Aktien für Anfänger: So funktioniert ein Auszahlplan

Ein Aktien-Auszahlplan ist im Kern eine automatisierte Verkaufsorder. Du legst dabei fest, dass dein Depotanbieter in einem festen Rhythmus Anteile im Gegenwert einer bestimmten Summe verkauft. Der Erlös wird anschließend auf dein Girokonto überwiesen.

Der große Vorteil liegt in der Planbarkeit: Du erhältst eine regelmäßige Zahlung, ohne dich jeden Monat selbst um den Verkauf kümmern zu müssen. Gleichzeitig reduziert sich durch jeden Verkauf die Anzahl deiner Anteile im Depot, was du bei der langfristigen Planung berücksichtigen solltest.

Der Auszahlplan funktioniert damit als Gegenstück zum Sparplan. Beim Sparplan fließt Geld in das Depot, beim Auszahlplan wird Kapital entnommen.

Für einen Auszahlplan hast du grundsätzlich zwei Wege: Du nutzt die Ausschüttungen deiner Wertpapiere oder du verkaufst regelmäßig Anteile. Ausschüttende ETFs schütten Erträge wie Dividenden an dich aus, während thesaurierende ETFs die Erträge automatisch wieder anlegen.

Bei thesaurierenden ETFs erzeugt der Auszahlplan deine Zahlung durch den Verkauf von Anteilen. Das hat den Vorteil, dass du die Höhe der Auszahlung exakt steuern kannst. Bei Dividendenaktien hängt deine Zahlung dagegen von den Gewinnbeschlüssen einzelner Unternehmen ab.

Breit streuende ETFs auf den Aktienmarkt reduzieren das Risiko, dass ein einzelnes Unternehmen deine Auszahlung gefährdet. Einzelaktien erfordern mehr Aufwand bei der Auswahl und Überwachung, da sich die Geschäftsentwicklung eines Unternehmens direkt auf deine Erträge auswirkt.

• Ausschüttende ETFs liefern regelmäßige Erträge, ohne dass du Anteile verkaufen musst.
• Thesaurierende ETFs eignen sich, wenn du die Auszahlungshöhe selbst bestimmen willst.
• Dividendenaktien konzentrieren dein Risiko auf wenige Unternehmen und verlangen eine aktive Kontrolle.

Bevor du einen Auszahlplan einrichtest, prüfe dein bestehendes Depot. Nicht jeder Anbieter unterstützt automatische Verkäufe, und die Gebühren für die regelmäßigen Orders können sich deutlich unterscheiden.

Im zweiten Schritt legst du fest, welches Kapital in den Auszahlplan fließen soll. Breit streuende Indexfonds auf den Aktienmarkt sind dafür geeignet, weil sie das Risiko einzelner Unternehmen vermeiden und eine langfristige Rendite ermöglichen.

Die Entnahmerate ist der wichtigste Hebel für die Lebensdauer deines Vermögens. Eine zu hohe Rate kann das Kapital in einer Börsenkrise aufzehren, während eine moderate Rate deinem Depot Zeit gibt, sich von Schwankungen zu erholen.

Die laufenden Kosten eines Auszahlplans setzen sich aus mehreren Bausteinen zusammen. Jeder automatische Verkauf löst eine Ordergebühr aus, die je nach Anbieter zwischen 0 und 15 Euro liegen kann.

Hinzu kommen die laufenden Kosten der enthaltenen Fonds. Breite ETFs auf den Aktienmarkt kosten in der Regel zwischen 0,1 und 0,5 Prozent pro Jahr. Eine Depotführungsgebühr fällt bei vielen Anbietern nicht an, kann aber bis zu 40 Euro pro Jahr betragen.

Achte auf Anbieter ohne Depotführungsgebühr und mit niedrigen Ordergebühren. Jeder Euro, den du für Gebühren zahlst, fehlt deiner Auszahlung und schmälert die Rendite deines Depots.

Bei einem Auszahlplan ist nicht die gesamte Auszahlung steuerpflichtig. Versteuert werden nur der im Verkauf enthaltene Gewinn sowie erhaltene Dividenden. Dein eingezahltes Kapital fließt steuerfrei an dich zurück.

Pro Person und Jahr sind 1000 Euro an Kapitalerträgen steuerfrei. Bei zusammenveranlagten Ehepaaren verdoppelt sich dieser Sparer-Pauschbetrag auf 2000 Euro. Oberhalb dieses Freibetrags fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an.

