Aktiver Fonds und Freistellungs­auftrag: So sparst du Steuern auf deine Kapitalerträge

Für deinen aktiven Fonds ändert der Freistellungsauftrag nichts an der Besteuerung der Fondserträge selbst, sondern nur am Zeitpunkt des Steuerabzugs. Deine Depotbank führt auf Dividenden, Ausschüttungen und realisierte Kursgewinne grundsätzlich Abgeltungsteuer ab, sobald diese anfallen. Mit einem Freistellungsauftrag weist du die Bank an, Kapitalerträge bis zur eingetragenen Höhe ohne diesen Abzug auf dein Konto zu buchen.

Der Auftrag gilt für alle Kapitalerträge, die über das jeweilige Institut laufen, also auch für Zinsen auf dem Verrechnungskonto oder Erträge aus anderen Wertpapieren im selben Depot. Du musst ihn nicht für jeden Fonds einzeln stellen. Es reicht ein Auftrag pro Bank, der für sämtliche Konten und Depots bei diesem Institut wirkt.

Für dich als Studierende bedeutet das: Liegen deine gesamten Kapitalerträge im Jahr unter 1000 Euro, bekommst du mit einem korrekt eingerichteten Freistellungsauftrag alle Erträge ohne Abzug. Ohne Auftrag behält die Bank ab dem ersten Euro Steuern ein, die du dir erst über die Steuererklärung zurückholen könntest.

• Der Freistellungsauftrag ist eine Anweisung an dein Kreditinstitut, Kapitalerträge bis zur Höhe des Sparer-Pauschbetrags ohne Abzug von Abgeltungsteuer, Solidaritätszuschlag und Kirchensteuer auszuzahlen.
• Du kannst bei mehreren Banken Freistellungsaufträge erteilen, die Summe darf 1000 Euro pro Person und Jahr nicht überschreiten.

Der Sparer-Pauschbetrag liegt seit 2023 bei 1000 Euro pro Person und Jahr. Für zusammenveranlagte Ehepaare und eingetragene Lebenspartnerschaften gilt der doppelte Betrag von 2000 Euro. Dieser Freibetrag umfasst sämtliche Kapitalerträge, unabhängig davon, ob sie aus aktiven Fonds, ETFs, Einzelaktien oder Tagesgeld stammen.

Du kannst den Betrag frei auf deine Banken verteilen. Hast du also ein Depot mit aktiven Fonds bei einer Bank und ein Tagesgeldkonto bei einer anderen, legst du für jedes Institut einen passenden Teilbetrag fest. Wichtig ist nur, dass die Summe aller deiner Freistellungsaufträge den Gesamtbetrag von 1000 Euro nicht übersteigt.

Für Studierende mit mehreren Konten lohnt sich eine realistische Schätzung der erwarteten Erträge. Liegen deine Kapitalerträge dauerhaft unter dem Freibetrag, kannst du den gesamten Betrag bei der Bank mit den höchsten Erträgen hinterlegen. Änderungen sind jederzeit möglich, auch mehrfach im Jahr.

• Einzelpersonen steht ein steuerfreier Betrag von 1000 Euro pro Jahr zu.
• Zusammenveranlagte Ehepaare können 2000 Euro pro Jahr steuerfrei vereinnahmen, auch über Einzeldepots.
• Der Sparer-Pauschbetrag gilt für Zinsen, Dividenden, Ausschüttungen und realisierte Kursgewinne.

Hinzu kommt der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer. Ohne Kirchensteuer liegt die Gesamtbelastung damit bei rund 26,4 Prozent des Kapitalertrags.

Für aktive Fonds bedeutet das: Schüttet dein Fonds im Jahr 1500 Euro aus und dein Freistellungsauftrag lautet auf 1000 Euro, werden nur auf die restlichen 500 Euro Steuern fällig. Die Bank behält diesen Betrag direkt ein und führt ihn an das Finanzamt ab. Du musst die Erträge in der Steuererklärung grundsätzlich nicht angeben.

Bist du Kirchenmitglied, kommt noch Kirchensteuer hinzu. Sie beträgt je nach Bundesland 8 oder 9 Prozent auf die Abgeltungsteuer. Die Bank berücksichtigt sie automatisch, wenn sie deine Religionszugehörigkeit beim Bundeszentralamt für Steuern abrufen kann.

