Krypto-Risiko: Diese Gefahren solltest du vor dem Kauf kennen

Sie sind kein gesetzliches Zahlungsmittel und werden nicht von einer Zentralbank herausgegeben.

Im April 2024 gab es über 8.500 verschiedene Kryptotoken oder -coins. Bitcoin ist mit etwas mehr als 50 Prozent Marktanteil die dominierende Kryptoanlage, doch die Anzahl der Projekte und ihre Marktanteile ändern sich schnell.

Für Kryptoassets gibt es keine Sicherungssysteme wie die Einlagensicherung bei Banken oder das Sondervermögen bei Fonds. Das bedeutet: Geht der Anbieter pleite oder wird dein Guthaben gestohlen, gibt es keinen gesetzlichen Entschädigungsanspruch.

Diese hohe Volatilität entsteht, weil der Markt weitgehend unreguliert ist und viele Anleger aus reiner Spekulation handeln.

Im Vergleich zu klassischen Anlagen wie breiten Aktien-ETFs, die meist unter 5 Prozent pro Tag schwanken, sind bei Kryptoanlagen oft über 10 Prozent Tagesbewegung möglich. Die Verbraucherzentralen halten Kryptoanlagen wegen dieser enormen Kursschwankungen nicht für den Vermögensaufbau geeignet.

Für dich bedeutet das: Ein Investment in Bitcoin oder Ethereum kann schnell an Wert verlieren, ohne dass ein wirtschaftlicher Grund erkennbar ist. Auch ein Totalverlust ist denkbar, wenn ein Coin oder Token komplett an Wert verliert.

Es gibt verschiedene Arten von Wallets, die unterschiedliche Risiken mit sich bringen.

Hot Wallets sind Software-Wallets, die dauerhaft mit dem Internet verbunden sind. Sie bieten schnellen Zugriff, sind aber leichter zu hacken. Cold Wallets funktionieren offline, etwa als Hardware-Gerät, und gelten als sicherer gegen Hacking, können aber physisch verloren gehen oder kaputtgehen.

• Bei Hot Wallets besteht die Gefahr von Hacking und Phishing, weil alles, was mit dem Internet verbunden ist, leichter angegriffen werden kann.
• Bei Cold Wallets besteht die Gefahr, dass das Gerät zerstört wird oder verloren geht und damit auch die gespeicherten Daten.
• Unabhängig von der Wallet-Art gilt: Wer die Private Keys oder die Seed Phrase verliert, verliert unwiderruflich den Zugriff auf das Krypto-Guthaben.

Der Verlust der Seed Phrase oder des Private Keys führt unwiderruflich zum Verlust deiner Coins, weil es keine Möglichkeit gibt, diese Zugangsdaten wiederherzustellen. Auch die Insolvenz einer Kryptobörse oder eines Brokers kann dein Guthaben vernichten, wie die Fälle FTX oder MyCrypto Wallet gezeigt haben.

• Verlust der Seed Phrase oder des Private Keys führt zum Totalverlust.
• Insolvenz der Kryptobörse oder des Brokers führt zum Totalverlust.
• Betrug durch eine unseriöse Plattform führt zum Totalverlust.
• Hackerangriff auf die Wallet oder Börse führt zum Totalverlust.
• Kompletter Wertverlust eines Coins oder Tokens führt zum Totalverlust.
• Vorübergehende Kursschwankungen führen in der Regel nicht zum Totalverlust, solange du nicht verkaufst.

Kryptobörsen vermitteln direkt zwischen Käufern und Verkäufern und erheben für die Bereitstellung der Infrastruktur Handelsgebühren. Kryptobroker bieten Kryptoassets neben anderen Geldanlageformen wie ETFs oder Aktien an, sodass du sie wie bei einem privaten Handelsplatz über den Broker kaufen kannst.

Bei beiden Varianten besteht das Risiko der Insolvenz des Anbieters, des Betrugs oder von technischen Pannen. Die Verbraucherzentralen warnen regelmäßig vor betrügerischen Plattformen, auf denen das Geld nie wirklich für Handelstransaktionen eingesetzt wird, sondern sofort nach Einzahlung verschwindet.

