Monatlich Geld anlegen mit Anleihen: So planst du feste Auszahlungen

Eine klassische Einzelanleihe zahlt ihren Kupon in der Regel nur einmal im Jahr. Monatliche Zahlungen entstehen erst, wenn du mehrere Papiere oder Fonds so kombinierst, dass sich ihre Ausschüttungstermine über das Jahr verteilen.

Du brauchst dafür also keinen speziellen Anleihentyp, sondern eine Staffelung. Drei bis vier Produkte mit versetzten Zahlungsterminen reichen aus, um in jedem Monat einen Geldeingang zu erzeugen.

Die monatliche Zahlung ist das Ergebnis deiner Portfolio-Struktur, nicht die Eigenschaft einer einzelnen Standardanleihe.

Der Kupon ist der feste Zinssatz, den der Emittent auf den Nennwert der Anleihe zahlt. Bei Bundeswertpapieren erfolgt diese Zahlung jährlich, bei manchen Unternehmensanleihen halbjährlich oder vierteljährlich.

Monatliche Kupontermine sind bei Einzelanleihen unüblich. Du müsstest also zwölf verschiedene Papiere mit passenden Terminen kaufen, um jeden Monat eine Zinszahlung zu erhalten.

Am Laufzeitende bekommst du den vollen Nennwert zurück, sofern der Emittent zahlungsfähig ist. Bis dahin schwankt der Kurs am Sekundärmarkt, was deinen Ertrag beeinflussen kann.

Anleihen-ETFs bündeln viele Anleihen und schütten ihre Erträge oft quartalsweise aus. Mit drei bis vier ETFs, deren Ausschüttungsmonate sich nicht überschneiden, stellst du einen monatlichen Rhythmus her.

Ein Beispiel aus der Praxis: Ein ETF zahlt im Januar, April, Juli und Oktober, ein zweiter im Februar, Mai, August und November. Ein dritter übernimmt März, Juni, September und Dezember.

• Einzelanleihen zahlen meist jährlich oder halbjährlich, Anleihen-ETFs oft quartalsweise.
• Für eine monatliche Staffelung brauchst du bei ETFs nur wenige Produkte statt vieler Einzelpapiere.
• Anleihen-ETFs streuen dein Risiko über viele Emittenten, eine Einzelanleihe hängt an einem Schuldner.

Für einen stabilen monatlichen Rhythmus eignen sich Staatsanleihen aus der Eurozone mit hoher Bonität und Unternehmensanleihen etablierter Firmen mit Investment-Grade-Rating. Bundeswertpapiere kannst du als sicheren Kern nutzen.

Weniger geeignet sind Anleihen in Fremdwährung ohne Absicherung, weil Wechselkursschwankungen deine Planung durcheinanderbringen. Hochzinsanleihen mit schlechter Bonität solltest du nicht als alleinige Basis verwenden.

Ausschüttende Anleihen-ETFs mit quartalsweiser Zahlung sind der praktischste Weg zu monatlichen Erträgen.

Günstige Anleihen-ETFs gibt es ab einer Gesamtkostenquote von 0,05 Prozent pro Jahr. Durchschnittliche Produkte liegen zwischen 0,20 und 0,50 Prozent.

Der Sparer-Pauschbetrag liegt bei 1000 EUR pro Person und Jahr. Für zusammenveranlagte Ehepaare sind es 2000 EUR. Erst oberhalb dieser Beträge wird Abgeltungsteuer fällig, und zwar 25 Prozent plus Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer.

Der Kupon ist der feste Zinssatz, den der Emittent dir regelmäßig auf den Nennwert zahlt. Der Nennwert ist der Betrag, den du am Laufzeitende zurückbekommst, und er kann vom aktuellen Kurs am Sekundärmarkt abweichen.

Der Emittent ist der Herausgeber der Anleihe, also der Staat oder das Unternehmen, das sich Geld leiht. Die Liquidität beschreibt, wie schnell du eine Anleihe kaufen oder verkaufen kannst, ohne den Preis stark zu beeinflussen.

Das Währungsrisiko entsteht, wenn eine Anleihe in Fremdwährung notiert und du die Erträge in Euro benötigst.

Bevor du kaufst, solltest du deinen Anlagehorizont festlegen und deine Risikoneigung prüfen. Danach vergleichst du die Ausschüttungsintervalle der ETFs und achtest auf Währungsabsicherung.

