Lohnt sich ein ETF-Sparplan? So baust du langfristig Vermögen auf

Ein ETF-Sparplan funktioniert technisch wie ein Dauerauftrag für dein Depot. Du legst einmal fest, welcher Betrag monatlich in welchen börsengehandelten Indexfonds fließt, und die Ausführung übernimmt deine Bank automatisch. Bereits ab 25 Euro pro Monat kannst du damit Anteile an einem breit gestreuten Index wie dem MSCI World erwerben.

Der entscheidende Unterschied zu einem klassischen Investmentfonds liegt im fehlenden Ausgabeaufschlag. Während aktiv gemanagte Fonds beim Kauf oft einen Aufschlag verlangen, entfällt dieser bei ETFs vollständig. Du zahlst lediglich die laufenden Kosten des Fonds sowie die Orderentgelte deiner Bank.

Für dich als Studierende bedeutet das: Du kannst auch mit kleinen Beträgen ein Wertpapierdepot aufbauen, ohne dass Fixkosten deine Rendite auffressen. Die Sparrate lässt sich jederzeit anpassen, pausieren oder ganz stoppen.

Der Zinseszinseffekt entsteht, wenn Erträge aus deiner Geldanlage nicht entnommen, sondern wieder angelegt werden. Bei einem ETF-Sparplan bleiben Kursgewinne und Dividenden im Fondsvermögen oder werden automatisch reinvestiert. Dadurch erwirtschaften deine Erträge in den Folgejahren selbst wieder Erträge.

Ein Rechenbeispiel verdeutlicht den Unterschied: Legst du 12.000 Euro als Einmalanlage mit 5 Prozent Zinsen an, hast du nach einem Jahr 12.600 Euro. Bei einem Sparplan mit monatlich 1.000 Euro werden die einzelnen Raten unterschiedlich lange verzinst, die erste für zwölf Monate, die letzte nur für einen. Nach zwölf Monaten stehen dann 12.315 Euro auf dem Konto.

Je länger dein Anlagehorizont ist, desto stärker wächst dein Vermögen überproportional. Der Anteil der Erträge am Gesamtwert steigt mit zunehmender Laufzeit, weil die Basis aus eingezahltem Kapital und bisherigen Erträgen immer größer wird.

Der Durchschnittskosteneffekt, auch Cost-Average-Effekt genannt, ist die zentrale Stärke eines ETF-Sparplans. Da die Kurse von ETFs schwanken, bekommst du für deine feste Sparrate in günstigen Monaten mehr Anteile und in teuren Monaten weniger. Über einen längeren Zeitraum ergibt sich so ein durchschnittlicher Kaufkurs, der unter dem höchsten Kurs im gleichen Zeitraum liegen kann.

Stell dir vor, du kaufst jeden Monat für denselben Betrag Äpfel auf dem Markt. In teuren Monaten bekommst du weniger, in günstigen Monaten mehr. Am Ende hast du mit demselben Budget durchschnittlich mehr Obst eingekauft, als wenn du einmalig zu einem hohen Preis zugeschlagen hättest.

Für den langfristigen Vermögensaufbau ist der genaue Einstiegszeitpunkt bei einem Sparplan daher weniger entscheidend als bei einer Einmalanlage. Du musst nicht auf den vermeintlich besten Moment warten, sondern kannst sofort beginnen.

Der Durchschnittskosteneffekt, auch Cost-Average-Effekt genannt, entsteht durch die regelmäßige Anlage eines festen Betrags. Da die Kurse von ETFs schwanken, bekommst du für deine Sparrate in günstigen Monaten mehr Anteile und in teuren Monaten weniger.

Über einen längeren Zeitraum ergibt sich so ein durchschnittlicher Kaufkurs, der unter dem höchsten Kurs im gleichen Zeitraum liegen kann. Das reduziert das Risiko, eine große Summe zu einem ungünstigen Zeitpunkt anzulegen.

Für den langfristigen Vermögensaufbau ist der genaue Einstiegszeitpunkt bei einem Sparplan daher weniger entscheidend als bei einer Einmalanlage.

