Anleihen-ETF-Rechner: Rendite und Endkapital realistisch planen

Er zeigt dir, wie sich dein Vermögen entwickelt, wenn Erträge im Fonds verbleiben und in den Folgejahren selbst wieder Rendite erwirtschaften.

Für die Berechnung brauchst du keine komplizierten Formeln. Du gibst lediglich deine Ausgangswerte ein und erhältst eine Schätzung für das Endkapital, die du mit deinen Sparzielen abgleichen kannst.

• Der Rechner bildet den Zinseszins-Effekt ab, also die Verzinsung bereits gutgeschriebener Erträge in den Folgejahren.
• Er liefert eine Schätzung, keine Garantie, weil die tatsächliche Rendite eines Anleihen-ETF schwanken kann.

Deine Sparrate bestimmt, wie viel frisches Kapital du dem Zinseszins überlässt. Je höher der Betrag, desto mehr arbeitet die Verzinsung für dich. Das Sparintervall entscheidet zusätzlich, wann dein Geld investiert wird und ab wann es Rendite erwirtschaftet.

Bei monatlichen Einzahlungen setzt der Zinseszins früher ein, weil jeder Beitrag sofort im ETF liegt. Vierteljährliche Raten lassen dein Kapital dagegen länger uninvestiert, was den Effekt etwas abschwächt. Dafür hast du weniger Verwaltungsaufwand und kannst deine Budgetplanung ruhiger angehen.

• Monatliche Sparraten passen zum Gehaltseingang und streuen die Kaufkurse über viele Zeitpunkte.
• Vierteljährliche Raten reduzieren die Buchungen, verzögern aber den Zinseszins für die jeweils wartenden Beträge.

Der Zinseszins entsteht, wenn Erträge aus Zinsen und Kursgewinnen im ETF bleiben und in den Folgejahren selbst wieder Erträge abwerfen. Dieser Effekt wächst mit der Zeit überproportional, weil die Basis aus bereits reinvestierten Erträgen immer größer wird.

Dein Startkapital wird vom ersten Jahr an verzinst. Jede neue Sparrate erhöht das Kapital, das ab dem Einzahlungszeitpunkt Rendite erwirtschaftet. Über viele Jahre vervielfacht sich der Effekt, weil die reinvestierten Erträge selbst wieder Erträge abwerfen.

• Startkapital einzahlen: Dein bereits vorhandenes Kapital bildet die Basis und wird vom ersten Jahr an verzinst.
• Regelmäßige Sparraten anlegen: Jede neue Sparrate erhöht das Kapital, das ab dem Einzahlungszeitpunkt Rendite erwirtschaftet.
• Erträge reinvestieren: Zinsen und Kursgewinne bleiben im ETF und erhöhen die Basis für die nächste Zinsperiode.
• Laufzeit wirken lassen: Über viele Jahre vervielfacht sich der Effekt, weil die reinvestierten Erträge selbst wieder Erträge abwerfen.

Auf Zinserträge, Ausschüttungen und Kursgewinne beim Verkauf zahlst du 25 Prozent Kapitalertragsteuer plus Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer.

Der Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr bleibt steuerfrei. Bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2000 Euro. Die Teilfreistellung von 30 Prozent gilt nur für Aktienfonds, nicht für Anleihen-ETFs.

• Steuerpflichtig sind Zinserträge, Ausschüttungen und realisierte Kursgewinne beim Verkauf von ETF-Anteilen.
• Steuerfrei bleiben Erträge bis zum Sparer-Pauschbetrag sowie nicht realisierte Kursgewinne während der Haltedauer.

Nicht realisierte Kursgewinne während der Haltedauer

Deine Eingabe bestimmt maßgeblich, wie hoch das geschätzte Endkapital ausfällt.

Für Staatsanleihen-ETFs hoher Bonität kannst du mit 1 bis 3 Prozent jährlicher Rendite rechnen. Unternehmensanleihen-ETFs mit Investment Grade liegen bei 2 bis 4 Prozent, Hochzinsanleihen-ETFs bei 4 bis 6 Prozent. Höhere Renditeerwartungen gehen bei Anleihen mit höherem Ausfall- und Kursrisiko einher.

• Staatsanleihen-ETFs hoher Bonität: 1 bis 3 Prozent geschätzte jährliche Rendite vor Kosten und Steuern.
• Unternehmensanleihen-ETFs-Investment Grade: 2 bis 4 Prozent.
• Hochzinsanleihen-ETFs: 4 bis 6 Prozent.

Jede dieser Größen hat eine klare Rolle in der Berechnung.

Dein Startkapital ist der Betrag, den du einmalig zu Beginn investierst. Die Sparrate kommt regelmäßig hinzu, der Zinssatz ist deine erwartete jährliche Rendite. Das Endkapital ist das geschätzte Gesamtvermögen nach Ablauf der Anlagedauer vor Steuern.

