Günstiger Sparplan: So baust du mit kleinen Raten Vermögen auf

Ein ETF-Sparplan ist eine Daueranweisung an deine Bank oder deinen Broker, in festen Abständen einen gleichbleibenden Geldbetrag in Anteile eines börsengehandelten Indexfonds zu investieren. Der Sparplan kauft die Anteile automatisch zum jeweils gültigen Kurs.

Dadurch erwirbst du bei niedrigen Kursen mehr Anteile und bei hohen Kursen weniger. Du musst dich also nicht selbst um den Kaufzeitpunkt kümmern.

Für Studierende ist das besonders praktisch, weil schon kleine Monatsraten ab 1 Euro oder 10 Euro möglich sind. Du kannst mit einem Betrag beginnen, der in dein Budget passt, und ihn später anpassen.

Du eröffnest ein Wertpapierdepot bei einer Bank oder einem Online-Broker. Achte darauf, dass die Depotführung dauerhaft kostenlos ist, denn jährliche Gebühren schmälern deine Rendite über viele Jahre erheblich.

Danach wählst du einen ETF auf einen breiten Aktienindex. Für den Einstieg eignen sich Welt-Aktien-ETFs, die hunderte oder tausende Unternehmen aus verschiedenen Ländern enthalten. Die Stiftung Warentest empfiehlt vor allem ETF auf globale Aktienindizes wie den MSCI World, mit denen sich in der Vergangenheit im Schnitt über 7 Prozent pro Jahr erzielen ließen.

Du bestimmst einen monatlichen Betrag, der automatisch von deinem Girokonto eingezogen wird. Zum Ausführungstermin kauft der Broker für dich die entsprechenden ETF-Anteile. Die Mindestsparrate liegt je nach Anbieter zwischen 1 Euro und 50 Euro.

Die günstigsten Anbieter verzichten dauerhaft auf Depot- und Ausführungskosten. Bei teuren Anbietern summieren sich die Gebühren über die Jahre zu Beträgen, die deine Rendite spürbar mindern.

Ein Beispiel aus dem Vergleich der Stiftung Warentest: Bei einigen Banken und Brokern wird die jährliche ETF-Rendite durch Kosten gar nicht geschmälert, bei anderen dagegen um mehr als einen Prozentpunkt reduziert. Bei höheren Sparraten kann das mehrere Tausend Euro weniger Endvermögen bedeuten.

• Günstige Anbieter haben oft eine Mindestsparrate von 1 Euro bis 10 Euro und keine Depotgebühr.
• Teure Anbieter verlangen teilweise 1,50 Euro oder 1,5 Prozent der Rate als Ausführungskosten und jährliche Depotgebühren.
• Die Wirkung auf die Rendite reicht von keinem Abschlag bis zu einer Minderung um mehr als 1 Prozentpunkt.

Die wichtigste Kostenstelle ist die Ausführung der Sparplanrate. Bei günstigen Anbietern ist sie dauerhaft kostenlos, bei teuren fallen 1,50 Euro je Rate oder 1,5 Prozent der Sparrate an.

Dazu kommen mögliche Depotgebühren. Sie liegen bei teuren Anbietern bei bis zu 30 Euro oder mehr pro Jahr, während günstige Depots dauerhaft 0 Euro kosten.

Die laufenden Kosten des ETF selbst, die Gesamtkostenquote, kommen immer hinzu. Sie liegt bei breiten Aktien-ETFs oft zwischen 0,1 und 0,5 Prozent pro Jahr. Diese Kosten zahlst du unabhängig vom Anbieter des Sparplans.

Bei günstigen Anbietern sind Mindestsparraten von 1 Euro oder 10 Euro üblich. Teure Anbieter verlangen oft 25 Euro oder 50 Euro als monatliche Mindestrate.

Thesaurierende ETF, also Fonds, die Erträge automatisch wieder anlegen, sind bei den meisten günstigen Anbietern als Standard wählbar. Das ist für den langfristigen Vermögensaufbau vorteilhaft, weil du dich um die Wiederanlage von Ausschüttungen nicht kümmern musst.

Flexible Änderungen der Sparrate oder eine Aussetzung sind bei günstigen Anbietern in der Regel kostenlos möglich. Bei teuren Anbietern können für solche Änderungen Gebühren anfallen.

