Sparplan einfach erklärt: So funktioniert der regelmäßige Vermögensaufbau

Die regelmäßige Einzahlung in eine Kapitalanlage wie ETFs, Wertpapiere oder Fonds ist der Kern eines Sparplans. Du gehst dafür einen Vertrag mit einer Bank oder einer Kapitalanlagegesellschaft ein. Die Ausführung erfolgt meist monatlich, möglich sind aber auch andere Intervalle wie ein wöchentlicher Rhythmus.

Durch die laufenden Einzahlungen wächst dein angelegtes Geld im Lauf der Zeit. Erträge entstehen durch positive Wertentwicklungen der Anlage und eventuell ausgeschüttete Dividenden. Diese Erträge werden als Rendite bezeichnet und erhöhen dein Vermögen zusätzlich zu deinen eigenen Einzahlungen.

Ein Sparplan ist ein Vertrag zur regelmäßigen Einzahlung eines festen Betrags in eine Kapitalanlage.

Die Auswahl reicht von Banksparplänen über Fonds- und ETF-Sparpläne bis zu Bausparverträgen, Zertifikate-Sparplänen und Riester-Sparplänen. Auch Anlagen in Rohstoffe wie Gold oder Silber sowie Immobilienprojekte sind als Sparplan denkbar. Für den langfristigen Vermögensaufbau sind ETF-Sparpläne besonders verbreitet, weil sie eine breite Streuung mit geringen Kosten verbinden.

Ein Banksparplan nutzt ein Tagesgeld- oder Festgeldkonto und ist durch die gesetzliche Einlagensicherung geschützt. Die Renditechancen sind hier niedriger als bei Wertpapieren. Fonds-Sparpläne auf aktiv gemanagte Investmentfonds bieten höhere Renditechancen, haben aber oft höhere Kosten als ETF-Sparpläne.

• Banksparpläne eignen sich für sicherheitsorientierte Anleger mit kurzem Anlagehorizont.
• ETF-Sparpläne sind ab 1 Euro pro Monat möglich und für den langfristigen Vermögensaufbau geeignet.
• Bausparverträge dienen typischerweise dem Kauf, Bau oder der Renovierung einer Immobilie.

Für einen ETF-Sparplan benötigst du zuerst ein Wertpapierdepot bei einer Bank oder einem Online-Broker. Das Depot ist die Grundlage für den Kauf von ETFs. Anschließend wählst du einen oder mehrere ETFs aus, die du besparen möchtest. Breit streuende Indizes wie der MSCI World sind ein üblicher Ausgangspunkt.

Du legst die Sparrate fest, also den Betrag, der regelmäßig investiert wird. Bereits ab 1 Euro pro Monat ist ein ETF-Sparplan möglich. Die Bank bucht den Betrag zu einem festen Termin von deinem Verrechnungskonto ab und kauft automatisch ETF-Anteile. Du kannst den Betrag auch von deinem Girokonto abbuchen lassen.

Der ETF-Sparplan funktioniert wie ein Dauerauftrag für den regelmäßigen Kauf von ETFs.

Bei einem Sparplan investierst du kontinuierlich kleine Beträge über einen langen Zeitraum. Eine Einmalanlage erfolgt dagegen nur zu einem bestimmten Zeitpunkt und geht meist mit einem größeren Betrag einher. Der entscheidende Unterschied liegt im Umgang mit Kursschwankungen.

Mit einem Sparplan kaufst du sowohl in wirtschaftlich günstigen als auch in ungünstigen Zeiten Anteile. Bei einer Einmalanlage steht der Kaufpreis sofort fest, ohne Ausgleich über die Zeit. Untersuchungen zufolge ist das regelmäßige Sparen mit einem Sparplan vorteilhafter, weil du dich automatisch antizyklisch verhältst.

Für die meisten Anleger ist der Sparplan der einfachere Weg, weil er kein Timing erfordert.

Bei einem Sparplan kaufst du regelmäßig Anteile zu unterschiedlichen Kursen. An Tagen mit niedrigen Kursen erhältst du für deine Sparrate mehr Anteile, an Tagen mit hohen Kursen weniger. Dadurch entsteht ein durchschnittlicher Kaufpreis, der unter dem Durchschnitt der Kurse liegen kann.

Du verhältst dich automatisch antizyklisch, weil du bei niedrigen Kursen mehr Anteile kaufst. Dieser Effekt reduziert das Risiko, einen großen Betrag zu einem ungünstigen Zeitpunkt zu investieren. Er ist ein psychologischer und rechnerischer Vorteil des regelmäßigen Sparens.

Der Cost-Average-Effekt gleicht Kursschwankungen über die Zeit aus.

Bei einem Sparplan kaufst du regelmäßig Anteile zu unterschiedlichen Kursen. An Tagen mit niedrigen Kursen erhältst du für deine Sparrate mehr Anteile, an Tagen mit hohen Kursen weniger.

Dadurch entsteht ein durchschnittlicher Kaufpreis, der unter dem Durchschnitt der Kurse liegen kann. Du verhältst dich automatisch antizyklisch, weil du bei niedrigen Kursen mehr Anteile kaufst.

Dieser Effekt reduziert das Risiko, einen großen Betrag zu einem ungünstigen Zeitpunkt zu investieren. Er ist ein psychologischer und rechnerischer Vorteil des regelmäßigen Sparens.

Der Zinseszinseffekt bedeutet, dass du nicht nur auf deine eingezahlten Beträge eine Rendite erzielst, sondern auch auf die bereits erwirtschafteten Erträge. Über lange Zeiträume wächst dein Vermögen dadurch überproportional. Je länger dein Geld angelegt ist, desto stärker wirkt dieser Effekt.

