Anleihen-ETFs für Studenten: So baust du einen sicheren Baustein ins Depot

Ein Anleihen-ETF bildet einen Index nach, der aus vielen einzelnen Anleihen besteht. Diese Anleihen sind Wertpapiere, mit denen sich Staaten oder Unternehmen Geld leihen und dafür Zinsen zahlen. Der ETF kauft die im Index enthaltenen Anleihen, sodass sich sein Kurs nahezu genauso entwickelt wie der Index selbst.

Für dich bedeutet das: Du musst dich nicht mit der Auswahl einzelner Anleihen beschäftigen. Spezialisierte Indexanbieter legen die Regeln fest, welche Anleihen in den Korb aufgenommen werden. Bekannte Anbieter sind Barclays-Bloomberg, Markit mit der Marke iBoxx oder MTS.

Andere Begriffe für Anleihen-ETFs sind Renten-ETFs oder Bond-ETFs. Der Begriff Rente hat hier nichts mit der Altersrente zu tun, sondern steht für die regelmäßige Zinszahlung der Anleihen.

Staatsanleihen von Ländern mit hoher Bonität wie Deutschland oder Frankreich gelten als besonders sicher. Dafür fällt der Kupon, also der jährliche Zins, eher niedriger aus. Unternehmensanleihen zahlen oft höhere Zinsen, weil das Risiko eines Zahlungsausfalls größer ist.

Das Bonitätsrisiko hängt direkt von der wirtschaftlichen Lage des Unternehmens ab. Gerät der Emittent in finanzielle Probleme, bekommst du eventuell nur einen Teil deines Geldes zurück oder im schlimmsten Fall gar nichts.

In einem breit streuenden Anleihen-ETF mischen sich oft beide Arten. Das reduziert das Risiko, dass ein einzelner Emittent dein gesamtes Investment belastet. Für einen Sicherheitsbaustein im Studium sind ETFs mit überwiegend hoher Bonität die ruhigere Wahl.

Der Einstieg läuft über ein Wertpapierdepot bei einer Bank oder einem Online-Broker. Die Eröffnung ist für Studierende oft kostenlos oder an ein Girokonto gekoppelt. Danach wählst du einen Anleihen-ETF aus, der zu deinem Ziel passt.

Für einen Sicherheitsbaustein eignen sich ETFs mit sehr kurzer Restlaufzeit oder Geldmarktbezug. Achte auf die ISIN und die laufenden Kosten, bevor du dich festlegst. Ein Sparplan erledigt den Kauf danach automatisch.

• Du eröffnest ein Wertpapierdepot bei einer Bank oder einem Online-Broker.
• Du wählst einen Anleihen-ETF mit kurzer Restlaufzeit oder Geldmarktbezug aus.
• Du richtest einen Sparplan mit einem monatlichen Betrag ein, den du dauerhaft entbehren kannst.
• Der Sparplan kauft automatisch Anteile, ohne dass du den perfekten Zeitpunkt abwarten musst.

Schon kleine Beträge ab etwa 25 Euro im Monat sind möglich. Du bleibst flexibel, weil du die Sparrate erhöhen, senken oder pausieren kannst.

Entscheidend sind die Restlaufzeit der enthaltenen Anleihen, die Fondswährung und dein Anlagehorizont. Kurze Restlaufzeiten bedeuten weniger Zinsänderungsrisiko, weil steigende Marktzinsen die Kurse langlaufender Anleihen stärker drücken.

Geeignet sind Geldmarkt-ETFs mit sehr kurzer Restlaufzeit, ETFs auf deutsche Staatsanleihen mit unter einem Jahr Laufzeit und ETFs, die den Referenzzins ESTR der Europäischen Zentralbank nachbilden. Alle diese Varianten schwanken kaum und liegen in Euro, sodass kein Währungsrisiko entsteht.

Weniger geeignet sind Anleihen-ETFs mit langlaufenden Anleihen über zehn Jahre, ETFs auf Unternehmensanleihen mit schwacher Bonität und Anleihen-ETFs in Fremdwährung wie US-Dollar ohne Absicherung. Diese können spürbare Wertverluste verursachen, wenn du genau dann an dein Geld musst.

Die laufenden Kosten eines Anleihen-ETF liegen typischerweise zwischen 0,1 und 0,5 Prozent pro Jahr. Diese Kostenquote wird auch TER genannt und direkt im Fondsvermögen berücksichtigt. Du zahlst sie nicht separat, sondern sie mindert die Rendite.

Auf deine Erträge aus Zinsen und Kursgewinnen fällt die Abgeltungsteuer von 25 Prozent an. Hinzu kommt der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer. Bis zum Sparer-Pauschbetrag von 1000 EUR pro Person und Jahr bleiben deine Kapitalerträge steuerfrei.

Für zusammenveranlagte Ehepaare gilt der doppelte Betrag von 2000 EUR. Als Studentin oder Student liegst du mit deinen Erträgen oft unter dieser Grenze, sodass du keine Steuern zahlst. Ein Freistellungsauftrag bei deiner Bank sorgt dafür, dass der Freibetrag automatisch berücksichtigt wird.

