Dividenden-Sparplan einrichten: So baust du dir ein passives Einkommen auf

Bei einem Dividenden-Sparplan fließen die Gewinnbeteiligungen der enthaltenen Unternehmen regelmäßig auf dein Verrechnungskonto. Du kannst diese Ausschüttungen entweder entnehmen oder direkt wieder anlegen. Viele Banken bieten dafür eine automatische Wiederanlage an, sodass dein Kapital ohne weiteres Zutun weiterwächst.

Die Höhe der Dividende wird einmal im Jahr von der Hauptversammlung des Unternehmens festgelegt. Sie ist nicht garantiert und kann in wirtschaftlich schwachen Jahren gekürzt werden oder ganz ausfallen. Deshalb ist ein Dividenden-Sparplan kein Ersatz für festverzinsliche Anlagen, sondern eine Form der Aktienanlage mit laufenden Erträgen.

Für den Einstieg genügt bei vielen Anbietern bereits eine monatliche Sparrate von 25 oder 50 Euro. Damit kaufst du automatisch Anteile an einem ausschüttenden Titel, ohne dass du dich um den Kaufzeitpunkt kümmern musst.

Zuerst eröffnest du ein Wertpapierdepot bei einer Bank oder einem Online-Broker. Die Eröffnung ist bei vielen Anbietern kostenlos und dauert meist nur wenige Tage. Danach wählst du einen ausschüttenden Titel aus, zum Beispiel eine dividendenstarke Aktie oder einen Dividenden-ETF.

Im nächsten Schritt hinterlegst du deine monatliche Sparrate und den Ausführungstermin. Der Kauf erfolgt dann automatisch, ohne dass du dich um Kurse oder Orderzeiten kümmern musst. Du kannst die Sparrate jederzeit anpassen, pausieren oder den Sparplan beenden.

Richte den Freistellungsauftrag direkt bei der Depoteröffnung ein. So vermeidest du, dass auf eigentlich steuerfreie Erträge Abgeltungsteuer einbehalten wird.

Einzelaktien können eine deutlich höhere Dividendenrendite bieten als ein breit gestreuter ETF. Dafür trägst du das Risiko, dass ein einzelnes Unternehmen seine Ausschüttung kürzt oder der Aktienkurs stärker schwankt. Du musst dich selbst um die Analyse und Überwachung der Unternehmen kümmern.

Dividenden-ETFs bündeln viele ausschüttende Unternehmen in einem Wertpapier. Der Verwaltungsaufwand ist gering, weil der Index die Auswahl vorgibt. Bei Aktienfonds mit mindestens 51 Prozent Aktienquote sind 30 Prozent der Erträge durch die Teilfreistellung steuerfrei.

• Einzelaktien erfordern eigene Recherche und regelmäßige Kontrolle der Geschäftsentwicklung.
• Dividenden-ETFs streuen das Risiko über viele Unternehmen und reduzieren den Aufwand.
• Die Teilfreistellung von 30 Prozent gilt nur für Aktienfonds, nicht für Einzelaktien.

Für die meisten Sparer sind breit gestreute Dividenden-ETFs die einfachere Wahl. Sie verbinden laufende Ausschüttungen mit einer Risikostreuung, die du mit wenigen Einzelaktien nicht erreichst.

Die Dividende ist eine Gewinnbeteiligung, über deren Höhe die Hauptversammlung des Unternehmens abstimmt. Sie wird pro Aktie festgelegt und in der Regel einmal im Jahr ausgezahlt. Manche Unternehmen schütten auch vierteljährlich aus, das ist jedoch seltener.

Am Tag der Ausschüttung sinkt der Aktienkurs um den Betrag der Dividende. Dieser Dividendenabschlag ist kein Verlust, sondern eine Umbuchung: Das Geld wechselt vom Unternehmenswert auf dein Konto. Dein Gesamtvermögen bleibt an diesem Tag in etwa gleich.

