Robo-Advisor-Testsieger: So findest du die beste digitale Vermögens­verwaltung

Ein Robo-Advisor übernimmt die laufende Kontrolle deines Depots, ohne dass du einzelne Kauf- oder Verkaufsentscheidungen treffen musst. Die Anbieter arbeiten überwiegend mit passiven ETFs, die weltweit gestreut sind und Aktien, Anleihen oder Geldmarktfonds kombinieren. Deine Aufgabe beschränkt sich auf die Festlegung deiner Risikopräferenz und der Sparrate.

Die automatische Verwaltung umfasst das Rebalancing, also die Rückführung deines Portfolios auf die ursprüngliche Gewichtung, sowie die Wiederanlage von Ausschüttungen. Einige Anbieter halten zwischen 5 und 15 ETFs, andere setzen auf kompaktere Portfolios mit 6 oder 7 Titeln. Die Mindestanlagesumme liegt je nach Anbieter zwischen 1 und 500 Euro, ein Sparplan ist meist ab 20 oder 25 Euro monatlich möglich.

Für Studierende ist ein Robo-Advisor vor allem dann sinnvoll, wenn du mit kleinen Beträgen starten willst und keine Zeit für die Depotpflege hast. Die digitale Vermögensverwaltung ersetzt keine persönliche Beratung, setzt aber eine einmal festgelegte Strategie diszipliniert um.

Günstige Anbieter verlangen eine Servicegebühr von 0,35 Prozent, teure Anbieter liegen bei 0,80 Prozent pro Jahr. Die ETF-Portfoliokosten bewegen sich im Durchschnitt bei 0,20 Prozent, können aber je nach Strategie und Anbieter deutlich höher ausfallen.

Im Vergleich aller getesteten Robo-Advisor reichen die Gesamtkosten von 0,10 Prozent bis zu 2,94 Prozent pro Jahr. Bei passiven Portfolios ist die Servicegebühr der wichtigste Kostenfaktor, weil die ETF-Kosten oft unter 0,25 Prozent liegen. Ein Unterschied von 0,4 Prozentpunkten bei der Servicegebühr kann über 20 Jahre mehrere tausend Euro Rendite kosten.

Prüfe immer beide Kostenblöcke, bevor du dich für einen Anbieter entscheidest. Ein niedriger Servicepreis nützt wenig, wenn die enthaltenen ETFs überdurchschnittlich teuer sind.

Die Servicegebühr sollte unter 0,70 Prozent pro Jahr liegen, die ETF-Portfoliokosten unter 0,25 Prozent. Anbieter wie Scalable Wealth oder ING Smart Invest erreichen mit 0,75 Prozent Servicegebühr und 0,16 Prozent ETF-Kosten sehr gute Bewertungen, während VisualVest mit 0,60 Prozent Servicegebühr und 0,20 Prozent ETF-Kosten ebenfalls überzeugt.

Die Mindestanlagesumme und die Sparrate müssen zu deinem Budget passen. Viele Anbieter ermöglichen einen Einstieg ab 20 oder 25 Euro monatlich, einige wie UnitPlus AktienPlus bereits ab 1 Euro. Achte außerdem darauf, dass das Rebalancing automatisch bei Abweichung oder jährlich erfolgt und die Depotführung bei einer regulierten Bank liegt.

• Servicegebühr unter 0,70 Prozent pro Jahr wählen.
• ETF-Portfoliokosten unter 0,25 Prozent pro Jahr prüfen.
• Mindestanlagesumme und Sparrate an dein Budget anpassen.
• Passive und weltweit gestreute Anlagestrategie bevorzugen.
• Automatisches Rebalancing bei Abweichung oder jährlich sicherstellen.
• Depotführung bei einer regulierten Bank verlangen.
• Nachhaltige Anlagestrategie nur wählen, wenn sie zu deinen Zielen passt.

Passive ETF-Portfolios bilden breite Marktindizes ab und verursachen niedrige Kosten. Die Servicegebühr beginnt bei 0,35 Prozent, die ETF-Kosten liegen um 0,20 Prozent pro Jahr. Aktive Strategien streuen breiter, setzen teils auf Einzelaktien oder faktorbasierte Ansätze und können in einzelnen Jahren deutlich besser laufen. Ihre Gesamtkosten erreichen jedoch bis zu 2,94 Prozent pro Jahr.

