Anleihen-ETFs monatlich besparen: So baust du dir ein regelmäßiges Zinseinkommen auf

Ein Anleihen-ETF bündelt hunderte einzelne Anleihen in einem einzigen Wertpapier. Der Fonds bildet einen Index nach, dessen Regeln ein spezialisierter Indexanbieter festlegt. Bekannte Anbieter sind Barclays-Bloomberg, Markit mit der Marke iBoxx oder MTS.

Für dich bedeutet das: Du musst dich nicht mit der Auswahl einzelner Anleihen beschäftigen. Stattdessen investierst du mit einem Kauf in einen ganzen Korb aus Staats- oder Unternehmensanleihen. Die Zinserträge erhältst du als Ausschüttung oder sie werden im Fonds wieder angelegt.

Andere Begriffe für Anleihen-ETF sind Renten-ETF oder Bond-ETF. Rente steht in diesem Zusammenhang für die regelmäßige Zinszahlung, nicht für die Altersrente.

Staatsanleihen-ETFs investieren in Wertpapiere von Staaten und staatlichen Institutionen. Besonders Anleihen aus Industrieländern gelten als überwiegend hohe Bonität. Die Renditeerwartung ist niedriger, dafür stabiler, und die Kursschwankungen sind geringer, besonders bei kurzen Laufzeiten.

Unternehmensanleihen-ETFs decken ein breites Spektrum ab, von Investment Grade bis High Yield. Die Renditeerwartung ist höher, besonders bei Hochzinsanleihen, aber die Kursschwankungen sind stärker und hängen von Unternehmensnachrichten ab. Als Sicherheitsbaustein eignen sich kurzlaufende Staatsanleihen-ETFs besser.

Für den Einstieg mit einem monatlichen Sparplan ist die Frage entscheidend, welche Rolle der Anleihen-ETF in deinem Depot spielen soll. Geht es um Stabilität, sind Staatsanleihen oder Geldmarkt-ETFs die passende Wahl. Geht es um höhere laufende Erträge, kannst du Unternehmensanleihen beimischen.

Der Ablauf unterscheidet sich nicht von einem Aktien-ETF-Sparplan. Du benötigst ein Wertpapierdepot bei einer Bank oder einem Online-Broker, das ETF-Sparpläne anbietet. Viele Broker führen Sparpläne ohne Ordergebühr aus.

Du wählst einen oder mehrere Anleihen-ETFs aus, die zu deiner Strategie passen. Danach legst du eine monatliche Sparrate fest, die automatisch vom Girokonto eingezogen wird. Der Sparplan wird an einem festen Tag im Monat ausgeführt, meist zum 1., 15. oder letzten Bankarbeitstag.

• Du eröffnest ein Depot bei einem Anbieter mit ETF-Sparplänen.
• Du wählst einen Anleihen-ETF aus, etwa auf Staatsanleihen oder einen Geldmarkt-ETF.
• Du bestimmst die monatliche Sparrate und den Ausführungstermin.
• Bei ausschüttenden ETFs erhältst du die Zinserträge auf dein Verrechnungskonto.

Du kannst jedoch mehrere ETFs mit versetzten Ausschüttungsterminen kombinieren, um jeden Monat einen Zahlungseingang zu erreichen. Ein Beispiel aus einem Musterportfolio zeigt, wie das funktioniert.

Dort übernimmt ein ETF auf Schwellenländer-Staatsanleihen die Ausschüttungen in den Monaten März, Juni, September und Dezember. Ergänzt wird er durch Dividenden-ETFs, die in den übrigen Monaten zahlen. Die Anleihenkomponente trägt zur Stabilität und Ertragsdiversifikation bei.

• Kombiniere mehrere ausschüttende ETFs mit unterschiedlichen Ausschüttungsmonaten.
• Achte darauf, dass die ETFs unterschiedliche Anleihensegmente abdecken.
• Verlasse dich nicht auf einen einzelnen Anleihen-ETF, der nur quartalsweise ausschüttet.

Die Gesamtkostenquote, auch TER genannt, liegt bei Anleihen-ETFs häufig zwischen 0,1 und 0,5 Prozent pro Jahr.

Geldmarkt-ETFs und ETFs auf Staatsanleihen sind mit etwa 0,1 bis 0,3 Prozent pro Jahr meist günstiger. ETFs auf Unternehmensanleihen kosten oft 0,2 bis 0,5 Prozent, Schwellenländeranleihen-ETFs können bei 0,3 bis 0,6 Prozent liegen. Viele Broker bieten ETF-Sparpläne ohne Ordergebühr an, prüfe die Konditionen deines Depots.

Ein Musterportfolio mit vier ETFs, darunter ein Anleihen-ETF, kommt auf eine Portfoliokostenquote von 0,35 Prozent pro Jahr. Die Kostenquote schmälert deine Rendite direkt, daher lohnt sich der Vergleich.

Die Bonität beschreibt die Kreditwürdigkeit des Emittenten. Ratingagenturen bewerten sie mit Noten wie AAA für höchste Bonität oder BB und schlechter für Hochzinsanleihen. Je schlechter die Bonität, desto höher das Ausfallrisiko und desto höher in der Regel die angebotene Rendite.

Die Restlaufzeit gibt an, wie lange es bis zur Rückzahlung der Anleihe dauert. Je länger die Restlaufzeit, desto stärker reagiert der Kurs auf Zinsänderungen. Die Duration ist ein Maß für diese Zinssensitivität des Portfolios.