• Startkapital: Der Betrag, den du zu Beginn in den Anleihen-ETF investierst.
• Sparrate: Der Betrag, den du je Sparintervall zusätzlich anlegst.
• Zinssatz: Die erwartete jährliche Rendite, die der Rechner für die Verzinsung nutzt.
• Endkapital: Das geschätzte Gesamtvermögen nach Ablauf der Anlagedauer vor Steuern.

Mit diesen Angaben arbeitest du sauber. Sie verhindern, dass du die Ergebnisse des Rechners falsch einschätzt. Nimm dir vor der Berechnung kurz Zeit, um deine Ausgangswerte realistisch festzulegen.

Dein verfügbares Startkapital und deine mögliche Sparrate hängen von deinem Budget ab. Die geplante Anlagedauer bestimmt, wie lange der Zinseszins wirken kann. Deine Renditeannahme sollte zur Anleihen-ETF-Kategorie passen, und dein persönlicher Steuersatz auf Kapitalerträge nach Freibetrag hilft dir, das Nettoergebnis einzuordnen.

• Dein verfügbares Startkapital für die Einmalanlage.
• Die monatlich oder vierteljährlich mögliche Sparrate.
• Die geplante Anlagedauer in Jahren.
• Eine vorsichtige Renditeannahme passend zur Anleihen-ETF-Kategorie.
• Dein persönlicher Steuersatz auf Kapitalerträge nach Freibetrag.

Ein Rechner liefert nur so gute Ergebnisse wie die Annahmen, die du ihm gibst.

Zu hohe Renditeannahmen, die über der langfristigen Markterwartung liegen, verzerren das Ergebnis nach oben. Steuern und Fondskosten werden oft nicht vom Endkapital abgezogen, obwohl sie deine tatsächliche Rendite schmälern. Die Teilfreistellung von 30 Prozent wird fälschlich auf Anleihen-ETFs angewendet, obwohl sie nur für Aktienfonds gilt.

• Zu hohe Renditeannahmen, die über der langfristigen Markterwartung liegen.
• Steuern und Fondskosten werden nicht vom Endkapital abgezogen.
• Die Teilfreistellung von 30 Prozent wird fälschlich auf Anleihen-ETFs angewendet.
• Der Sparer-Pauschbetrag wird doppelt oder gar nicht berücksichtigt.
• Kursschwankungen während der Laufzeit werden ignoriert.

Für Sparpläne sind Anleihen-ETFs praktikabler, weil sie bereits mit kleinen Beträgen breit streuen. Einzelanleihen haben dagegen einen festen Kupon zu festen Terminen und einen festen Rückzahlungstermin, was sie für planbare Ausgaben attraktiv macht.

• Anleihen-ETF: Risikostreuung über viele Emittenten, kein fester Rückzahlungstermin, laufende Ausschüttungen oder Thesaurierung je nach ETF.
• Einzelanleihe: Risiko konzentriert auf einen Emittenten, feste Rückzahlung zum Nennwert am Laufzeitende, fester Kupon zu festen Terminen.

Dein Ergebnis hängt stark von der angenommenen Rendite ab. Rechne mit mehreren Szenarien, zum Beispiel mit 1, 2 und 3 Prozent jährlicher Rendite, um eine Spannweite zu sehen. So erkennst du, wie empfindlich dein Endkapital auf veränderte Annahmen reagiert.

Ziehe von deinem Endkapital die Abgeltungsteuer von 25 Prozent auf die Erträge ab. Vergiss nicht, vorher den Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr zu berücksichtigen. Beachte, dass bei Anleihen-ETFs keine Teilfreistellung von 30 Prozent gilt. Diese ist Aktienfonds vorbehalten und reduziert dort die Steuerlast auf Kursgewinne.

• Rechne mit mehreren Renditeszenarien, um eine Spannweite für dein Endkapital zu sehen.
• Ziehe die Abgeltungsteuer von 25 Prozent auf die Erträge ab, nachdem du den Sparer-Pauschbetrag berücksichtigt hast.
• Wende keine Teilfreistellung von 30 Prozent an, da diese nur für Aktienfonds gilt.
• Dein Depot und die darin enthaltenen Anleihen-ETFs können Kursschwankungen unterliegen.

Dein Ergebnis hängt stark von der angenommenen Rendite ab. Rechne mit mehreren Szenarien, um eine Spannweite zu sehen.

Ziehe von deinem Endkapital die Abgeltungsteuer auf die Erträge ab. Vergiss nicht, vorher den Sparer-Pauschbetrag zu berücksichtigen.

Dein Depot und die darin enthaltenen Anleihen-ETFs können Kursschwankungen unterliegen. Ein längerer Anlagehorizont federt diese Schwankungen ab und stärkt den Zinseszinseffekt.