Langfristige Daten zeigen, dass Aktienanlagen anderen Anlageklassen deutlich überlegen sind. Die durchschnittliche reale Rendite von Aktien aus 21 untersuchten Ländern lag seit 1900 bei 5,1 Prozent pro Jahr, wobei die Inflation bereits abgezogen ist. Die Überrendite gegenüber langfristigen Staatsanleihen betrug im Zeitraum von 1900 bis 2023 weltweit 3,3 Prozent pro Jahr.

Bei Aktien-ETFs musst du laufende Kosten von etwa 0,2 Prozent pro Jahr einkalkulieren. Zusätzlich fallen beim Kauf über Bank oder Broker rund 0,5 Prozent Orderentgelte an. Nach Abzug der typischen ETF-Kosten bleibt eine reale Rendite von etwa 4,9 Prozent pro Jahr.

Diese Werte sind keine Garantie für die Zukunft, aber sie zeigen die langfristige Tendenz. Aktienkurse können über mehrere Jahre hinweg fallen oder stagnieren, bevor sie wieder steigen. Wer diesen Zeitraum durchhält, hat historisch betrachtet gute Chancen auf positive Erträge.

Beide Anlageformen haben ihre Berechtigung, und die Wahl hängt von deiner finanziellen Situation ab. Ein Sparplan eignet sich besonders, wenn du kein größeres Vermögen zur Hand hast, aber monatlich Geld zur Seite legen kannst. Die Einmalanlage entfaltet ihre Stärke, wenn dir bereits eine höhere Summe zur Verfügung steht.

Der zentrale Unterschied liegt im Zinseszinseffekt. Bei der Einmalanlage wird das gesamte Kapital sofort über den gesamten Zeitraum verzinst. Beim Sparplan wächst das Kapital erst langsam, sodass die einzelnen Sparraten immer nur für die verbleibende Laufzeit verzinst werden. Dafür gleicht der Sparplan Marktschwankungen durch den Durchschnittskosteneffekt besser aus.

• Ein Sparplan ist bereits ab 25 Euro pro Monat möglich und lässt sich flexibel anpassen oder pausieren.
• Eine Einmalanlage erfordert einen höheren Betrag, damit sich der Zinseszinseffekt voll entfalten kann.
• Beim Sparplan ist das Timing weniger wichtig, bei der Einmalanlage hängt die Rendite stärker vom Einstiegszeitpunkt ab.

Exchange Traded Funds, kurz ETFs, unterscheiden sich von herkömmlichen Investmentfonds durch zwei Besonderheiten. Sie werden an einer Börse gehandelt und bilden die Wertentwicklung eines bestimmten Index nach. Diese passive Anlagestrategie macht sie deutlich günstiger als aktiv gemanagte Fonds.

Die jährlichen Verwaltungsgebühren für aktiv gemanagte Fonds betragen in der Regel 1,5 bis 2 Prozent des Fondsvermögens. Bei ETFs liegen sie meist zwischen 0,07 und 0,3 Prozent. Hinzu kommt, dass beim Kauf über die Börse kein Ausgabeaufschlag anfällt, der bei klassischen Fonds oft mehrere Prozent beträgt.

Deine ETF-Anteile sind als Sondervermögen geschützt. Sie werden getrennt vom Vermögen der Fondsgesellschaft und der Depotbank aufbewahrt. Falls deine Bank oder die Fondsgesellschaft zahlungsunfähig wird, sind deine Anteile davon nicht betroffen.

Ein ETF-Sparplan ist keine risikofreie Anlage. Aktienkurse können über mehrere Jahre hinweg gleich bleiben oder fallen, Kursgewinne sind nicht garantiert. Die Wertentwicklung deines ETF hängt vollständig vom zugrunde liegenden Index ab, eine aktive Absicherung gegen Verluste findet nicht statt.

Für einen kurzen Anlagehorizont von unter fünf Jahren ist ein ETF-Sparplan daher ungeeignet. Wenn du das Geld in absehbarer Zeit benötigst, kannst du zwischenzeitliche Verluste nicht aussitzen und musst möglicherweise mit Minus verkaufen. Für die Altersvorsorge solltest du mindestens zehn bis fünfzehn Jahre einplanen.