Die Unterschiede zeigen sich auch im Rebalancing. Passive Portfolios werden bei Abweichung oder jährlich zurückgesetzt, aktive Strategien steuern die Aktienquote teils algorithmisch neu, zum Beispiel alle 16 Wochen. Im Echtgeld-Test liefern passive ETF-Portfolios kompaktere Ergebnisse bei niedrigeren Kosten, während aktive Strategien stärker schwanken.

Für die meisten Anleger und besonders für Studierende sind passive ETF-Portfolios die solide Basis. Sie kombinieren niedrige Kosten mit breiter Streuung und erfordern keine laufenden Entscheidungen.

Der Einstieg beginnt mit der Bestimmung deines Risikoprofils. Du beantwortest Fragen zu Anlagehorizont, Verlusttoleranz und Zielen, daraus ergibt sich deine Aktienquote. Anschließend wählst du eine Strategie, je nach Anbieter stehen bis zu 14 verschiedene Varianten zur Verfügung, von passiv über aktiv bis nachhaltig.

Danach richtest du einen Sparplan oder eine Einmalanlage ein. Die Mindestsparrate liegt oft bei 20 oder 25 Euro monatlich, eine Einmalanlage ist meist ab 1 bis 500 Euro möglich. Ab diesem Punkt übernimmt der Robo-Advisor die automatische Verwaltung inklusive Rebalancing, Wiederanlage von Ausschüttungen und steuerlicher Optimierung.

Der gesamte Einrichtungsprozess dauert in der Regel weniger als 15 Minuten. Danach arbeitet das System ohne dein Zutun weiter, du musst nur noch deine Sparrate bei Bedarf anpassen.

Die ETFs und Fondsanteile sind Sondervermögen und gehören rechtlich dir. Bei einer Insolvenz des Anbieters werden sie nicht zur Insolvenzmasse gezählt, sondern bleiben unangetastet und können jederzeit auf ein anderes Depot übertragen werden.

Die oft zitierte Einlagensicherung von 100.000 Euro betrifft nur das Cash auf dem Verrechnungskonto. Für Wertpapiere gilt diese Obergrenze nicht, sie sind als Sondervermögen geschützt. Nicht geschützt sind dagegen Kursverluste durch Marktentwicklungen und Forderungen gegen den Robo-Advisor selbst.

Prüfe vor der Anmeldung, bei welcher Bank die Depotführung liegt. Anbieter wie Scalable Wealth nutzen die Scalable Bank, ING Smart Invest die ING, VisualVest die Union Investment Service Bank.

Der häufigste Fehler ist, nur auf die Servicegebühr zu achten und die ETF-Kosten zu ignorieren. Ein Anbieter mit 0,35 Prozent Servicegebühr kann durch teure ETFs am Ende teurer sein als ein Anbieter mit 0,60 Prozent Servicegebühr und günstigen ETFs. Prüfe immer die Gesamtkosten aus beiden Blöcken.

Ein weiterer Fehler ist die Wahl einer zu hohen Aktienquote. Wenn du bei einem Kursrückgang von 20 Prozent in Panik verkaufst, war deine Risikopräferenz falsch eingestellt. Wähle die Aktienquote so, dass du auch in schwachen Marktphasen ruhig schläfst. Auch die Mindestsparrate wird oft unterschätzt, ein Sparplan, den du nach drei Monaten aussetzt, bringt wenig.

• Nur auf die Servicegebühr achten und die ETF-Kosten ignorieren.
• Eine zu hohe Aktienquote wählen, die bei Verlusten zu Panikverkäufen führt.
• Anbieter ohne automatisches Rebalancing wählen.
• Die Mindestsparrate unterschätzen und den Sparplan aussetzen.
• Nachhaltige Strategien ohne Blick auf die tatsächliche Zusammensetzung wählen.
• Das Angebot eines Kinderdepots nicht prüfen, obwohl es benötigt wird.