• Die Dividendenrendite setzt die Ausschüttung ins Verhältnis zum aktuellen Aktienkurs.
• Der Dividendenabschlag sorgt dafür, dass der Kurs am Ex-Tag um die Ausschüttung sinkt.
• Kursgewinne entstehen unabhängig von der Dividende durch steigende Aktienkurse.

Die Dividende bringt dir keinen zusätzlichen Gewinn, sondern ist Teil der Gesamtrendite. Ein Unternehmen, das ausschüttet, behält den Betrag nicht im Unternehmen und der Kurs gibt entsprechend nach.

Die Kosten hängen von deinem Depotanbieter und dem gewählten Wertpapier ab. Viele Online-Broker führen Sparpläne inzwischen ohne Ausführungsgebühr aus. Andere Anbieter verlangen pro Rate eine Gebühr, die bei etwa 1,5 Prozent der Sparrate liegen kann.

Zusätzlich fallen laufende Produktkosten an, wenn du einen Dividenden-ETF besparst. Diese Kosten werden direkt im Fondsvermögen verrechnet und liegen bei vielen ETFs zwischen 0,1 und 0,5 Prozent pro Jahr. Eine Depotführung kostet bei vielen Online-Brokern 0 Euro.

• Die Sparplanausführung kostet je nach Anbieter zwischen 0 und 1,5 Prozent pro Rate.
• Laufende Kosten eines Dividenden-ETF liegen oft zwischen 0,1 und 0,5 Prozent pro Jahr.
• Die Depotführung ist bei vielen Online-Brokern kostenlos.

Achte auf einen Anbieter ohne Ausführungsgebühr für Sparpläne. So bleibt deine gesamte Sparrate investiert und die Kosten fressen nicht jeden Monat einen Teil deiner Rendite auf.

Dividenden zählen zu den Kapitalerträgen und werden pauschal besteuert. Pro Person und Jahr sind 1000 Euro Kapitalerträge durch den Sparer-Pauschbetrag steuerfrei. Bei zusammenveranlagten Ehepaaren verdoppelt sich der Betrag auf 2000 Euro.

Oberhalb des Freibetrags fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an. Darauf kommen noch 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag hinzu. Bei Aktienfonds mit mindestens 51 Prozent Aktienquote sind 30 Prozent der Erträge durch die Teilfreistellung steuerfrei, das gilt auch für Dividenden-ETFs.

• Der Sparer-Pauschbetrag liegt bei 1000 Euro pro Person und Jahr.
• Auf Erträge oberhalb des Freibetrags fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an.
• Der Solidaritätszuschlag beträgt 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer.
• Bei Aktienfonds sind 30 Prozent der Erträge steuerfrei.

Richte den Freistellungsauftrag in Höhe von 1000 Euro pro Person ein. Nur so nutzt du den Sparer-Pauschbetrag automatisch und zahlst nicht unnötig Steuern auf freie Erträge.

Bevor du deinen Dividenden-Sparplan einrichtest, solltest du einige Punkte klären. Eine gute Vorbereitung verhindert, dass du später nachbessern musst oder Steuern auf eigentlich freie Erträge zahlst. Die folgenden Punkte helfen dir, den Start sauber zu organisieren.

• Du hast ein Wertpapierdepot eröffnet und deine Zugangsdaten bereit.
• Du hast eine monatliche Sparrate festgelegt, die du langfristig entbehren kannst.
• Du hast einen ausschüttenden Titel gewählt, der zu deiner Strategie passt.
• Du hast den Freistellungsauftrag in Höhe von 1000 Euro pro Person eingerichtet.
• Du hast entschieden, ob Dividenden reinvestiert oder ausgezahlt werden.

Der Freistellungsauftrag ist der Punkt, den Sparer am häufigsten vergessen. Ohne ihn behält die Bank Abgeltungsteuer ein, die du dir später nur über die Steuererklärung zurückholen kannst.