• Die Bank behält Abgeltungsteuer, Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer direkt ein.
• Die Gesamtbelastung liegt ohne Kirchensteuer bei rund 26,4 Prozent des Kapitalertrags.

Für Studierende mit geringem Einkommen kann eine Nichtveranlagungs-Bescheinigung sinnvoller sein als ein Freistellungsauftrag. Sie bewirkt, dass die Bank gar keine Steuern auf Kapitalerträge einbehält, auch wenn diese über 1000 Euro liegen. Voraussetzung ist, dass dein zu versteuerndes Einkommen unter dem Grundfreibetrag bleibt.

Im Jahr 2026 liegt dieser Grundfreibetrag bei 12.348 Euro plus 36 Euro Sonderausgaben-Pauschbetrag. Liegen deine gesamten Einkünfte inklusive Kapitalerträge darunter, kannst du die Bescheinigung beim Finanzamt beantragen. Sie gilt in der Regel drei Jahre und muss bei geänderten Einkommensverhältnissen angepasst werden.

Für dein Depot mit aktiven Fonds legst du die Bescheinigung einfach der Bank vor. Sie ersetzt den Freistellungsauftrag und stellt alle Kapitalerträge steuerfrei. Das ist besonders dann vorteilhaft, wenn deine Erträge den Sparer-Pauschbetrag übersteigen, dein Gesamteinkommen aber weiterhin unter dem Grundfreibetrag liegt.

• Eine Nichtveranlagungs-Bescheinigung lohnt sich, wenn dein zu versteuerndes Einkommen 2026 unter 12.348 Euro plus 36 Euro Sonderausgaben-Pauschbetrag liegt.
• Ein Freistellungsauftrag reicht aus, wenn deine Kapitalerträge unter 1000 Euro pro Jahr bleiben oder dein Einkommen über dem Grundfreibetrag liegt.

Dazu gehören Dividenden und Ausschüttungen des Fonds, realisierte Kursgewinne beim Verkauf von Fondsanteilen sowie die Vorabpauschale bei thesaurierenden Fonds. Auch Zinserträge aus dem Fondsvermögen, die ausgeschüttet werden, zählen dazu.

Nicht unter die Kapitalertragsteuer fallen nicht realisierte Kursgewinne, solange du die Fondsanteile weiter hältst. Wertsteigerungen im Depot ohne Verkauf lösen keinen Steuerabzug aus. Ebenso wenig zählen Rückzahlungen aus einer Fondsauflösung dazu, soweit sie deinen Einstandswert nicht übersteigen.

Für dich bedeutet das: Die Steuer entsteht erst, wenn Erträge tatsächlich zufließen oder du Anteile verkaufst. Ein reiner Buchgewinn im Depot ist steuerlich noch nicht relevant. Das gilt auch für aktive Fonds, die ihre Gewinne thesaurieren, dort greift stattdessen die Vorabpauschale.

• Dividenden, Ausschüttungen, realisierte Kursgewinne und die Vorabpauschale zählen zu den Kapitalerträgen.
• Nicht realisierte Kursgewinne und Wertsteigerungen ohne Verkauf zählen nicht dazu.

Bei mehreren Käufen zu unterschiedlichen Kursen bildet sie einen gewichteten Durchschnittskurs. Diesen Einstandskurs speichert die Bank automatisch in deinem Depot.

Bei Aktienfonds greift anschließend die Teilfreistellung: 30 Prozent des Gewinns bleiben steuerfrei. Nur auf die restlichen 70 Prozent fällt Abgeltungsteuer an. Diese Regelung soll die Vorbelastung der im Fonds enthaltenen Aktien mit Körperschaftsteuer ausgleichen.

Für dich heißt das konkret: Erzielst du beim Verkauf eines Aktienfonds 1000 Euro Gewinn, sind nur 700 Euro steuerpflichtig. Darauf führt die Bank 25 Prozent Abgeltungsteuer plus Solidaritätszuschlag ab. Die Teilfreistellung gilt unabhängig davon, ob der Fonds ausschüttend oder thesaurierend ist.