Für Aktienfonds und ETFs mit überwiegend Aktien gilt eine Teilfreistellung von 30 Prozent. Das bedeutet, nur 70 Prozent der Erträge werden besteuert. Auf die Abgeltungsteuer wird zusätzlich ein Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent erhoben.

Ein Auszahlplan funktioniert nur, wenn die technischen und finanziellen Voraussetzungen stimmen. Das Wichtigste ist ein Wertpapierdepot, das automatische Verkäufe in deinem gewünschten Rhythmus unterstützt.

Daneben solltest du ausreichend Kapital in breit gestreuten ETFs oder Aktien angespart haben. Ein Notgroschen außerhalb des Depots schützt dich davor, bei unvorhergesehenen Ausgaben Anteile zu ungünstigen Kursen verkaufen zu müssen.

• Ein bestehendes Wertpapierdepot bei einer Bank oder einem Online-Broker.
• Ausreichend Kapital in breit gestreuten ETFs oder Aktien.
• Ein Freistellungsauftrag in Höhe des Sparer-Pauschbetrags.
• Ein Notgroschen für unvorhergesehene Ausgaben außerhalb des Depots.
• Eine realistische Vorstellung von deinem monatlichen Kapitalbedarf.

Der häufigste Fehler ist eine zu hohe Entnahmerate. Wer in einer Börsenkrise gezwungen ist, viele Anteile zu niedrigen Kursen zu verkaufen, verliert überproportional viel Kapital und erholt sich später nur schwer.

Auch die Konzentration auf wenige Einzelaktien erhöht dein Risiko. Breite Indexfonds verteilen dein Geld auf viele Unternehmen und verringern die Gefahr, dass ein einzelner Ausfall deinen Auszahlplan gefährdet.

Viele Anleger ignorieren die Ordergebühren bei der Wahl des Depots. Bei häufigen Verkäufen summieren sich selbst kleine Beträge über die Jahre zu einer spürbaren Belastung. Ebenso wichtig ist der Freistellungsauftrag, damit du den Sparer-Pauschbetrag nicht verschenkst.

Bei einem Auszahlplan wird regelmäßig eine feste Summe ausgezahlt. Steigt der Aktienkurs, müssen für diese Summe weniger Anteile verkauft werden. Fällt der Kurs, werden mehr Anteile benötigt, was das verbleibende Kapital stärker reduziert.

Die Rendite deines Depots setzt sich aus Kurssteigerungen und Dividenden zusammen. Liegt deine Entnahmerate dauerhaft über der erzielten Rendite, sinkt der Wert deines Depots. Liegt sie darunter, kann dein Vermögen trotz Auszahlungen weiter wachsen.

Breit streuende Indexfonds auf den Aktienmarkt schwanken im Wert. Für einen Auszahlplan ist es daher sinnvoll, die Entnahmerate in schwachen Marktphasen zu senken oder Ausschüttungen als Puffer zu nutzen, statt Anteile zu ungünstigen Kursen zu verkaufen.

Bei einem Auszahlplan wird regelmäßig eine feste Summe ausgezahlt. Steigt der Aktienkurs, müssen für diese Summe weniger Anteile verkauft werden. Fällt der Kurs, werden mehr Anteile benötigt, was das verbleibende Kapital stärker reduziert.

Die Rendite deines Depots setzt sich aus Kurssteigerungen und Dividenden zusammen. Liegt deine Entnahmerate dauerhaft über der erzielten Rendite, sinkt der Wert deines Depots. Liegt sie darunter, kann dein Vermögen trotz Auszahlungen weiter wachsen.

Breit streuende Indexfonds auf den Aktienmarkt schwanken im Wert. Für einen Auszahlplan ist es daher sinnvoll, die Entnahmerate konservativ zu wählen und in schwachen Börsenphasen flexibel zu bleiben.

Während du einen Teil deines Depots für regelmäßige Auszahlungen nutzt, kann ein anderer Teil weiterhin für den langfristigen Vermögensaufbau investiert bleiben. So profitierst du weiter von Kurssteigerungen am Aktienmarkt.

Eine Möglichkeit ist, ausschüttende ETFs zu wählen und nur die Dividenden zu entnehmen, während die Anteile selbst unangetastet bleiben. Das reduziert das Risiko, in einer schwachen Marktphase Anteile zu ungünstigen Kursen verkaufen zu müssen.

Für den Vermögensaufbau über viele Jahre eignen sich thesaurierende ETFs, die Erträge automatisch wieder anlegen. Für die Entnahmephase kannst du später in ausschüttende Varianten oder einen Verkaufsplan wechseln.