Der Cost-Average-Effekt entsteht, wenn du unabhängig von der Marktlage immer denselben Geldbetrag investierst. Bei fallenden Kursen erwirbt deine Sparrate mehr Anteile, bei steigenden Kursen entsprechend weniger.

Über längere Zeiträume ergibt sich so ein durchschnittlicher Kaufpreis, der unter dem arithmetischen Mittel der Kurse liegen kann. Das schützt dich davor, eine große Summe zu einem ungünstigen Zeitpunkt anzulegen.

Für den Effekt ist entscheidend, dass du den Sparplan auch in schwachen Marktphasen weiterführst. Wer in solchen Phasen aussetzt, verliert die Gelegenheit, günstig Anteile zu kaufen.

Der Cost-Average-Effekt entsteht, wenn du unabhängig von der Marktlage immer denselben Geldbetrag investierst. Bei fallenden Kursen erwirbt deine Sparrate mehr Anteile, bei steigenden Kursen entsprechend weniger.

Über längere Zeiträume ergibt sich so ein durchschnittlicher Kaufpreis, der unter dem arithmetischen Mittel der Kurse liegen kann. Das schützt dich davor, eine große Summe zu einem ungünstigen Zeitpunkt anzulegen.

Für den Effekt ist entscheidend, dass du den Sparplan auch in schwachen Marktphasen weiterführst. Wer in solchen Phasen aussetzt, verliert die Gelegenheit, günstig Anteile zu kaufen.

Bevor du ein Depot eröffnest, solltest du die Konditionen genau prüfen. Die folgenden Punkte helfen dir, einen langfristig günstigen Sparplan zu erkennen.

• Fallen dauerhaft keine Depotgebühren an?
• Ist die Ausführung der Sparplanrate kostenlos?
• Liegt die Mindestsparrate bei 10 Euro oder weniger?
• Ist ein breit streuender Welt-Aktien-ETF besparbar?
• Bietet der Anbieter thesaurierende Anteilsklassen an?
• Kannst du die Sparrate flexibel ändern oder pausieren?
• Sind Verkäufe von ETF-Anteilen zu fairen Ordergebühren möglich?
• Ist der Anbieter in Deutschland reguliert?

Ein häufiger Fehler ist der Abschluss eines Sparplans mit hohen Ausführungskosten, obwohl kostenlose Alternativen verfügbar sind. Die Stiftung Warentest hat bei mehreren Anbietern komplett gebührenfreie Sparpläne gefunden.

Ein weiterer Fehler ist ein zu kurzer Anlagehorizont. ETF-Sparpläne sollten mindestens zehn Jahre laufen, besser über mehrere Jahrzehnte. Wer nach wenigen Jahren mit Verlust auflöst, nimmt dem Cost-Average-Effekt seine Wirkung.

Vermeide es auch, nur auf Aktions-ETF zu setzen, die nach einer Aktion wieder teuer werden. Und setze die Sparrate nicht so hoch an, dass du sie im Alltag nicht durchhalten kannst.

Auf Erträge aus deinem ETF-Sparplan fallen Steuern an, sobald dein Sparer-Pauschbetrag ausgeschöpft ist. Pro Person und Jahr sind 1000 Euro Kapitalerträge steuerfrei, bei zusammenveranlagten Ehepaaren 2000 Euro.

Oberhalb dieses Freibetrags werden 25 Prozent Abgeltungsteuer fällig. Dazu kommt der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer.

Bei Aktienfonds mit mindestens 51 Prozent Aktienquote bleiben 30 Prozent der Erträge durch die Teilfreistellung steuerfrei. Du versteuerst also nur 70 Prozent der Erträge aus einem Welt-Aktien-ETF.

Online-Broker und Neobroker sind bei den laufenden Kosten in der Regel günstiger als Filialbanken. Sie bieten die Sparplanausführung überwiegend kostenlos an und verlangen meist keine Depotgebühr.

Filialbanken bieten dafür persönliche Beratung vor Ort, verlangen aber häufig 1,50 Euro oder 1,5 Prozent je Rate als Ausführungskosten. Die Mindestsparrate liegt dort oft bei 25 Euro bis 50 Euro, während Online-Broker und Neobroker Sparpläne ab 1 Euro oder 10 Euro ermöglichen.

Die ETF-Auswahl reicht bei günstigen Anbietern von mehreren hundert bis über 2000 Sparplan-ETF. Bei Filialbanken ist die Auswahl teilweise eingeschränkter.