Ein häufiger Fehler ist, nur auf eine hohe Dividendenrendite zu achten. Unternehmen mit sehr hohen Ausschüttungen haben oft ein schwaches Dividendenwachstum oder wirtschaftliche Probleme. Die Rendite allein sagt nichts über die Qualität des Unternehmens aus.

Ein weiterer Fehler ist, den Dividendenabschlag als Verlust zu interpretieren. Wenn der Kurs am Ex-Tag um die Ausschüttung sinkt, ist das kein Grund zur Panik. Dein Depotwert sinkt, aber dein Konto erhält den entsprechenden Betrag.

• Nur auf die Dividendenrendite achten und das Dividendenwachstum ignorieren.
• Den Freistellungsauftrag vergessen und so Steuern auf freie Erträge zahlen.
• Einzelne Aktien mit hoher Ausschüttung kaufen, ohne das Unternehmen zu prüfen.
• Die Sparrate zu hoch ansetzen und den Sparplan in Krisenphasen aussetzen.
• Den Dividendenabschlag als Verlust fehlinterpretieren und aus Panik verkaufen.

Setze deine Sparrate so an, dass du sie auch in schwachen Marktphasen durchhältst. Wer in Krisen aussetzt, verpasst genau die Zeiträume, in denen der Durchschnittskosteneffekt am stärksten wirkt.

Wenn du Dividenden regelmäßig reinvestierst, profitierst du vom Zinseszinseffekt. Deine Ausschüttungen kaufen neue Anteile, die wiederum Dividenden erwirtschaften. Über viele Jahre kann dieser Effekt einen erheblichen Teil deines Vermögensaufbaus ausmachen.

Der Durchschnittskosteneffekt sorgt dafür, dass du bei festen Sparraten in schwachen Marktphasen mehr Anteile erhältst. Das senkt deinen durchschnittlichen Einstandskurs über die Zeit. Du kaufst automatisch günstiger ein, wenn die Kurse niedrig sind, und teurer, wenn sie hoch sind.

• Reinvestierte Dividenden kaufen neue Anteile und erhöhen deine künftigen Ausschüttungen.
• Der Durchschnittskosteneffekt senkt deinen Einstandskurs über verschiedene Marktphasen hinweg.
• Dividendenwachstum ist langfristig oft wichtiger als eine einmalig hohe Rendite.

Achte bei der Titelauswahl nicht nur auf die aktuelle Dividendenrendite, sondern auch auf das Dividendenwachstum. Unternehmen, die ihre Ausschüttung seit Jahren erhöhen, bieten oft mehr Substanz als einmalige Hochzahler.

Wenn du Dividenden regelmäßig reinvestierst, profitierst du vom Zinseszinseffekt. Deine Ausschüttungen kaufen neue Anteile, die wiederum Dividenden erwirtschaften.

Der Durchschnittskosteneffekt sorgt dafür, dass du bei festen Sparraten in schwachen Marktphasen mehr Anteile erhältst. Das senkt deinen durchschnittlichen Einstandskurs über die Zeit.

Achte bei der Titelauswahl nicht nur auf die aktuelle Dividendenrendite, sondern auch auf das Dividendenwachstum. Unternehmen, die ihre Ausschüttung seit Jahren erhöhen, bieten oft mehr Substanz als einmalige Hochzahler.

Als Orientierung kannst du mit einem Betrag starten, den du nach Abzug aller Fixkosten monatlich übrig hast. Ein Aktien-Sparplan ist zum Beispiel schon ab 50 Euro monatlich möglich.

Erhöhe deine Sparrate, wenn dein Einkommen steigt. Eine jährliche Dynamisierung um einen frei wählbaren Prozentsatz oder Betrag hilft, den Vermögensaufbau automatisch zu beschleunigen.

Behalte deine Liquidität im Blick: Geld, das du kurzfristig brauchst, gehört nicht in einen Aktien-Sparplan. Ein Notgroschen auf einem Tagesgeldkonto sollte immer vorhanden sein.