Lohnt sich Aktien? Rendite, Risiko und Einstieg im Überblick

Mit dem Kauf einer Aktie erwirbst du einen Anteil an einer Aktiengesellschaft. Du wirst dadurch Miteigentümerin und hast Anspruch auf einen Teil des Gewinns, sofern das Unternehmen eine Dividende ausschüttet.

Der Wert deiner Aktie bildet sich an der Börse durch Angebot und Nachfrage. Er kann täglich schwanken, weil sich die Einschätzung der Anleger über die künftige Entwicklung des Unternehmens ständig verändert.

Anders als bei einem Sparbuch oder Tagesgeldkonto steht bei Aktien kein fester Zins im Vordergrund. Du beteiligst dich direkt an der wirtschaftlichen Entwicklung eines Unternehmens und trägst dafür auch das unternehmerische Risiko.

Deine Gesamtrendite aus einer Aktienanlage setzt sich aus zwei Quellen zusammen: Kurssteigerungen und Dividenden. Beide Komponenten wirken unterschiedlich und können sich im Zeitverlauf gegenseitig ergänzen.

Eine Kurssteigerung entsteht, wenn der Preis der Aktie über deinen Kaufpreis steigt. Der Gewinn wird erst realisiert, wenn du die Aktie verkaufst. Bis dahin bleibt er eine Buchposition, die sich jederzeit wieder ändern kann.

Eine Dividende wird dagegen direkt ausgezahlt. Das Unternehmen schüttet einen Teil seines Gewinns an die Aktionäre aus, in der Regel einmal jährlich pro Aktie. Die Gutschrift erfolgt automatisch auf dein Verrechnungskonto, ohne dass du die Aktie verkaufen musst.

Beide Ertragsquellen sind nicht garantiert. Kurse können fallen und Dividendenzahlungen können gekürzt oder gestrichen werden, wenn das Unternehmen weniger Gewinn erwirtschaftet.

Der Kauf einer Aktie folgt einem standardisierten Ablauf, den du bei Banken und Online-Brokern in ähnlicher Form findest. Bevor du deine erste Order aufgibst, solltest du deine Anlagestrategie festgelegt haben.

Für den Handel benötigst du zunächst ein Wertpapierdepot. Die Eröffnung erfolgt bei einer Bank oder einem Online-Broker und ist in der Regel innerhalb weniger Tage abgeschlossen.

Eine Order kann während der Handelszeit innerhalb kurzer Zeit ausgeführt werden. Die tatsächliche Dauer hängt unter anderem vom Handelsplatz, den Börsenzeiten und der Handelbarkeit der Aktie ab.

Die Entscheidung zwischen Einzelaktien und ETFs hängt vor allem von deinem Wunsch nach Risikostreuung und dem Aufwand ab, den du betreiben möchtest. Beide Anlageformen haben unterschiedliche Profile.

Einzelaktien eignen sich, wenn du gezielt an der Entwicklung einzelner Unternehmen teilhaben möchtest. Du solltest bereit sein, dich regelmäßig über Geschäftsmodelle und Bilanzen zu informieren, und du musst ein höheres Verlustrisiko akzeptieren, weil dein Kapital auf wenige Titel konzentriert ist.

ETFs eignen sich, wenn du mit einer einzigen Transaktion in einen ganzen Aktienindex wie den DAX investieren möchtest. Du bevorzugst eine breite Risikostreuung über viele Unternehmen und Branchen und suchst eine kostengünstige und einfache Lösung für den langfristigen Vermögensaufbau.

Für die meisten Studierenden ist ein breit gestreuter ETF der einfachere Einstieg. Du musst keine einzelnen Unternehmen analysieren und verteilst dein Risiko automatisch auf viele Titel.

Die Kosten einer Aktienanlage schmälern deine Rendite und setzen sich aus mehreren Bausteinen zusammen. Sie fallen je nach Anbieter unterschiedlich hoch aus und sollten bei der Auswahl berücksichtigt werden.

Die laufenden Kosten von ETFs liegen in der Regel zwischen 0,2 und 0,6 Prozent pro Jahr. Aktive Fonds sind mit durchschnittlich über 2 Prozent pro Jahr deutlich teurer, was deine Erträge langfristig spürbar reduziert.

Beim Kauf von Aktien oder ETFs fällt eine Ordergebühr an, deren Höhe je nach Anbieter variiert. Depotgebühren fallen bei vielen Online-Brokern nicht an, bei Filialbanken können sie jedoch Teil des Preismodells sein.

Achte bei der Auswahl auf die Gesamtkosten, nicht nur auf die Ordergebühr. Günstige Konditionen beim Kauf nützen wenig, wenn hohe laufende Kosten deine Rendite Jahr für Jahr verringern.

Gewinne aus Aktien und Dividenden sind in Deutschland steuerpflichtig. Für die Berechnung der Abgeltungsteuer gelten feste Sätze und Freibeträge, die du kennen solltest, bevor du deine erste Aktie kaufst.