ESG-Kriterien berücksichtigen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung bei der ETF-Auswahl. Ausschlusskriterien entfernen Branchen wie Waffen, Kohle oder Tabak aus dem Anlageuniversum, während der Best-in-Class-Ansatz die nachhaltigsten Unternehmen innerhalb einer Branche auswählt.

Einige Anbieter gehen weiter und üben als Aktionär aktiv Einfluss auf Unternehmen aus, um Nachhaltigkeit zu verbessern. Dieses Engagement ist jedoch nicht bei allen Robo-Advisors Standard. Prüfe vor der Auswahl, welche Filter tatsächlich angewendet werden und ob die Zusammensetzung zu deinen Vorstellungen passt.

Nachhaltige Strategien sind nicht automatisch teurer, können aber je nach Anbieter andere ETFs und Gewichtungen enthalten. Vergleiche die konkreten Titel und Kosten, bevor du dich für ein nachhaltiges Portfolio entscheidest.

Die Mindestsparrate liegt bei den meisten Anbietern zwischen 20 und 25 Euro monatlich, das automatische Rebalancing gilt auch für Kinderdepots.

Nicht alle Anbieter führen Kinderdepots im Programm. Prüfe vor der Auswahl, ob der gewünschte Robo-Advisor diese Option anbietet und ob Geschenksparen möglich ist. Eine garantierte Rendite gibt es bei keinem Anbieter, die Wertentwicklung hängt von der Marktentwicklung ab.

Für Studierende mit eigenem Sparziel ist ein Kinderdepot meist noch nicht relevant. Wenn du jedoch für jüngere Geschwister oder später für eigene Kinder vorsorgen willst, lohnt sich der Blick auf Anbieter mit dieser Option.

Ein Robo-Advisor übernimmt das automatisch, entweder bei einer festgelegten Abweichung oder einmal jährlich. Dadurch verkauft er Anteile, die stark gestiegen sind, und kauft günstigere nach.

Dieses Vorgehen zwingt dich zu antizyklischem Handeln, ohne dass du selbst eingreifen musst. Es reduziert das Risiko, dass dein Depot nach einem Bullenmarkt zu aktienlastig wird und bei einer Korrektur überproportional verliert. Die Kosten für das Rebalancing sind in der Servicegebühr enthalten, du musst diese Leistung nicht extra bezahlen.

Achte darauf, dass der Anbieter das Rebalancing automatisch durchführt und nicht als Zusatzleistung berechnet. Anbieter wie Scalable Wealth oder ING Smart Invest setzen das Rebalancing bei Abweichung um, andere wie Raisin oder GrowInvest jährlich.

Ein Robo-Advisor übernimmt das Rebalancing automatisch, entweder bei einer festgelegten Abweichung oder einmal jährlich. Dadurch verkauft er Anteile, die stark gestiegen sind, und kauft günstigere nach.

Dieses Vorgehen zwingt dich zu antizyklischem Handeln, ohne dass du selbst eingreifen musst. Es reduziert das Risiko, dass dein Depot nach einem Bullenmarkt zu aktienlastig wird.

Die Kosten für das Rebalancing sind in der Servicegebühr enthalten. Achte darauf, dass der Anbieter diese Leistung nicht als Extra berechnet.

Der Sparer-Pauschbetrag liegt bei 1000 Euro pro Person und Jahr, bei zusammenveranlagten Ehepaaren bei 2000 Euro. Erst oberhalb dieses Freibetrags werden Steuern fällig.

Die Abgeltungsteuer beträgt 25 Prozent auf Kapitalerträge oberhalb des Freibetrags, hinzu kommt der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer. Für Aktienfonds gilt eine Teilfreistellung von 30 Prozent, das heißt, 30 Prozent der Erträge bleiben steuerfrei. Diese Regelung greift auch bei ETFs, die in deinem Robo-Advisor-Depot liegen.

Für Studierende mit geringem Einkommen lohnt sich ein Freistellungsauftrag in Höhe des Sparer-Pauschbetrags. So vermeidest du, dass der Robo-Advisor automatisch Steuern abführt, obwohl du unter dem Freibetrag bleibst.