Der Kupon ist der jährliche Zins, den der Emittent an die Anleger zahlt, angegeben in Prozent des Nennwerts. Die Laufzeit beschreibt den Zeitraum bis zur Rückzahlung des geliehenen Geldes.

Die Bonität gibt an, wie wahrscheinlich der Emittent Zinsen und Tilgung zahlen kann. Eine schwache Bonität erhöht das Risiko, dass du dein Geld nicht vollständig zurückbekommst. Das Zinsänderungsrisiko beschreibt den Effekt, dass steigende Marktzinsen die Kurse bestehender Anleihen sinken lassen.

• Kupon: Der jährliche Zins, den der Emittent einer Anleihe an die Anleger zahlt.
• Laufzeit: Der Zeitraum bis zur Rückzahlung des geliehenen Geldes.
• Bonität: Die Fähigkeit des Emittenten, Zinsen und Tilgung zu zahlen.
• Zinsänderungsrisiko: Steigende Marktzinsen lassen die Kurse bestehender Anleihen sinken.

Langlaufende Anleihen reagieren stärker auf Zinsänderungen als kurzlaufende. Deshalb sind kurze Restlaufzeiten für einen Sicherheitsbaustein im Studium die bessere Wahl.

Prüfe zuerst die Restlaufzeit der enthaltenen Anleihen, denn kurze Laufzeiten bedeuten weniger Schwankungen. Die Fondswährung sollte Euro sein, damit kein Währungsrisiko entsteht.

Achte außerdem auf die laufenden Kosten und die Streuung des ETFs. Ein breit gestreuter ETF mit vielen verschiedenen Emittenten reduziert das Risiko eines einzelnen Zahlungsausfalls. Die Bonität der enthaltenen Anleihen sollte überwiegend hoch sein.

• Der ETF investiert in Anleihen mit sehr kurzer Restlaufzeit oder bildet den ESTR ab.
• Die Fondswährung ist Euro, damit kein Währungsrisiko entsteht.
• Die laufenden Kosten liegen unter 0,5 Prozent pro Jahr.
• Der ETF ist breit gestreut und enthält viele verschiedene Emittenten.
• Die Bonität der enthaltenen Anleihen ist überwiegend hoch.
• Du kannst den ETF als Sparplan mit kleinen Monatsbeträgen besparen.

Wenn alle Punkte erfüllt sind, hast du einen soliden Sicherheitsbaustein für dein Depot gefunden.

Ein häufiger Fehler ist, langlaufende Anleihen-ETFs als Tagesgeldersatz zu kaufen. Steigen die Zinsen, erleidest du Kursverluste, obwohl du eigentlich nur dein Geld parken wolltest.

Ein weiterer Fehler ist das Unterschätzen des Währungsrisikos. Anleihen-ETFs in Fremdwährung wie US-Dollar ohne Absicherung können durch Wechselkursschwankungen Verluste verursachen, selbst wenn die Anleihen selbst stabil sind. Auch das Bonitätsrisiko wird oft ignoriert, wenn Anleger nur auf den Kupon schauen.

• Langlaufende Anleihen-ETFs als Tagesgeldersatz kaufen und bei Zinsanstieg Kursverluste erleiden.
• Das Währungsrisiko unterschätzen und in Fremdwährungsanleihen investieren.
• Nur auf den Kupon schauen und das Bonitätsrisiko des Emittenten ignorieren.
• Das Liquiditätsrisiko vergessen und in sehr kleine ETFs mit geringem Handelsvolumen investieren.
• Den Sparer-Pauschbetrag nicht nutzen und so Steuern auf Erträge zahlen, die steuerfrei wären.
• Bei kurzfristigen Kursschwankungen nervös verkaufen statt den Sparplan weiterlaufen zu lassen.

Vermeidest du diese Fehler, bleibt dein Anleihen-ETF ein ruhiger Baustein in deinem Depot.

Geldmarkt-ETFs investieren in Anleihen mit sehr kurzer Restlaufzeit oder bilden den Referenzzins ESTR der Europäischen Zentralbank nach. Dadurch bist du sehr nah am aktuellen Zinsniveau, ohne ständig zwischen Tagesgeldangeboten wechseln zu müssen. Das ist praktisch, wenn du dein Geld flexibel halten willst.

Der Vorteil gegenüber langlaufenden Anleihen-ETFs liegt im geringen Zinsänderungsrisiko. Steigende Marktzinsen wirken sich kaum auf den Kurs aus, weil die enthaltenen Anleihen schnell fällig werden und durch neue mit höherem Kupon ersetzt werden. Du vermeidest so die spürbaren Wertverluste, die langlaufende Anleihen in Zinsanstiegsphasen erleiden können.

Für Studierende eignen sich Geldmarkt-ETFs als Parkplatz für Rücklagen, etwa für eine geplante Reise oder die Kaution für die erste Wohnung. Du bleibst flexibel und musst dich nicht langfristig binden. Kommt es wieder zu einer Niedrigzinsphase, solltest du auf Tages- oder Festgeld wechseln, um Verluste zu vermeiden.