Nicht alle ETFs haben dasselbe Risikoprofil. Rohstoff-ETFs und Multi-Asset-ETFs können anders reagieren als klassische Aktien-ETFs. Informiere dich vor dem Kauf, in welche Anlageklassen der jeweilige Fonds investiert.

Dadurch reduzierst du das Risiko, das mit der Investition in einzelne Aktien verbunden ist.

Bei der Auswahl solltest du auf einen breiten, bekannten Index achten. Es gibt auch ETFs, die neu erfundene, intransparente Indizes abbilden, diese solltest du meiden. Die laufenden Kosten liegen bei guten ETFs meist zwischen 0,07 und 0,3 Prozent des Fondsvermögens pro Jahr.

• Wähle einen ETF, der einen breiten, bekannten Index wie den MSCI World abbildet.
• Achte auf eine hohe Anzahl enthaltener Aktien aus verschiedenen Branchen und Ländern.
• Prüfe die laufenden Kosten des ETF, sie liegen meist zwischen 0,07 und 0,3 Prozent pro Jahr.
• Vermeide ETFs, die neu erfundene, intransparente Indizes abbilden.
• Kombiniere bei Bedarf mehrere ETFs, um verschiedene Anlageklassen wie Aktien und Anleihen abzudecken.

Beim Vergleich von ETF-Sparplänen spielen mehrere Faktoren zusammen. Die laufenden Kosten des ETF sind der wichtigste Posten, denn sie werden jedes Jahr fällig und schmälern deine Rendite dauerhaft. Sie liegen bei guten Aktien-ETFs meist zwischen 0,07 und 0,3 Prozent pro Jahr.

Daneben fallen Orderentgelte deiner Bank oder deines Brokers für die Sparplanausführung an. Diese unterscheiden sich je nach Anbieter und Ausführungsplatz. Einige Banken bieten Sparpläne zu vergünstigten Konditionen an, andere berechnen den regulären Orderpreis.

Ein Ausgabeaufschlag fällt bei ETFs im Gegensatz zu aktiv gemanagten Fonds nicht an. Auch die Pleite der Depotbank musst du nicht fürchten, da ETF-Anteile als Sondervermögen geschützt sind. Achte außerdem auf die Mindestsparrate, die oft bei 25 Euro pro Monat liegt, und auf die Möglichkeit, die Sparrate anzupassen oder den Sparplan zu pausieren.

Ein ETF-Sparplan kann ein sinnvoller Baustein deiner privaten Altersvorsorge sein, gerade wenn du als Studierende noch viele Jahre bis zum Rentenbeginn hast. Entscheidend ist, dass du früh beginnst und die Sparrate über viele Jahre konstant hältst. Der Zinseszinseffekt entfaltet seine Wirkung vor allem über lange Zeiträume.

Da Aktienmärkte schwanken, solltest du für die Altersvorsorge einen Anlagehorizont von mindestens zehn bis fünfzehn Jahren einplanen. So kannst du zwischenzeitliche Verluste aussitzen und von der langfristigen Aufwärtsbewegung der Kapitalmärkte profitieren. Je näher der Auszahlungszeitpunkt rückt, desto eher solltest du dein Portfolio in sicherere Anlagen umschichten.

Bei der Auszahlung im Alter fällt auf deine Erträge die Abgeltungsteuer von 25 Prozent an. Für Aktienfonds gilt eine Teilfreistellung von 30 Prozent, sodass nur 70 Prozent der Erträge besteuert werden. Der Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr bleibt steuerfrei.

Ein ETF-Sparplan kann ein Baustein deiner privaten Altersvorsorge sein. Entscheidend ist, dass du früh beginnst und die Sparrate über viele Jahre konstant hältst.

Da Aktienmärkte schwanken, solltest du für die Altersvorsorge einen Anlagehorizont von mindestens zehn bis fünfzehn Jahren einplanen. So kannst du zwischenzeitliche Verluste aussitzen.