Eine Blockchain ist eine Art öffentliches, digitales Register, in dem alle Transaktionen in Form von Datenblöcken gespeichert werden. Diese Blöcke sind miteinander verkettet, und jede neue Transaktion wird in einem weiteren Block festgehalten.

Smart Contracts sind selbstausführende Verträge, deren Bedingungen in Code auf der Blockchain hinterlegt sind. Sie werden automatisch ausgeführt, sobald definierte Bedingungen erfüllt sind, ohne dass eine Zwischeninstanz eingreift.

Fehler im Code oder Sicherheitslücken können zu ungewollten Transaktionen oder Verlusten führen. Da Smart Contracts unveränderbar sind, lassen sich solche Fehler nach der Veröffentlichung nicht mehr korrigieren.

Die Höhe variiert je nach Plattform, Netzwerkauslastung und Transaktionsart.

Netzwerkgebühren können bei hoher Auslastung der Blockchain stark ansteigen, weil viele Nutzer gleichzeitig Transaktionen durchführen wollen. Handelsgebühren der Börse liegen typischerweise zwischen 0,1 und 1,0 Prozent, Umtauschgebühren sind variabel.

Prüfe die Höhe der Transaktionsgebühren vor jedem Kauf, denn sie können bei ungünstigem Zeitpunkt einen erheblichen Teil deiner Anlagesumme auffressen. Der Zeitpunkt der Transaktionen beeinflusst meistens die Höhe der Netzwerkgebühren.

Im Gegensatz zu Sparguthaben oder Fonds gibt es für Kryptoassets keine gesetzlichen Sicherungssysteme. Die gesetzliche Einlagensicherung für Bankguthaben liegt in Deutschland grundsätzlich bei maximal 100.000 Euro, doch für Kryptoanlagen gilt dieser Schutz nicht.

• Keine Einlagensicherung: Geht der Anbieter pleite, hast du keinen gesetzlichen Entschädigungsanspruch.
• Fehlende staatliche Regulierung: Der Handel wird nicht von einer zentralen Aufsichtsbehörde überwacht, was Raum für Marktmanipulation und Geldwäsche bietet.
• Warnungen der Aufsichtsbehörden: Die europäischen Aufsichtsbehörden und die BaFin warnen regelmäßig vor den Risiken von Anlagen in Kryptowerten.
• Unumkehrbare Zahlungen: Einmal ausgeführte Transaktionen können nicht rückgängig gemacht werden, auch wenn sie durch Betrug oder Hacking veranlasst wurden.

Wenn du diese Punkte beachtest, reduzierst du dein persönliches Risiko erheblich.

Der häufigste Fehler ist, mehr Geld zu investieren, als du bereit bist zu verlieren. Kryptoanlagen sind hochspekulativ, und ein Totalverlust ist jederzeit möglich.

• Mehr Geld investieren, als du bereit bist zu verlieren.
• Seed Phrase oder Private Key digital auf dem PC oder Smartphone speichern.
• Auf betrügerische Plattformen hereinfallen, die hohe Renditen versprechen.
• Die Zwei-Faktor-Authentifizierung für Börsen und Wallets nicht aktivieren.
• Die Höhe der Transaktionsgebühren vor dem Kauf nicht prüfen.
• Sich ausschließlich auf die Renditechancen konzentrieren und die Risiken ignorieren.

Die wichtigste Regel lautet: Investiere nur Geld, dessen Totalverlust du finanziell verkraften kannst.

Die sichere Verwahrung deiner Zugangsdaten ist der zweite zentrale Baustein. Private Keys und Seed Phrases gehören offline an einen sicheren Ort, niemals digital auf dem PC oder Smartphone.

• Nutze starke, einzigartige Passwörter für alle Krypto-Konten.
• Aktiviere die Zwei-Faktor-Authentifizierung bei Börsen und Brokern.
• Bewahre Private Keys und Seed Phrases offline an einem sicheren Ort auf.
• Wähle nach gründlicher Recherche vertrauenswürdige Börsen, Broker und Wallets.
• Investiere nur Geld, dessen Totalverlust du finanziell verkraften kannst.
• Informiere dich über die spezifischen Risiken der jeweiligen Kryptoanlage.