• Deine Bank speichert den Kaufkurs deiner Fondsanteile und bildet bei mehreren Käufen einen gewichteten Durchschnittskurs.
• Bei Aktienfonds bleiben 30 Prozent des Gewinns steuerfrei, nur auf die restlichen 70 Prozent fällt Abgeltungsteuer an.

Die zentrale Vorschrift für den Freistellungsauftrag findet sich in § 44a EStG. Dort ist festgelegt, dass die Bank vom Steuerabzug absehen kann, wenn ein Freistellungsauftrag in ausreichender Höhe vorliegt.

Welche Einnahmen überhaupt als Kapitalerträge gelten, definiert § 20 EStG. Dazu gehören Dividenden, Zinsen und Veräußerungsgewinne aus Fondsanteilen. Der Sparer-Pauschbetrag selbst ist in § 20 Absatz 9 EStG verankert und beträgt 1000 Euro pro Person und Jahr, für zusammenveranlagte Eheleute 2000 Euro.

Für dich als Anlegerin ist vor allem § 44a EStG relevant, weil er die praktische Abwicklung regelt. Die Bank prüft anhand deines Freistellungsauftrags, ob und in welcher Höhe sie Steuern einbehalten muss. Ohne diese Rechtsgrundlage dürfte sie keine Kapitalerträge steuerfrei auszahlen.

• § 20 EStG definiert, welche Einnahmen aus Kapitalvermögen steuerpflichtig sind, darunter Dividenden, Zinsen und Veräußerungsgewinne aus Fondsanteilen.
• § 44a EStG regelt den Steuerabzug ohne Abgeltungsteuer bei Vorliegen eines Freistellungsauftrags bis zur Höhe des Sparer-Pauschbetrags.
• § 20 Absatz 9 EStG legt den Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr fest, für zusammenveranlagte Eheleute 2000 Euro.

Verluste aus dem Verkauf aktiver Fondsanteile kannst du mit Gewinnen aus anderen Fondsverkäufen verrechnen. Die Bank führt diese Verlustverrechnung automatisch im Depot durch, wenn du einen Verlusttopf eingerichtet hast. Das passiert in der Regel ohne dein Zutun, sobald du Wertpapiere mit Verlust verkaufst.

Verluste aus Fondsverkäufen lassen sich auch mit Dividenden und Ausschüttungen verrechnen. Das gilt ebenso für Verluste aus aktiven Fonds mit Gewinnen aus ETFs. Nicht verrechenbar sind dagegen Aktienverluste mit reinen Zinserträgen aus Anleihen, da Aktienverluste nur mit Aktiengewinnen verrechnet werden dürfen.

Für dich bedeutet das: Verkaufst du einen aktiven Fonds mit Verlust, mindert dieser Verlust deine Steuerlast auf andere Kapitalerträge im selben Depot. Die Verrechnung erfolgt bankintern, du musst dafür nichts in der Steuererklärung angeben. Erst wenn Verluste über das Jahresende hinaus bestehen bleiben, stellt die Bank eine Verlustbescheinigung aus.

• Verluste aus Fondsverkäufen sind mit Gewinnen aus Fondsverkäufen, Dividenden und Ausschüttungen verrechenbar.
• Aktienverluste sind nicht mit reinen Zinserträgen aus Anleihen verrechenbar.

Das gilt vor allem, wenn dein persönlicher Steuersatz unter 25 Prozent liegt.

Als Studierende mit geringem Einkommen kann das häufig der Fall sein. Dann prüft das Finanzamt auf Antrag, ob die günstigere Prüfung nach deinem persönlichen Steuersatz zu einer Erstattung führt. Die Differenz zwischen Abgeltungsteuer und persönlichem Steuersatz bekommst du zurück.

Auch wenn du Freistellungsaufträge bei mehreren Banken nicht optimal verteilt hast und deshalb Steuern gezahlt wurden, lohnt sich die Angabe. Das Finanzamt rechnet dann alle Kapitalerträge zusammen und erstattet zu viel einbehaltene Abgeltungsteuer. Dafür gibst du die Anlage KAP mit deinen Erträgen und gezahlten Steuern ab.

