Steuern auf aktive Fonds: So viel bleibt von deiner Rendite

Für deine Erträge aus aktiven Fonds behält die Depotbank die Abgeltungsteuer direkt ein und führt sie an das Finanzamt ab. Das betrifft Ausschüttungen, Zinserträge und realisierte Kursgewinne gleichermaßen.

Auf die Abgeltungsteuer von 25 Prozent kommen der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent und gegebenenfalls Kirchensteuer hinzu. Der effektive Steuersatz liegt damit zwischen 26 und 28 Prozent.

Bei Aktienfonds mit mindestens 50 Prozent Aktienquote reduziert die Teilfreistellung von 30 Prozent die Bemessungsgrundlage. Dadurch sinkt deine tatsächliche Steuerlast auf Erträge und Kursgewinne spürbar.

Steuerlich behandelt der Gesetzgeber aktive Fonds und ETFs gleich, sobald beide die Kriterien für Aktienfonds erfüllen. Die Verwaltungsform spielt keine Rolle, entscheidend ist die tatsächliche Zusammensetzung des Portfolios.

Ein aktiver Aktienfonds und ein Aktien-ETF mit jeweils mindestens 50 Prozent Aktienquote erhalten beide die Teilfreistellung von 30 Prozent. Auch die Vorabpauschale fällt bei thesaurierenden Varianten beider Fondsarten jährlich an.

Unterschiede entstehen nur dann, wenn ein aktiver Fonds die Aktienquote verfehlt. Ein aktiver Mischfonds mit weniger als 25 Prozent Aktienanteil erhält keine Teilfreistellung, während ein reiner Aktien-ETF sie immer bekommt.

Die Teilfreistellung von 30 Prozent bedeutet, dass du auf 30 Prozent deiner Erträge aus Aktienfonds keine Abgeltungsteuer zahlst. Nur die verbleibenden 70 Prozent werden mit 25 Prozent besteuert.

Diese Vergünstigung gilt für Ausschüttungen, die Vorabpauschale und Gewinne aus dem Verkauf von Fondsanteilen. Bei Aktienfonds mit mindestens 50 Prozent Aktienquote sind 30 Prozent der Erträge steuerfrei.

Für Mischfonds mit mindestens 25 Prozent Aktienquote beträgt die Teilfreistellung 15 Prozent. Aktive Rentenfonds ohne Aktienanteil und Geldmarktfonds erhalten keine Teilfreistellung.

Thesaurierende aktive Fonds legen Erträge wieder an, statt sie auszuschütten. Trotzdem besteuert das Finanzamt jährlich einen fiktiven Ertrag, die sogenannte Vorabpauschale.

Für 2026 beträgt der Basiszins 3,2 Prozent. Die Vorabpauschale berechnet sich aus dem Rücknahmepreis deines Fondsanteils zum Jahresanfang multipliziert mit diesem Basiszins, abzüglich eventueller Ausschüttungen.

Die Steuer wird Anfang des Folgejahres von deinem Verrechnungskonto abgebucht. Achte auf ausreichende Kontodeckung, denn manche Banken greifen sonst auf den Dispokredit zurück oder verkaufen Fondsanteile.

Diese Schätzung basiert auf dem Basiszins von 3,2 Prozent abzüglich der Teilfreistellung.

Bei einem Depot von 10.000 Euro fallen demnach etwa 30 Euro Vorabpauschale an. Bei 100.000 Euro Depotvolumen musst du mit rund 300 Euro jährlicher Steuer rechnen.

Die tatsächliche Steuer kann abweichen, da der tatsächliche Fondsgewinn und die Ausschüttungen die Vorabpauschale beeinflussen. Die jährliche Belastung bleibt bestehen, solange das Zinsniveau ähnlich hoch bleibt.

Für gemeinsam veranlagte Eheleute und eingetragene Lebenspartnerschaften gilt der doppelte Freibetrag von 2000 Euro. Diesen kannst du frei auf eure Konten und Depots verteilen.

• Erteile bei jeder Bank einen separaten Freistellungsauftrag.
• Verteile den Freibetrag von 1000 Euro auf deine Konten und Depots.
• Prüfe vor Jahresende, ob deine Freistellungsbeträge optimal verteilt sind.
• Passe den Auftrag bei Änderungen deiner Kapitalerträge an.