• Bonität zeigt das Ausfallrisiko des Emittenten an.
• Restlaufzeit bestimmt das Zinsänderungsrisiko.
• Kupon ist der jährliche Zins, den der Emittent zahlt.
• Duration misst die Zinssensitivität des gesamten Portfolios.

Geldmarkt-ETFs bilden den Referenzzins der Europäischen Zentralbank nach, etwa den ESTR. Sie investieren in extrem kurzlaufende Wertpapiere oder halten Bankguthaben bei der Zentralbank. Durch die sehr kurze Restlaufzeit reagieren sie kaum auf Zinsänderungen.

Ihre Kursschwankungen sind minimal, was sie zu einer Alternative für den Sicherheitsbaustein macht. Für einen monatlichen Sparplan eignen sich Geldmarkt-ETFs, wenn du kurzfristig Geld parken möchtest, ohne dich langfristig an Anleihen mit längerer Laufzeit zu binden.

Besonders sicher sind ETFs, die in deutsche Staatsanleihen mit weniger als einem Jahr Laufzeit investieren. Sie kombinieren die hohe Bonität des Staates mit einem sehr geringen Zinsänderungsrisiko.

Geldmarkt-ETFs bilden den Referenzzins der Europäischen Zentralbank nach, etwa den ESTR. Sie investieren in extrem kurzlaufende Wertpapiere oder halten Bankguthaben bei der Zentralbank.

Durch die sehr kurze Restlaufzeit der enthaltenen Instrumente reagieren Geldmarkt-ETFs kaum auf Zinsänderungen. Ihre Kursschwankungen sind minimal, was sie zu einer Alternative für den Sicherheitsbaustein macht.

Für einen monatlichen Sparplan eignen sich Geldmarkt-ETFs, wenn du kurzfristig Geld parken möchtest, ohne dich langfristig an Anleihen mit längerer Laufzeit zu binden.

Ein ETF auf Staatsanleihen aus Schwellenländern in US-Dollar kommt auf eine Ausschüttungsrendite von rund 5,9 Prozent. Dafür bringst du Währungs- und Bonitätsrisiken in dein Depot.

Hartwährungsanleihen in USD oder EUR sind weniger volatil als Lokalwährungsanleihen. Viele Schwellenländer haben kein Investment-Grade-Rating, das Ausfallrisiko ist also höher. Als kleine Beimischung können sie die laufenden Erträge erhöhen, als Sicherheitsbaustein sind sie ungeeignet.

• Prüfe, welche Währungen im ETF enthalten sind.
• Beachte, dass viele Schwellenländer kein Investment-Grade-Rating haben.
• Setze Schwellenländeranleihen nur als kleine Beimischung ein.
• Vergleiche die laufenden Kosten mit ETFs auf Industrieländeranleihen.

Ein ausgewogenes Anleihen-Portfolio kombiniert mehrere Bausteine mit unterschiedlichen Eigenschaften.

Kurzlaufende Staatsanleihen aus Industrieländern dienen als Sicherheitsanker. Geldmarkt-ETFs stellen Liquidität und Stabilität bereit. Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating bieten moderate Renditeaufschläge, während Hochzinsanleihen und Schwellenländeranleihen nur als kleine Beimischung geeignet sind.

• Nutze kurzlaufende Staatsanleihen als Sicherheitsanker.
• Halte Geldmarkt-ETFs für Liquidität und Stabilität.
• Mische Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating bei.
• Begrenze Hochzinsanleihen und Schwellenländeranleihen auf kleine Anteile.
• Ergänze inflationsgeschützte Anleihen als Absicherung gegen steigende Preise.

Auf die Abgeltungsteuer wird zusätzlich ein Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent erhoben. Auch die Vorabpauschale für thesaurierende ETFs ist steuerpflichtig.

Der Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr bleibt steuerfrei. Bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind 2000 Euro pro Jahr steuerfrei. Für reine Anleihenfonds gilt keine Teilfreistellung, die 30-Prozent-Teilfreistellung ist Aktienfonds vorbehalten.

Um Steuern zu sparen, kannst du einen Freistellungsauftrag bei deinem Broker einrichten. So werden Kapitalerträge bis zum Sparer-Pauschbetrag nicht besteuert. Prüfe, ob dein Freistellungsauftrag die Erträge aus deinem Anleihen-ETF-Sparplan abdeckt.

Ein häufiger Fehler ist, nur auf die Ausschüttungsrendite zu schauen und das Kursrisiko zu ignorieren. Anleihen-ETFs mit langen Laufzeiten können bei steigenden Zinsen deutlich an Wert verlieren. Als Sicherheitsbaustein sind sie dann ungeeignet.

Auch Währungsrisiken werden oft unterschätzt. ETFs auf Fremdwährungsanleihen schwanken nicht nur wegen der Zinsen, sondern auch wegen der Wechselkurse. Zu viele Hochzinsanleihen erhöhen das Ausfallrisiko im Depot.

• Schau nicht nur auf die Ausschüttungsrendite, sondern auch auf das Kursrisiko.
• Nutze Anleihen-ETFs mit langen Laufzeiten nicht als Sicherheitsbaustein.
• Unterschätze die Währungsrisiken bei Fremdwährungsanleihen nicht.
• Mische nicht zu viele Hochzinsanleihen bei.
• Nutze den Sparer-Pauschbetrag, um unnötige Steuern zu vermeiden.
• Vergleiche die Kostenquote und eventuelle Ordergebühren.