• Die Angabe lohnt sich, wenn dein persönlicher Steuersatz unter 25 Prozent liegt, dann erstattet das Finanzamt die Differenz.
• Die Angabe lohnt sich auch, wenn du Freistellungsaufträge bei mehreren Banken nicht optimal verteilt hast und Steuern gezahlt wurden.

Deine Steueridentifikationsnummer besteht aus elf Ziffern und bleibt ein Leben lang gleich. Sie ist auf deinem letzten Steuerbescheid, der Lohnsteuerbescheinigung oder einem Schreiben des Bundeszentralamts für Steuern zu finden. Beim Einrichten eines Freistellungsauftrags verlangt die Bank zwingend die Angabe dieser Nummer.

Fehlt die Steuer-ID, darf die Bank den Freistellungsauftrag nicht berücksichtigen und führt ab dem ersten Euro Kapitalertrag Steuern ab. Die Nummer dient der eindeutigen Zuordnung deiner Freistellungsaufträge bei verschiedenen Banken. Das Finanzamt kann so prüfen, ob die Summe deiner freigestellten Beträge den Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro nicht überschreitet.

Für dich bedeutet das: Bevor du den Freistellungsauftrag für dein Depot mit aktiven Fonds einrichtest, solltest du deine Steuer-ID griffbereit haben. Ohne sie bleibt der Auftrag wirkungslos und du zahlst unnötig Steuern, die du dir erst über die Steuererklärung zurückholen müsstest.

• Deine Steueridentifikationsnummer besteht aus elf Ziffern und bleibt ein Leben lang gleich.
• Fehlt die Steuer-ID, darf die Bank den Freistellungsauftrag nicht berücksichtigen und führt ab dem ersten Euro Kapitalertrag Steuern ab.

Deine Steueridentifikationsnummer besteht aus elf Ziffern und bleibt ein Leben lang gleich. Sie ist auf deinem letzten Steuerbescheid, der Lohnsteuerbescheinigung oder einem Schreiben des Bundeszentralamts für Steuern zu finden.

Beim Einrichten eines Freistellungsauftrags verlangt die Bank zwingend die Angabe deiner Steuer-ID. Fehlt sie, darf die Bank den Freistellungsauftrag nicht berücksichtigen und führt ab dem ersten Euro Kapitalertrag Steuern ab.

Die Steuer-ID dient der eindeutigen Zuordnung deiner Freistellungsaufträge bei verschiedenen Banken. Das Finanzamt kann so prüfen, ob die Summe deiner Freistellungsaufträge den Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro nicht überschreitet.

Wenn du deine Steuer-ID nicht kennst, kannst du sie beim Bundeszentralamt für Steuern erneut anfordern. Die Zusendung dauert in der Regel einige Wochen, daher solltest du dich rechtzeitig darum kümmern.

Die Höhe legst du selbst fest, jeder Betrag bis 1000 Euro ist erlaubt. Schätze dafür deine jährlichen Kapitalerträge aus dem aktiven Fonds und berücksichtige Ausschüttungen, Dividenden und geplante Verkäufe.

Das Formular findest du im Online-Banking oder als Papierversion bei deiner Depotbank. Du trägst deine Steueridentifikationsnummer und den gewünschten Freistellungsbetrag ein. Bei mehreren Banken verteilst du den Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro auf deine Institute, die Summe aller Aufträge darf den Gesamtbetrag nicht überschreiten.

Kontrolliere vor dem Jahresende, ob deine Freistellungsbeträge noch zu deinen tatsächlichen Erträgen passen. Änderungen sind jederzeit möglich, auch mehrfach im Jahr. So verhinderst du, dass du entweder unnötig Steuern zahlst oder deinen Freibetrag nicht vollständig nutzt.

• Schätze deine jährlichen Kapitalerträge aus dem aktiven Fonds und berücksichtige Ausschüttungen, Dividenden und geplante Verkäufe.
• Verteile den Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro auf deine Institute, die Summe aller Freistellungsaufträge darf den Gesamtbetrag nicht überschreiten.
• Kontrolliere vor dem Jahresende, ob deine Freistellungsbeträge noch zu deinen tatsächlichen Erträgen passen.