Aktien einfach erklärt: So wirst du Miteigentümerin eines Unternehmens

Mit dem Kauf wirst du Miteigentümerin des Unternehmens und partizipierst an dessen wirtschaftlicher Entwicklung. Der Wert einer Aktie hängt von der wirtschaftlichen Lage des Unternehmens und der Nachfrage an der Börse ab.

Unternehmen geben Aktien aus, um Eigenkapital für Investitionen zu gewinnen. Das Geld wird der Aktiengesellschaft auf unbestimmte Zeit überlassen und nicht zurückgezahlt. Im Gegenzug erhältst du einen Anteilsschein, der an der Börse gehandelt wird.

Als Aktionärin trägst du Verluste bis zur Höhe deiner Anlage mit. Wird das Unternehmen insolvent, können die Aktien wertlos werden. Erzielt das Unternehmen einen Gewinn, kann die Hauptversammlung entscheiden, Teile davon als Dividende auszuschütten.

Diese Rechte hängen von der Art der Aktie ab, die du hältst.

Bei Stammaktien hast du ein Stimmrecht auf der Hauptversammlung und kannst dort über wichtige Unternehmensentscheidungen mitbestimmen. Dazu gehört auch das Auskunftsrecht, das dir Zugang zu wichtigen Informationen über das Unternehmen verschafft.

• Teilnahme an der Hauptversammlung und Stimmrecht bei Stammaktien
• Anspruch auf Dividende, wenn die Hauptversammlung eine Ausschüttung beschließt
• Bezugsrecht bei Kapitalerhöhungen, um deinen Anteil zu halten
• Auskunftsrecht über wichtige Vorgänge im Unternehmen

Einen festen Zinsanspruch oder eine Rückzahlung des eingesetzten Kapitals durch die Gesellschaft hast du nicht. Auch ein direkter Zugriff auf das Betriebsvermögen der Aktiengesellschaft steht dir nicht zu.

Du eröffnest ein Wertpapierdepot bei einer Bank oder einem Online-Broker. Das Depot ist die Grundlage für den Handel mit Aktien und anderen Wertpapieren. Die Eröffnung ist bei vielen Anbietern kostenlos.

Mit einer Stammaktie hast du ein Stimmrecht auf der Hauptversammlung und kannst direkt über Unternehmensentscheidungen mitbestimmen. Vorzugsaktien gewähren kein Stimmrecht, gleichen das fehlende Mitspracherecht aber häufig durch eine höhere Dividende aus.

• Stammaktie: Stimmrecht auf der Hauptversammlung, in der Regel niedrigere Dividende, geeignet für Anlegerinnen, die Einfluss nehmen wollen.
• Vorzugsaktie: Kein Stimmrecht, oft höhere Dividende als Ausgleich, geeignet für Anlegerinnen, die vor allem eine höhere Ausschüttung suchen.

Für die meisten privaten Anlegerinnen ist die Stammaktie die übliche Wahl, weil sie das volle Mitgliedschaftsrecht abbildet. Vorzugsaktien können interessant sein, wenn du bewusst auf Mitsprache verzichtest und dafür eine bessere Ausschüttung erhalten möchtest.

Der Aktienkurs ist der Preis, zu dem eine Aktie an der Börse gehandelt wird. Er entsteht in einem fortlaufenden Prozess: Kaufinteressenten geben Gebote ab, Verkäuferinnen stellen Angebote ein. Sobald ein Gebot und ein Angebot zusammenpassen, kommt ein Handel zustande.

Der Kurs wird von vielen Faktoren beeinflusst. Dazu gehören die aktuelle Ertragslage des Unternehmens, seine Wachstumsaussichten, die allgemeine Marktlage und die Erwartungen der Anleger. Auch Nachrichten über das Unternehmen oder seine Branche können den Kurs kurzfristig stark bewegen.

Für dich als Anlegerin bedeutet das: Der Kurs ist immer eine Momentaufnahme aus vielen Einzelentscheidungen. Er kann stark schwanken, ohne dass sich die wirtschaftliche Lage des Unternehmens grundlegend verändert hat.

Der Aktienkurs ist der Preis, zu dem eine Aktie an der Börse gehandelt wird. Er entsteht in einem fortlaufenden Prozess: Kaufinteressenten geben Gebote ab, Verkäuferinnen stellen Angebote ein. Sobald ein Gebot und ein Angebot zusammenpassen, kommt ein Handel zustande.

Der Kurs wird von vielen Faktoren beeinflusst. Dazu gehören die aktuelle Ertragslage des Unternehmens, seine Wachstumsaussichten, die allgemeine Marktlage und die Erwartungen der Anleger. Auch Nachrichten über das Unternehmen oder seine Branche können den Kurs kurzfristig stark bewegen.

Für dich als Anlegerin bedeutet das: Der Kurs ist keine feste Größe, sondern verändert sich während der Handelszeiten laufend. Ein Kauf oder Verkauf zum gewünschten Preis gelingt nur, wenn sich auf der Gegenseite ein passender Handelspartner findet.

Die Dividendenrendite zeigt das Verhältnis der Dividende zum aktuellen Kurs. Sie hilft dir, die Ertragskraft einer Aktie einzuschätzen.

Die Ordergebühr pro Trade liegt je nach Anbieter zwischen 0 und 10 EUR. Einige Online-Broker bieten den Handel ohne Ordergebühr an, andere verlangen einen festen Betrag pro Transaktion.

• Ordergebühr pro Trade: 0 bis 10 EUR
• Abgeltungsteuer auf Gewinne: 25 Prozent
• Solidaritätszuschlag auf die Steuer: 5,5 Prozent
• Sparer-Pauschbetrag pro Person und Jahr: 1000 EUR

Der Sparer-Pauschbetrag von 1000 EUR pro Person und Jahr bleibt steuerfrei. Erst Gewinne oberhalb dieser Grenze werden mit Abgeltungsteuer und Solidaritätszuschlag belastet.

Für dich als Privatanlegerin gilt die Abgeltungsteuer.

Auf Kursgewinne und Dividenden wird pauschal 25 Prozent Abgeltungsteuer fällig. Hinzu kommt der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Steuer. Pro Person und Jahr bleiben Kapitaleinkünfte bis 1000 EUR steuerfrei, bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2000 EUR.

• Abgeltungsteuer: 25 Prozent auf Kursgewinne und Dividenden
• Solidaritätszuschlag: 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer
• Sparer-Pauschbetrag: 1000 EUR pro Person und Jahr steuerfrei
• Teilfreistellung für Aktienfonds: 30 Prozent der Erträge bleiben steuerfrei

Bei Erträgen aus Aktienfonds bleiben 30 Prozent steuerfrei. Das gilt für Fonds, die überwiegend in Aktien investieren. Verluste aus Aktienverkäufen kannst du nur mit Gewinnen aus Aktienverkäufen verrechnen, nicht mit Dividenden oder anderen Kapitalerträgen.

Ein Depot ist ein Konto für Wertpapiere. Es funktioniert ähnlich wie ein Girokonto, nur dass darin Aktien, ETFs und Anleihen verwahrt werden.

Ohne Depot kannst du keine Aktien kaufen oder verkaufen. Die Eröffnung ist bei vielen Anbietern kostenlos, die laufende Führung oft ebenfalls. Das Depot ist die technische Voraussetzung für den Handel an der Börse.

Neben dem Depot brauchst du ein Verrechnungskonto. Über dieses Konto laufen alle Zahlungen, also der Kaufpreis beim Erwerb und der Verkaufserlös sowie Dividenden bei der Veräußerung oder Ausschüttung.

• Alles auf eine Karte setzen: Wer nur eine einzige Aktie kauft, trägt ein hohes Klumpenrisiko. Eine Streuung über mehrere Unternehmen und Branchen reduziert das Risiko.
• Kursentwicklung als einziges Kriterium: Ein hoher Kursanstieg in der Vergangenheit sagt nichts über die Zukunft. Wichtiger sind Geschäftsmodell, Bilanz und Marktposition.
• Ständiges Umschichten: Häufiges Kaufen und Verkaufen verursacht Gebühren und Steuern. Langfristiges Halten über viele Jahre hat sich historisch oft ausgezahlt.
• Geld investieren, das du kurzfristig brauchst: Aktienkurse können stark schwanken. Geld, das du in den nächsten Jahren benötigst, gehört nicht in Aktien.

Ein ruhiger, langfristiger Ansatz mit breiter Streuung ist für die meisten privaten Anlegerinnen der bessere Weg als der Versuch, den Markt zu schlagen.

• Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV): Setzt den Aktienkurs ins Verhältnis zum Gewinn je Aktie. Ein niedriges KGV kann auf eine günstige Bewertung hindeuten.
• Dividendenrendite: Zeigt das Verhältnis der Dividende zum aktuellen Kurs. Sie hilft dir, die Ertragskraft einer Aktie einzuschätzen.
• Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV): Vergleicht den Kurs mit dem bilanziellen Eigenkapital je Aktie. Werte unter 1 können auf Unterbewertung hindeuten.
• Eigenkapitalquote: Gibt an, wie hoch der Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme ist. Eine hohe Quote spricht für finanzielle Stabilität.

Diese Kennzahlen ersetzen keine vollständige Unternehmensanalyse, geben dir aber einen ersten Anhaltspunkt. Vergleiche die Werte immer mit denen anderer Unternehmen derselben Branche, denn die Bewertungsniveaus unterscheiden sich je nach Sektor.