Emerging Markets ETF-Sparplan einrichten: So baust du deinen Schwellenländer-Baustein auf

Die meisten Produkte orientieren sich am MSCI Emerging Markets Index, der die Wertentwicklung von Unternehmen aus 24 Schwellenländern abbildet.

Der Index umfasst 1.178 Unternehmen und deckt ungefähr 85 Prozent der weltweiten Marktkapitalisierung in Schwellenländern ab. Mit einem einzigen Wertpapier investierst du breit gestreut in Unternehmen aus Asien, Lateinamerika, Osteuropa und Afrika, ohne Einzelaktien auswählen zu müssen.

• Der MSCI Emerging Markets Index enthält Unternehmen aus 24 Schwellenländern.
• Die größten Ländergewichte sind Taiwan mit 27,44 Prozent, Südkorea mit 20,84 Prozent und China mit 20,62 Prozent.
• Informationstechnologie ist mit 41,56 Prozent der am stärksten vertretene Sektor.

Der MSCI Emerging Markets Index führt Südkorea als Schwellenland, während FTSE das Land bereits als Industrieland einstuft.

Diese unterschiedliche Einordnung hat direkte Auswirkungen auf die Zusammensetzung deines Depots. Beim MSCI Emerging Markets ist Südkorea mit 20,84 Prozent das zweitgrößte Ländergewicht. Beim FTSE Emerging Markets entfällt dieses Gewicht, wodurch China und Taiwan relativ stärker ins Gewicht fallen.

• Der MSCI Emerging Markets umfasst 24 Schwellenländer, FTSE mehr als 20 mit teils anderer Einstufung.
• Typische ETF-Kosten auf den MSCI Emerging Markets liegen zwischen 0,09 und 0,55 Prozent pro Jahr.
• Für die meisten Sparpläne ist der MSCI Emerging Markets der Standard, weil er die größte Auswahl an ETFs bietet.

Danach läuft der Kauf automatisch. Viele Depots ermöglichen Sparpläne bereits ab 25 Euro pro Monat.

Bevor du den Sparplan einrichtest, prüfe die Konditionen deines Depots. Achte darauf, dass der gewünschte Emerging Markets ETF sparplanfähig ist und keine Ordergebühren für die Sparplanausführung anfallen. Die Gesamtkostenquote des ETF selbst ist unabhängig vom Depot und fällt immer an.

• Wähle ein Wertpapierdepot, das ETF-Sparpläne ohne Ausführungsgebühren anbietet.
• Lege einen Emerging Markets ETF fest, zum Beispiel auf den MSCI Emerging Markets Index.
• Bestimme eine monatliche Rate, die zu deinem Budget passt, und ein Ausführungsdatum.

Die Gesamtkostenquote, auch Total Expense Ratio oder TER genannt, liegt bei MSCI Emerging Markets ETFs zwischen 0,09 und 0,55 Prozent pro Jahr.

Günstige Produkte wie der BNP Paribas Easy MSCI Emerging UCITS ETF oder der Invesco MSCI Emerging Markets UCITS ETF kommen auf 0,09 Prozent pro Jahr. Marktübliche Produkte großer Anbieter liegen bei 0,18 Prozent. Teurere Swap-ETFs können bis zu 0,55 Prozent pro Jahr kosten.

• Günstige MSCI Emerging Markets ETFs kosten 0,09 Prozent pro Jahr.
• Marktübliche Produkte großer Anbieter liegen bei 0,18 Prozent pro Jahr.
• Zusätzlich können bei manchen Depots Gebühren für die Sparplanausführung anfallen, viele Anbieter führen Sparpläne jedoch kostenlos aus.

Physische Replikation bedeutet, dass der ETF die Aktien aus dem Index direkt im Fondsvermögen hält.

Bei der physischen Replikation gibt es zwei Varianten: Die vollständige Replikation kauft alle Indexwerte, das optimierte Sampling eine repräsentative Auswahl. Synthetische ETFs halten nicht alle Aktien selbst, sondern tauschen die Indexrendite über einen Swap mit einem Kontrahenten. Das Kontrahentenrisiko ist bei physischen ETFs geringer, die Indexabbildung bei synthetischen Produkten oft genauer.

• Physische Replikation hält die Aktien direkt, das Kontrahentenrisiko ist geringer.
• Synthetische Replikation nutzt einen Swap und kann die Indexrendite genauer abbilden.
• Große MSCI Emerging Markets ETFs wie der Xtrackers mit 12.482 Millionen Euro Fondsvolumen nutzen optimiertes Sampling.

Ein Anlagehorizont von mindestens 10 bis 15 Jahren ist sinnvoll, damit sich das höhere Renditepotenzial entfalten kann.

Für die meisten Sparpläne ist eine Beimischung von 20 bis 30 Prozent eine klassische Lösung, oft als 70/30-Portfolio mit einem MSCI World umgesetzt. Wer defensiver aufgestellt sein möchte, wählt 10 bis 20 Prozent. Mehr als 30 Prozent sind nur für Anleger mit hoher Risikotoleranz geeignet, da Schwellenländer stärker schwanken als Industrieländer.