Die laufenden Kosten der ETFs und die Bonität der enthaltenen Anleihen sind weitere Punkte, die du vor dem Kauf bewerten solltest.

• Lege fest, wie lange du auf das Geld verzichten kannst.
• Prüfe, wie viel Kursschwankung du aushältst.
• Vergleiche, welche Monate durch die Ausschüttungen der ETFs abgedeckt sind.
• Achte bei Fremdwährungsanleihen auf eine Absicherung.
• Vergleiche die Gesamtkostenquote der ETFs.
• Plane den Sparer-Pauschbetrag von 1000 EUR pro Jahr ein.
• Prüfe die Liquidität des Produkts am Sekundärmarkt.
• Bewerte die Bonität des Emittenten oder der enthaltenen Anleihen.

Ein häufiger Fehler ist, zu stark auf die Ausschüttungsrendite zu schauen und das Gesamtrisiko zu ignorieren. Anleihen mit schlechter Bonität nur wegen hoher Kupons zu kaufen, kann dein Kapital gefährden.

Auch die Gesamtkostenquote der ETFs wird oft vernachlässigt. Währungsrisiken bei Anleihen in Fremdwährung unterschätzen viele Anlegerinnen, bis Wechselkursschwankungen die Erträge auffressen.

Den Sparer-Pauschbetrag nicht zu nutzen, bedeutet Steuern auf Erträge zu zahlen, die vermeidbar wären.

Bundeswertpapiere decken Laufzeiten von 12 Monaten bis zu 30 Jahren ab. Dazu zählen Bundesschatzanweisungen mit 2 Jahren Laufzeit, Bundesobligationen mit 5 Jahren und Bundesanleihen mit 7, 10, 15, 20 oder 30 Jahren.

Die Zinszahlung erfolgt bei diesen Papieren jährlich. Eine Ausnahme sind Unverzinsliche Schatzanweisungen mit 12 Monaten Laufzeit, die als Diskontpapiere begeben werden und keine laufenden Zinsen zahlen.

Für deine monatliche Planung kannst du Bundeswertpapiere als stabilen Kern nutzen. Die regelmäßigen Erträge erzeugst du dann über ausschüttende Anleihen-ETFs, die du um diesen Kern herum aufbaust.

Bundeswertpapiere decken Laufzeiten von 12 Monaten bis zu 30 Jahren ab. Dazu zählen Bundesschatzanweisungen mit 2 Jahren Laufzeit, Bundesobligationen mit 5 Jahren und Bundesanleihen mit 7, 10, 15, 20 oder 30 Jahren.

Die Zinszahlung erfolgt bei diesen Papieren jährlich. Eine Ausnahme sind Unverzinsliche Schatzanweisungen mit 12 Monaten Laufzeit, die als Diskontpapiere begeben werden und keine laufenden Zinsen zahlen.

Für deine monatliche Planung kannst du Bundeswertpapiere als stabilen Kern nutzen. Die regelmäßigen Erträge erzeugst du dann über ausschüttende Anleihen-ETFs, die du um diesen Kern herum aufbaust.

Der Kupon ist der feste Zinssatz auf den Nennwert, die Rendite ist die tatsächliche Gesamtverzinsung deines Einsatzes. Kaufst du eine Anleihe unter Nennwert, steigt deine Rendite, kaufst du über Nennwert, sinkt sie.

Für deine monatlichen Erträge ist der Kupon wichtiger, weil er die Höhe der regelmäßigen Zahlung bestimmt. Für die Gesamtbewertung deiner Anlage zählt die Rendite, die auch Kursgewinne oder -verluste bis zur Fälligkeit einrechnet.

Der Kupon bestimmt deine monatliche Zahlung, die Rendite zeigt den Ertrag inklusive Kursentwicklung.

Auch Erträge aus Bundeswertpapieren zählen dazu.

Steuerfrei bleiben deine Erträge nur innerhalb des Sparer-Pauschbetrags. Der liegt bei 1000 EUR pro Person und Jahr, bei zusammenveranlagten Ehepaaren bei 2000 EUR.

Oberhalb dieser Beträge werden 25 Prozent Abgeltungsteuer fällig, zuzüglich Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer.