Staatsanleihen und Freistellungs­auftrag: So sparst du Steuern auf Kapitalerträge

Der Sparer-Pauschbetrag deckt pauschal alle Werbungskosten ab, die im Zusammenhang mit deinen Kapitalerträgen entstehen. Dazu zählen zum Beispiel Depotgebühren, Finanzierungskosten oder Beratungshonorare. Einen Einzelnachweis deiner tatsächlichen Kosten akzeptiert das Finanzamt nicht.

Für das Jahr 2026 gilt ein Freibetrag von 1000 Euro pro Person. Bei zusammenveranlagten Ehepaaren oder eingetragenen Lebenspartnerschaften verdoppelt sich der Betrag auf 2000 Euro. Liegen deine Kapitalerträge unter dieser Grenze, zahlst du keine Steuer darauf.

Beispiel: Du hast Zinsen aus Staatsanleihen in Höhe von 800 Euro und Dividenden von 150 Euro. Zusammen bleibst du unter 1000 Euro, also fällt keine Abgeltungsteuer an. Erst wenn deine Erträge den Pauschbetrag übersteigen, wird der darüberliegende Teil versteuert.

Deine Bank führt die Abgeltungsteuer automatisch an das Finanzamt ab, sobald deine Kapitalerträge den Sparer-Pauschbetrag übersteigen. In deiner Steuererklärung taucht derselbe Betrag als Kapitalertragsteuer auf.

Der Steuersatz beträgt 25 Prozent auf deine Kapitalerträge. Hinzu kommt der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer. Bist du kirchensteuerpflichtig, wird auch Kirchensteuer einbehalten.

Für dich bedeutet das: Ohne Freistellungsauftrag behält die Bank ab dem ersten Euro Zinsen Steuern ein. Mit Freistellungsauftrag bleibt der Betrag bis 1000 Euro unangetastet, erst darüber greift der Steuerabzug.

Das gilt für Zinsen aus Staatsanleihen genauso wie für Dividenden oder Kursgewinne. Du kannst den Auftrag jederzeit anpassen oder widerrufen.

Schätze zuerst deine jährlichen Kapitalerträge aus allen Quellen ab. Dann legst du fest, welchen Teil des Sparer-Pauschbetrags du bei welcher Bank freistellen willst. Die Summe aller Freistellungsaufträge darf 1000 Euro pro Person nicht überschreiten.

• Reiche den Freistellungsauftrag im Onlinebanking, per Formular oder in der Filiale ein.
• Du brauchst deine Steueridentifikationsnummer und den gewünschten Freistellungsbetrag.
• Die Bank berücksichtigt den Auftrag beim nächsten Zinstermin und zahlt bis zur freigestellten Summe ohne Abzug aus.
• Prüfe einmal im Jahr, ob deine Aufteilung noch zu deinen tatsächlichen Erträgen passt.

Zum Freistellungsauftrag zählen alle laufenden Zinszahlungen aus Staatsanleihen. Auch Kursgewinne, die beim Verkauf einer Anleihe entstehen, gehören zu den Kapitalerträgen und werden vom Freistellungsauftrag erfasst. Stückzinsen beim Kauf oder Verkauf zählen ebenfalls dazu.

Nicht zum Freistellungsauftrag zählt die Rückzahlung des Nennwerts bei Fälligkeit einer Anleihe. Auch Depotgebühren oder andere Kosten kannst du nicht über den Freistellungsauftrag abdecken. Verluste aus dem Verkauf von Staatsanleihen werden separat über die Verlustverrechnung behandelt.

Erträge aus Anleihenfonds, die in Staatsanleihen investieren, zählen ebenfalls zu den Kapitalerträgen. Hier greift der Freistellungsauftrag genauso wie bei direkt gehaltenen Anleihen.

Der Vorgang dauert in der Regel nur wenige Minuten.

Für den digitalen Freistellungsauftrag brauchst du folgende Angaben und Unterlagen:

• Zugang zum Onlinebanking oder zur Banking-App deiner Bank
• Deine Steueridentifikationsnummer
• Den gewünschten Freistellungsbetrag
• Bei gemeinsamer Veranlagung die Daten und Steuer-ID der zweiten Person
• Eine TAN zur Bestätigung des Auftrags

Plane einige Arbeitstage vor dem Jahresende als Puffer ein. So bleibt genug Zeit für die Bearbeitung, falls du den Auftrag noch für das laufende Kalenderjahr nutzen willst.

Diese Pauschale wird Anfang des Jahres für das Vorjahr berechnet und von deiner Bank automatisch dem Steuerabzug unterworfen. Hast du einen ausreichend hohen Freistellungsauftrag hinterlegt, wird die Vorabpauschale mit deinem Sparer-Pauschbetrag verrechnet.

Beim späteren Verkauf des Fonds wird die bereits versteuerte Vorabpauschale auf den Kursgewinn angerechnet. So vermeidest du eine doppelte Besteuerung derselben Erträge. Ohne Freistellungsauftrag führt die Bank die Abgeltungsteuer auf die Vorabpauschale direkt ab.

Für dich heißt das: Auch wenn du keine Ausschüttungen erhältst, kann ein Freistellungsauftrag bei thesaurierenden Anleihenfonds sinnvoll sein. Er verhindert, dass die Vorabpauschale deinen Freibetrag ungenutzt lässt und du die Steuer erst über die Steuererklärung zurückholst.

Die Vorabpauschale ist ein vorweggenommener steuerpflichtiger Ertrag bei thesaurierenden Fonds. Sie wird Anfang des Jahres für das Vorjahr berechnet und von deiner Bank automatisch versteuert.

Hast du bei der Bank einen ausreichend hohen Freistellungsauftrag hinterlegt, wird die Vorabpauschale mit dem Sparer-Pauschbetrag verrechnet. Es fällt dann keine Abgeltungsteuer an.

Beim späteren Verkauf des Fonds wird die bereits versteuerte Vorabpauschale auf den Kursgewinn angerechnet. So vermeidest du eine doppelte Besteuerung.

Die Teilfreistellung reduziert die Steuerlast für Erträge aus bestimmten Investmentfonds. Sie hat jedoch keinen Einfluss auf die Höhe deines Freistellungsauftrags. Der Sparer-Pauschbetrag bleibt unverändert bei 1000 Euro pro Person.

Für Aktienfonds mit mindestens 51 Prozent Aktienanteil gilt eine Teilfreistellung von 30 Prozent. Das bedeutet: 30 Prozent der Erträge bleiben steuerfrei, nur 70 Prozent werden mit Abgeltungsteuer belastet. Bei Mischfonds mit mindestens 25 Prozent Aktienanteil liegt die Teilfreistellung bei 15 Prozent.

Für reine Anleihenfonds mit Staatsanleihen gilt keine Teilfreistellung. Die Erträge werden vollständig als Kapitalerträge versteuert. Dein Freistellungsauftrag wird also bei Anleihenfonds auf den vollen Ertrag angewendet.

Verluste aus dem Verkauf von Staatsanleihen verrechnet deine Bank automatisch mit Gewinnen aus anderen Wertpapiergeschäften im selben Kalenderjahr. Diese Verrechnung findet statt, bevor der Freistellungsauftrag berücksichtigt wird. So bleibt dein Sparer-Pauschbetrag für unverrechnete Gewinne erhalten.

Übersteigen deine Verluste die Gewinne, wandert der Rest in einen Verlusttopf. Diesen kannst du mit künftigen Kapitalerträgen verrechnen, auch in späteren Jahren. Die Bank führt den Verlusttopf automatisch und berücksichtigt ihn bei künftigen Steuerabzügen.

Beispiel: Du verkaufst eine Staatsanleihe mit 300 Euro Verlust und eine Aktie mit 500 Euro Gewinn. Die Bank verrechnet beides, sodass nur 200 Euro als steuerpflichtiger Gewinn übrig bleiben. Erst darauf wird dein Freistellungsauftrag angewendet.

Sie gilt in der Regel für drei Jahre und verhindert jeden Steuerabzug auf Kapitalerträge, auch oberhalb des Sparer-Pauschbetrags. Das ist besonders für Studierende, Rentnerinnen und Minijobbende interessant.

Die Nichtveranlagungsbescheinigung reichst du direkt bei deiner Bank ein. Sie ersetzt den Freistellungsauftrag vollständig, denn die Bank führt dann keine Abgeltungsteuer mehr ab. Hast du Konten bei mehreren Instituten, muss jedes Institut eine Ausfertigung erhalten.

Der Freistellungsauftrag bleibt dagegen auf den Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person begrenzt. Er gilt für ein Kalenderjahr und kann automatisch verlängert werden. Die Nichtveranlagungsbescheinigung ist die weitergehende Lösung, wenn dein Gesamteinkommen dauerhaft niedrig ist.

Ein häufiger Fehler ist, den Sparer-Pauschbetrag in Summe über alle Banken zu überschreiten. Das Finanzamt gleicht die Freistellungsaufträge über deine Steueridentifikationsnummer ab. Liegt die Summe über 1000 Euro, fordert es die zu viel freigestellte Steuer nach.

Weitere typische Fehler lassen sich mit etwas Aufmerksamkeit vermeiden:

• Du vergisst, den Freistellungsauftrag nach einem Bankwechsel anzupassen.
• Du berücksichtigst Kursgewinne aus Staatsanleihen nicht bei der Höhe des Freistellungsauftrags.
• Du erteilst keinen Freistellungsauftrag und holst dir die Steuer erst über die Steuererklärung zurück.
• Du lässt die Vorabpauschale bei Anleihenfonds außer Acht und der Freibetrag wird ungeplant belastet.

Prüfe einmal im Jahr, ob deine Freistellungsaufträge noch zu deinen tatsächlichen Erträgen passen. So vermeidest du Nachzahlungen und nutzt deinen Sparer-Pauschbetrag vollständig aus.