Ein häufiger Fehler ist fehlende Kontodeckung zum Jahresbeginn. Die Bank bucht die Vorabpauschale dann vom Dispokredit ab oder verkauft Fondsanteile, was zusätzliche Kosten verursacht.

• Kein Freistellungsauftrag: Die Bank führt Steuern ab, obwohl dein Sparer-Pauschbetrag nicht ausgeschöpft ist.
• Zu wenig Guthaben auf dem Verrechnungskonto: Die Bank bucht die Vorabpauschale vom Dispokredit ab.
• Teilfreistellung nicht berücksichtigt: Du überschätzt deine Steuerlast bei Aktienfonds.
• Verluste nicht verrechnet: Aktienverluste können nur mit Aktiengewinnen verrechnet werden.

Bei aktiven Fonds entscheidet die Ertragsverwendung über den Zeitpunkt der Besteuerung. Thesaurierende Fonds legen Erträge wieder an, trotzdem fällt jährlich die Vorabpauschale an.

Ausschüttende Fonds zahlen Erträge aus, die sofort besteuert werden. Für eine langfristige Anlagestrategie ist die Steuer nur ein Faktor, wichtiger sind Kosten, Risikostreuung und die Qualität des Fondsmanagements.

Wer regelmäßig in aktive Fonds spart, sollte den Freistellungsauftrag von Anfang an einrichten. So vermeidest du unnötige Steuerzahlungen und kannst den Sparer-Pauschbetrag voll ausschöpfen.

Bei aktiven Fonds entscheidet die Ertragsverwendung über den Zeitpunkt der Besteuerung. Thesaurierende Fonds legen Erträge wieder an, trotzdem fällt jährlich die Vorabpauschale an. Ausschüttende Fonds zahlen Erträge aus, die sofort besteuert werden.

Für eine langfristige Anlagestrategie ist die Steuer nur ein Faktor. Wichtiger sind Kosten, Risikostreuung und die Qualität des Fondsmanagements. Die Teilfreistellung von 30 Prozent bei Aktienfonds macht diese Anlageklasse steuerlich attraktiv.

Wer regelmäßig in aktive Fonds spart, sollte den Freistellungsauftrag von Anfang an einrichten. So vermeidest du Steuerabzüge auf die ersten 1000 Euro Kapitalerträge pro Jahr.

Die Abgeltungsteuer von 25 Prozent wird auf den steuerpflichtigen Teil deiner Erträge erhoben. Bei Aktienfonds sind 30 Prozent der Erträge steuerfrei, daher beträgt die effektive Steuerbelastung nur 17,5 Prozent auf die Gesamterträge.

Hinzu kommen Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer. Der Solidaritätszuschlag beträgt 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer, nicht auf den Ertrag.

Für die Rendite nach Steuern ist auch die Vorabpauschale relevant. Sie reduziert den späteren Veräußerungsgewinn, da bereits gezahlte Steuern beim Verkauf angerechnet werden.

Die Abgeltungsteuer von 25 Prozent wird auf den steuerpflichtigen Teil deiner Erträge erhoben. Bei Aktienfonds sind 30 Prozent der Erträge steuerfrei, daher beträgt die effektive Steuerbelastung nur 17,5 Prozent auf die Gesamterträge.

Hinzu kommen Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer. Der Solidaritätszuschlag beträgt 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer, nicht auf den Ertrag. Bei Kirchensteuerpflicht erhöht sich der Steuersatz zusätzlich.

Für die Rendite nach Steuern ist auch die Vorabpauschale relevant. Sie reduziert den späteren Veräußerungsgewinn, da bereits gezahlte Steuern beim Verkauf angerechnet werden.

Die Vorabpauschale besteuert einen fiktiven Ertrag, auch ohne Ausschüttung oder Verkauf. Für Aktienfonds mit mindestens 50 Prozent Aktienquote sind 30 Prozent der Erträge steuerfrei.

Die Abgeltungsteuer von 25 Prozent wird auf alle Kapitalerträge aus Investmentfonds direkt von der Depotbank einbehalten. Verluste aus Aktienfonds können nur mit Gewinnen aus Aktien und Aktienfonds verrechnet werden.