Ein breit gestreutes ETF-Portfolio bringt langfristig eine durchschnittliche Rendite von 4 bis 6 Prozent pro Jahr. In Kombination mit dem Zinseszinseffekt und einem langfristigen Anlagehorizont kannst du mit einem deutlichen Vermögenszuwachs in deinem Depot rechnen. Für einen Sparplan auf den MSCI World Index wurden für verschiedene Zeiträume Renditen zwischen 7,2 und 9,0 Prozent pro Jahr berechnet.

Ein langer Anlagehorizont ist die Basis für den Vermögensaufbau mit Sparplänen.

Der Zinseszinseffekt bedeutet, dass du nicht nur auf deine eingezahlten Beträge eine Rendite erzielst, sondern auch auf die bereits erwirtschafteten Erträge. Über lange Zeiträume wächst dein Vermögen dadurch überproportional.

Ein breit gestreutes ETF-Portfolio bringt langfristig eine durchschnittliche Rendite von 4 bis 6 Prozent pro Jahr. In Kombination mit dem Zinseszinseffekt und einem langfristigen Anlagehorizont kannst du mit einem deutlichen Vermögenszuwachs in deinem Depot rechnen.

Für einen Sparplan auf den MSCI World Index wurden für verschiedene Zeiträume Renditen berechnet. Über 30 Jahre lag die Rendite bei 7,2 Prozent pro Jahr, über 50 Jahre bei 8,2 Prozent pro Jahr, jeweils nach Kosten und inklusive reinvestierter Ausschüttungen.

Ein ETF auf den MSCI World Index bildet die Wertentwicklung von über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern ab. Dazu gehören Unternehmen aus den USA, Europa, Japan und weiteren Regionen sowie verschiedene Branchen wie Technologie, Gesundheit und Finanzen. Diese breite Streuung reduziert das Risiko, das mit Einzelaktien verbunden ist.

Nicht abgedeckt sind Aktien aus Schwellenländern wie China oder Indien sowie Anleihen oder Rohstoffe als eigene Anlageklasse. Für den Einstieg in den Vermögensaufbau reicht ein solcher ETF jedoch aus. Du kannst dein Portfolio später um weitere Anlageklassen ergänzen, wenn du das möchtest.

Ein einziger ETF auf den MSCI World bietet bereits eine breite Streuung über viele Länder und Branchen.

Die regulären Kosten für einen ETF-Sparplan liegen zwischen 0,2 und 2,5 Prozent der Sparrate. Hinzu kommen laufende ETF-Kosten, die als Gesamtkostenquote (TER) zwischen 0,1 und 0,5 Prozent pro Jahr liegen. Depotgebühren können zwischen 0 und 50 Euro pro Jahr anfallen.

Bei aktiven Fonds fallen oft Ausgabeaufschläge von bis zu 5 Prozent einmalig an. Bei ETFs gibt es keine Ausgabeaufschläge. Viele Online-Broker bieten ETF-Sparpläne ohne Ausführungsgebühr an, wodurch die Kosten deutlich sinken.

Die Kosten eines Sparplans beeinflussen direkt deine Nettorendite.

Pro Person und Jahr sind 1000 Euro durch den Sparer-Pauschbetrag steuerfrei. Bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2000 Euro pro Jahr. Auf Erträge oberhalb dieses Freibetrags fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an.

Zusätzlich werden 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag auf die Abgeltungsteuer fällig. Bei Aktienfonds und Aktien-ETFs sind 30 Prozent der Erträge durch die Teilfreistellung steuerfrei. Das reduziert die Steuerlast auf diese Anlageform spürbar.

Der Sparer-Pauschbetrag schützt 1000 Euro deiner Gewinne pro Jahr vor dem Finanzamt.

Ein zu kurzer Anlagehorizont führt dazu, dass du Verluste realisieren und den Zinseszinseffekt nicht nutzen kannst. Unnötig hohe Kosten durch aktive Fonds mit Ausgabeaufschlag und hohen laufenden Gebühren schmälern deine Rendite deutlich. Auch eine fehlende Diversifikation durch einen Sparplan auf eine Einzelaktie oder einen engen Branchenindex trägt ein unnötig hohes Risiko.

Wer den Sparplan bei einem Kurseinbruch aussetzt, kauft nicht zu niedrigen Kursen und verliert den Cost-Average-Effekt. Eine zu niedrig angesetzte Sparrate verlangsamt den Vermögensaufbau, auch wenn kleine Beträge möglich sind. Diese Fehler kannst du vermeiden, wenn du sie kennst.

Der häufigste Fehler ist ein zu kurzer Anlagehorizont, der den Zinseszinseffekt ausbremst.

Für die Altersvorsorge mit einem ETF-Sparplan solltest du einen Anlagehorizont von mindestens 10 bis 15 Jahren einplanen, besser länger. Wähle einen breit gestreuten ETF wie den MSCI World oder einen vergleichbaren globalen Index als soliden Ausgangspunkt. Die Sparrate legst du realistisch fest, damit du sie langfristig durchhalten kannst.

Richte einen Freistellungsauftrag im Depot ein, um den Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Jahr steuerfrei zu stellen. Wähle einen Anbieter mit günstigen oder kostenlosen ETF-Sparplänen, um die Kosten zu minimieren. Prüfe einmal im Jahr dein Depot und deine Sparrate, um bei Bedarf anzupassen.

Ein ETF-Sparplan eignet sich für den langfristigen Vermögensaufbau zur Altersvorsorge.