• 10 bis 20 Prozent Emerging Markets erhöhen die globale Diversifikation leicht.
• 20 bis 30 Prozent sind die klassische Beimischung, oft als 70/30-Portfolio umgesetzt.
• Mehr als 30 Prozent sind nur für Anleger mit hoher Risikotoleranz und langem Horizont geeignet.

Anlagehorizont von mindestens 10 bis 15 Jahren einplanen, damit sich das höhere Renditepotenzial entfalten kann.

In Korrekturen ziehen Anleger ihr Kapital oft in sichere Häfen ab, ein Emerging Markets ETF fällt dann teils tiefer als der Industrieländer-Markt.

Die breite Streuung über 1.178 Unternehmen fängt das Totalverlustrisiko einzelner Unternehmen oder Staaten ab. Politische Eingriffe in Märkte, Währungskontrollen oder Handelskonflikte können Kurse dennoch drücken. Hohe Renditen der Vergangenheit sind kein Indikator für die Zukunft.

• Eine Gewichtung von mehr als 30 Prozent in Schwellenländern nimmt überproportionale Schwankungen in Kauf.
• Ein Anlagehorizont unter 10 Jahren kann eine Bärenmarktphase stark belasten.
• Ein teurer Swap-ETF mit 0,55 Prozent TER kostet langfristig deutlich mehr Rendite als ein günstiger mit 0,09 Prozent.

Thesaurierende ETFs schütten Dividenden nicht aus, sondern legen sie direkt wieder im Fondsvermögen an.

Der Effekt verstärkt sich mit der Zeit, weil die reinvestierten Erträge in den Folgejahren ebenfalls Rendite erwirtschaften. Je länger dein Sparplan läuft, desto größer wird der Anteil der Erträge, der auf bereits erzielte Gewinne zurückgeht. Für den Zinseszinseffekt ist ein langer Anlagehorizont entscheidend.

• Thesaurierende ETFs reinvestieren Dividenden automatisch im Fondsvermögen.
• Der Effekt verstärkt sich mit der Zeit, weil reinvestierte Erträge selbst wieder Rendite erwirtschaften.
• Ein langer Anlagehorizont von mindestens 10 bis 15 Jahren ist die Voraussetzung für einen spürbaren Zinseszinseffekt.

Bei einem thesaurierenden Emerging Markets ETF werden Dividenden und andere Erträge nicht ausgezahlt, sondern direkt wieder im Fondsvermögen angelegt. Dadurch wächst der Wert deiner Anteile stärker, als es bei einer Ausschüttung der Fall wäre.

Der Effekt verstärkt sich mit der Zeit, weil die reinvestierten Erträge in den Folgejahren ebenfalls Rendite erwirtschaften. Je länger dein Sparplan läuft, desto größer wird der Anteil der Erträge, der auf bereits erzielte Gewinne zurückgeht.

Für den Zinseszinseffekt ist ein langer Anlagehorizont entscheidend. Ein Anlagehorizont von mindestens 10 bis 15 Jahren wird für MSCI Emerging Markets ETFs als sinnvoll angesehen.

Pro Person und Jahr sind 1000 Euro Kapitalerträge steuerfrei, bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2000 Euro pro Jahr.

Auf Kapitalerträge oberhalb des Freibetrags fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an, zuzüglich Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer. Für Aktienfonds gilt eine Teilfreistellung von 30 Prozent. Das bedeutet, dass 30 Prozent der Erträge steuerfrei bleiben und nur 70 Prozent besteuert werden.

• Der Sparer-Pauschbetrag liegt bei 1000 Euro pro Person und Jahr, bei Ehepaaren bei 2000 Euro.
• Die Abgeltungsteuer beträgt 25 Prozent, zuzüglich 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag auf die Abgeltungsteuer.
• Die Teilfreistellung für Aktienfonds liegt bei 30 Prozent, nur 70 Prozent der Erträge werden besteuert.

Beispielländer sind Vietnam, Nigeria oder Kenia.

Frontier Markets haben junge Börsen mit geringerer Liquidität und ein deutlich höheres Risiko als klassische Emerging Markets. Für die meisten Anleger reicht ein klassischer Emerging Markets ETF als Beimischung von 10 bis 30 Prozent. Frontier Markets erhöhen die Komplexität und das Risiko, ohne dass der Diversifikationsnutzen für ein typisches Studenten-Depot entscheidend wäre.

• Emerging Markets haben etablierte Börsen mit hoher Liquidität, Frontier Markets junge Börsen mit geringerem Handelsvolumen.
• Frontier Markets wie Vietnam, Nigeria oder Kenia sind nur als kleine Satellitenposition für risikobewusste Anleger geeignet.
• Für die meisten Sparpläne reicht ein klassischer Emerging Markets ETF als Beimischung von 10 bis 30 Prozent.