige Produkte kosten 0,05 bis 0,10 Prozent, mittlere liegen bei 0,10 bis 0,15 Prozent.

Teurere Produkte wie bestimmte Exchange Traded Products erreichen bis zu 0,72 Prozent pro Jahr. Für monatliches Sparen solltest du einen ETF mit einer TER unter 0,15 Prozent wählen. Bei der aktuellen Geldmarktrendite von rund 2,44 Prozent macht eine hohe Kostenquote einen spürbaren Unterschied.

Zusätzlich können beim Kauf und Verkauf über die Börse Ordergebühren deines Depots anfallen. Viele Broker bieten Sparplanausführungen jedoch zu reduzierten Konditionen oder sogar kostenlos an. Prüfe deshalb vor der Einrichtung deines Sparplans die Konditionen deines Anbieters.

Die EU-Verordnung erlaubt in Geldmarktfonds nur kurzlaufende und besonders liquide Papiere. Dazu gehören Schatzanweisungen mit kurzer Restlaufzeit, Termingelder bei Banken und Einlagenzertifikate von Unternehmen oder Staaten. Auch Geldmarktgeschäfte in Euro mit Übernachtfälligkeit sind zulässig.

Nicht erlaubt sind Anleihen mit einer Laufzeit über 397 Tagen, Aktien oder aktienähnliche Papiere. Fremdwährungsanlagen ohne Absicherung sind für einen sicheren Euro-Geldparkplatz ungeeignet, weil sie ein Wechselkursrisiko mitbringen. Ebenso vermeidet die Verordnung unbegrenzte Klumpenrisiken bei einem einzelnen Emittenten.

Für dich bedeutet das: Dein Geld wird breit gestreut und bleibt auch bei Ausfällen einzelner Schuldner weitgehend geschützt. Die strengen Anlagegrenzen sind ein zentraler Grund, warum Geldmarktfonds als risikoarm gelten.

Der €STR, ausgeschrieben Euro Short-Term Rate, ist der zentrale Referenzzinssatz für Geldmarkt-ETFs. Er wird von der Europäischen Zentralbank berechnet und gibt den durchschnittlichen Zins am europäischen Geldmarkt für Übernachtkredite an. Die 50 größten europäischen Banken fließen in die Berechnung ein.

Das Sondervermögen ist ein rechtliches Konstrukt, das dein Fondsvermögen vom Vermögen der Fondsgesellschaft trennt. Bei einer Insolvenz des Anbieters bleibt dein Geld geschützt. Das Bonitätsrisiko beschreibt die Gefahr, dass ein Schuldner Zinsen oder Tilgung nicht zahlen kann, Geldmarktfonds investieren deshalb nur in Papiere bester Bonität.

Ein Währungsrisiko entsteht, wenn ein Fonds in Dollar oder andere Fremdwährungen investiert. Für deinen sicheren Euro-Geldparkplatz solltest du nur Produkte ohne Fremdwährungsanteile wählen. Die Rendite eines Euro-Geldmarkt-ETF hängt dann allein vom Zinsniveau im Euroraum ab.

Die Auswahl eines passenden Geldmarkt-ETF gelingt mit wenigen klaren Kriterien. Sie helfen dir, aus den verfügbaren Produkten ein geeignetes für deine monatliche Sparrate zu finden. Prüfe die Punkte in der folgenden Reihenfolge.

• Der ETF bildet den €STR oder einen vergleichbaren Euro-Geldmarktzins ab.
• Die jährliche Gesamtkostenquote liegt unter 0,15 Prozent.
• Der Fonds ist in Euro notiert und hat kein Währungsrisiko.
• Die Fondsgröße beträgt mindestens 100 Millionen Euro für ausreichende Liquidität.
• Der ETF ist als Sparplan bei deinem Depotanbieter verfügbar.
• Die Ertragsverwendung passt zu deinem Ziel: thesaurierend für Reinvestition oder ausschüttend für regelmäßige Erträge.

Wenn alle Kriterien erfüllt sind, hast du eine solide Basis für dein monatliches Sparen. Die Fondsgröße ist dabei ein Indikator für die Handelsliquidität, große ETFs lassen sich an der Börse leichter kaufen und verkaufen.

Ein häufiger Fehler ist die Wahl eines Geldmarktfonds mit Fremdwährungsanteilen. Das Währungsrisiko kann die Rendite aufzehren oder sogar zu Verlusten führen, obwohl du eigentlich einen sicheren Euro-Parkplatz suchst. Achte deshalb auf eine klare Euro-Notierung ohne Dollar- oder andere Währungsbestandteile.

Auch aktiv verwaltete Geldmarktfonds mit hohen Gebühren sind oft unnötig. Ein günstiger ETF erfüllt denselben Zweck und lässt dir mehr von der ohnehin niedrigen Rendite. Die Kostenquote ist bei Geldmarktfonds der wichtigste Renditefaktor, den du selbst beeinflussen kannst.

Geldmarktnahe Fonds mit längeren Anleihelaufzeiten bergen ein zusätzliches Kursrisiko. Steigt das allgemeine Zinsniveau, fallen die Kurse dieser Fonds kurzfristig. Für einen sicheren Geldparkplatz sind sie deshalb nicht geeignet, auch wenn der Name Ähnlichkeit suggeriert.

Die Zinsen am Geldmarkt liegen aktuell bei durchschnittlich 2,44 Prozent pro Jahr. Geldmarkt-ETFs bilden diesen Zins nahezu eins zu eins ab, abzüglich der jährlichen Kostenquote. Bei einer TER von 0,10 Prozent bleibt dir also eine Nettorendite von rund 2,34 Prozent vor Steuern.

Steigt der Leitzins der EZB, profitierst du bei Geldmarkt-ETFs schnell von höheren Erträgen. Die zugrunde liegenden Übernachtkredite werden täglich neu verzinst, dein Fonds passt sich also innerhalb weniger Tage an. Sinkt der Leitzins, fällt auch deine Rendite entsprechend schnell.

Für die Steuer gilt: Erträge aus Geldmarkt-ETFs unterliegen der Abgeltungsteuer von 25 Prozent plus Solidaritätszuschlag. Der Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr bleibt steuerfrei. Bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2000 Euro pro Jahr.

Die Zinsen am Geldmarkt liegen aktuell bei durchschnittlich 2,44 Prozent pro Jahr. Geldmarkt-ETFs bilden diesen Zins nahezu eins zu eins ab, abzüglich der jährlichen Kostenquote.

Steigt der Leitzins, profitierst du bei Geldmarkt-ETFs schnell von höheren Erträgen, da die zugrunde liegenden Übernachtkredite täglich neu verzinst werden. Sinkt der Leitzins, fällt auch deine Rendite entsprechend.

Eine Teilfreistellung wie bei Aktienfonds gibt es für Geldmarkt-ETFs nicht, da sie nicht in Aktien investieren. Die Erträge werden voll als Kapitalerträge besteuert.

Geldmarkt-ETFs streuen dein Geld auf viele Emittenten und Geldmarktinstrumente. Diese Diversifikation reduziert das Bonitätsrisiko im Vergleich zu einer einzelnen Bankeinlage deutlich. Zusätzlich ist das Fondsvermögen als Sondervermögen getrennt vom Anbietervermögen geschützt.

Die EU-Verordnung setzt strenge Anlagegrenzen und sorgt für tägliche Liquidität über die Börse. Du kannst deine Anteile also jederzeit verkaufen, wenn du Geld benötigst. Die Auszahlung auf dein Girokonto dauert je nach Depotanbieter ein bis vier Bankarbeitstage.

Was ein Geldmarkt-ETF nicht bietet, ist eine Einlagensicherung bis 100.000 Euro pro Bank. Auch eine garantierte Rendite unabhängig vom Zinsniveau gibt es nicht. Und vor Wechselkursschwankungen schützt er nur, wenn du ein Produkt ohne Fremdwährungsanteile wählst.