Pro Person und Jahr sind 1000 EUR an Kapitalerträgen steuerfrei. Bei zusammenveranlagten Ehepaaren beträgt der gemeinsame Freibetrag 2000 EUR. Dieser Sparer-Pauschbetrag gilt für alle Kapitalerträge, also auch für Zinsen.

Auf Kapitalerträge oberhalb des Freibetrags werden pauschal 25 Prozent Abgeltungsteuer fällig. Zusätzlich erhebt der Staat 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag auf die Abgeltungsteuer.

Bei Aktienfonds bleiben 30 Prozent der Erträge steuerfrei. Diese Teilfreistellung gilt für Erträge aus Aktienfonds und reduziert deine Steuerlast im Vergleich zu anderen Kapitalerträgen.

Die Wahl der Anlageform bestimmt das Verhältnis von Renditechance und Verlustrisiko. Aktien, Sparbuch und Festgeld unterscheiden sich in diesen beiden Punkten grundlegend.

Aktien bieten langfristig die höchste Renditechance, aber keine Garantie. Kursverluste bis hin zum Totalverlust bei Einzelaktien sind möglich. Dafür sind Aktien täglich über die Börse handelbar.

Sparbuch und Festgeld haben kein Kursrisiko, weil die Einlagensicherung greift. Die Zinsen sind jedoch sehr niedrig und liegen beim Sparbuch oft unterhalb der Inflationsrate. Festgeld bietet einen festen Zinssatz für die vereinbarte Laufzeit, meist über dem Sparbuch, aber das Geld ist für die Laufzeit gebunden.

Für den langfristigen Vermögensaufbau sind Aktien die renditestärkste Option. Für kurzfristige Rücklagen oder deinen Notgroschen sind Tagesgeld oder Festgeld besser geeignet, weil sie keinem Kursrisiko unterliegen.

Ein Aktiensparplan ermöglicht dir den Einstieg mit kleinen Beträgen. Du legst monatlich einen festen Betrag in eine Aktie oder einen ETF an, oft bereits ab 25 EUR, bei einigen Anbietern auch darunter.

Kostet eine Aktie beispielsweise 200 EUR, erwirbst du über den Sparplan ein Bruchstück der Aktie statt eines ganzen Anteils. So kannst du auch dann regelmäßig investieren, wenn der Kurs einer ganzen Aktie über deiner Sparrate liegt.

Der Vorteil des regelmäßigen Sparens liegt im Durchschnittskosteneffekt. Du kaufst bei niedrigen Kursen automatisch mehr Anteile und bei hohen Kursen weniger. Dadurch glättest du deinen Einstandspreis über die Zeit und vermeidest das Risiko, dein gesamtes Kapital zu einem ungünstigen Zeitpunkt anzulegen.

Für Studierende ist ein Sparplan mit kleinen Beträgen ein realistischer Einstieg. Du musst keinen größeren Einmalbetrag aufbringen und kannst Schritt für Schritt Vermögen aufbauen.

Mit einem Aktiensparplan legst du monatlich einen festen Betrag in eine Aktie oder einen ETF an. Das ist oft bereits ab 25 EUR möglich, bei einigen Anbietern auch darunter. Kostet eine Aktie beispielsweise 200 EUR, erwirbst du über den Sparplan ein Bruchstück der Aktie statt eines ganzen Anteils.

Der Vorteil des regelmäßigen Sparens liegt im Durchschnittskosteneffekt. Du kaufst bei niedrigen Kursen automatisch mehr Anteile und bei hohen Kursen weniger. Dadurch glättest du den Einstandspreis über die Zeit und vermeidest das Risiko, dein gesamtes Kapital zu einem ungünstigen Zeitpunkt anzulegen.

Ein Sparplan eignet sich besonders für den langfristigen Vermögensaufbau. Er funktioniert ohne feste Laufzeiten und kann jederzeit angepasst oder beendet werden. So wird das Investieren zur Routine, ohne dass du einen größeren Einmalbetrag aufbringen musst.

Aktien unterliegen Kursschwankungen, die zum Anlagealltag gehören. Das Verlustrisiko lässt sich durch die Anlagedauer und die Streuung des Kapitals beeinflussen.

Einzelaktien können stark an Wert verlieren oder im Extremfall wertlos werden, wenn das Unternehmen insolvent geht. Wer bei fallenden Kursen panisch verkauft, realisiert Verluste, die sich langfristig oft wieder ausgeglichen hätten.

Eine zu kurze Anlagedauer erhöht das Risiko. Bei einer Haltedauer von 15 Jahren war das Verlustrisiko bei breit gestreuten Aktienanlagen in der Vergangenheit nahezu null.

Fehlende Risikostreuung ist ein vermeidbarer Fehler. Ein ETF auf einen breiten Aktienindex verteilt dein Kapital auf viele Unternehmen und Branchen und reduziert so das Risiko eines Totalverlusts.