Geldmarkt-ETFs investieren in Anleihen mit sehr kurzer Restlaufzeit oder bilden den Referenzzins ESTR der Europäischen Zentralbank nach. Dadurch bist du sehr nah am aktuellen Zinsniveau, ohne ständig zwischen Tagesgeldangeboten wechseln zu müssen.

Der Vorteil gegenüber langlaufenden Anleihen-ETFs liegt im geringen Zinsänderungsrisiko. Steigende Marktzinsen wirken sich kaum auf den Kurs aus, weil die enthaltenen Anleihen schnell fällig werden und durch neue mit höherem Kupon ersetzt werden.

Für Studierende eignen sich Geldmarkt-ETFs als Parkplatz für Rücklagen, etwa für eine geplante Reise oder die Kaution der ersten Wohnung. Das Geld bleibt täglich handelbar und unterliegt keinen großen Schwankungen.

In einer Niedrigzinsphase solltest du prüfen, ob Tagesgeld oder Festgeld wieder attraktiver ist. Dann kann ein Wechsel sinnvoll sein, um negative Renditen zu vermeiden.

Inflationsgeschützte Anleihen koppeln ihre Zinszahlungen an einen Preisindex. Steigt die Inflation, erhöht sich der Kupon, sinkt sie, fällt er entsprechend. Das schützt die Kaufkraft deines angelegten Geldes, weil die Erträge mit der Teuerung mitwachsen.

Der Schutz vor Inflation hat jedoch einen Preis: In Phasen niedriger Inflation werfen diese Anleihen oft weniger ab als herkömmliche Staatsanleihen. Zudem reagieren sie wie andere Anleihen auf Zinsänderungen, was bei langen Laufzeiten zu Kursschwankungen führen kann.

Für den Sicherheitsbaustein im Studium sind inflationsgeschützte Anleihen meist nicht die erste Wahl. Kurzlaufende Geldmarkt-ETFs oder Tagesgeld sind einfacher zu verstehen und erfüllen denselben Zweck, ohne dass du dich mit Inflationserwartungen beschäftigen musst.

Inflationsgeschützte Anleihen koppeln ihre Zinszahlungen an einen Preisindex. Steigt die Inflation, erhöht sich der Kupon, sinkt sie, fällt er entsprechend. Das schützt die Kaufkraft deines angelegten Geldes.

Der Schutz vor Inflation hat jedoch einen Preis: In Phasen niedriger Inflation werfen diese Anleihen oft weniger ab als herkömmliche Staatsanleihen. Zudem reagieren sie wie andere Anleihen auf Zinsänderungen.

Für den Sicherheitsbaustein im Studium sind inflationsgeschützte Anleihen meist nicht die erste Wahl. Kurzlaufende Geldmarkt-ETFs oder Tagesgeld sind einfacher zu verstehen und erfüllen denselben Zweck.

Wenn du dich gegen langfristige Inflation absichern willst, kannst du einen kleinen Teil deines Depots in einen ETF auf inflationsgeschützte Staatsanleihen legen. Achte dabei auf die Währung und die durchschnittliche Laufzeit.

Auf Zinsen, Dividenden und Kursgewinne aus Anleihen-ETFs fällt die Abgeltungsteuer von 25 Prozent an. Hinzu kommt der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer. Diese Steuern werden automatisch von deiner Bank einbehalten, wenn du deinen Freistellungsauftrag ausgeschöpft hast.

Der Sparer-Pauschbetrag beträgt 1000 EUR pro Person und Jahr. Für zusammenveranlagte Ehepaare verdoppelt sich der Betrag auf 2000 EUR. Bis zu dieser Grenze bleiben deine Kapitalerträge steuerfrei, unabhängig davon, ob sie aus Zinsen, Dividenden oder Kursgewinnen stammen.

Für Aktienfonds gilt eine Teilfreistellung von 30 Prozent. Reine Anleihen-ETFs fallen in der Regel nicht darunter, da sie keine Aktien enthalten. Mischfonds mit Aktienanteil können teilweise profitieren. Als Studentin oder Student bleibst du mit deinen Erträgen oft unter dem Freibetrag, sodass du keine Steuern zahlst.

Auf Zinsen, Dividenden und Kursgewinne aus Anleihen-ETFs fällt die Abgeltungsteuer an. Hinzu kommt der Solidaritätszuschlag auf die Abgeltungsteuer.

Der Sparer-Pauschbetrag beträgt 1000 EUR pro Person und Jahr. Für zusammenveranlagte Ehepaare verdoppelt sich der Betrag auf 2000 EUR. Bis zu dieser Grenze bleiben deine Kapitalerträge steuerfrei.

Als Studentin oder Student mit geringem Einkommen kannst du zusätzlich eine Nichtveranlagungsbescheinigung beantragen. Dann führt die Bank keine Steuern ab, solange dein gesamtes Einkommen unter dem Grundfreibetrag bleibt.