Krypto einfach erklärt: So funktionieren digitale Währungen

Kryptowährungen sind digitale Zahlungsmittel, die auf einem dezentralen Blockchain-System basieren. Der Begriff „Krypto“ verweist auf die Kryptografie, also auf Verschlüsselungstechniken, die Transaktionen absichern und manipulieren sollen.

Rechtlich gesehen sind Kryptowährungen kein gesetzliches Zahlungsmittel. Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) stuft sie als Finanzinstrumente ein. Hinter einer Kryptowährung steht kein materieller Wert, daher bemisst sich ihr Kurs ausschließlich danach, was Anlegerinnen und Anleger zu zahlen bereit sind.

Die erste und bekannteste Kryptowährung ist der Bitcoin, der 2009 entwickelt wurde. Sein Erfinder ist nur unter dem Pseudonym Satoshi Nakamoto bekannt. Mittlerweile existieren weltweit über 8.000 verschiedene Kryptowährungen, wobei die Anzahl täglich steigt.

Für dich bedeutet das: Wenn du Kryptowährungen kaufst, erwirbst du kein gesetzliches Zahlungsmittel und keinen Anteil an einem Unternehmen. Du setzt darauf, dass andere Marktteilnehmer später mehr dafür bezahlen als du beim Kauf.

Die Blockchain ist eine spezielle Technologie zur Datenhaltung in dezentralen Netzwerken. Die Daten werden in einzelnen Blöcken aneinandergereiht, wobei neue Blöcke am Ende angehängt werden. Durch kryptografische Verfahren bleibt die chronologische Reihenfolge erhalten und jede nachträgliche Manipulation kann sofort entdeckt werden.

Ein Konsensmechanismus sorgt dafür, dass sich alle Rechner im Netzwerk über den aktuellen Stand der Blockkette einig sind. Bei Bitcoin kommt dafür das Verfahren Proof-of-Work zum Einsatz, das allerdings einen sehr hohen Energieaufwand pro Transaktion verursacht.

Die wichtigste Eigenschaft für dich: Eine einmal bestätigte Transaktion ist praktisch unveränderbar. Das schafft Vertrauen ohne zentrale Instanz, bedeutet aber auch, dass Fehler nicht einfach korrigiert werden können.

Bitcoin wurde 2009 als erste Kryptowährung eingeführt und hält bis heute die größte Marktkapitalisierung. Sein Hauptzweck liegt im Einsatz als digitales Zahlungsmittel und als Wertspeicher. Die Transaktionszeit kann je nach Netzwerkauslastung mehrere Minuten bis Stunden betragen.

Ethereum kam 2015 auf den Markt und ist die zweitgrößte Kryptowährung nach Marktkapitalisierung. Der Fokus liegt auf einer Plattform für dezentrale Anwendungen und Smart Contracts, also selbstausführenden Programmen auf der Blockchain. Transaktionen sind in der Regel schneller als bei Bitcoin, oft im Bereich weniger Minuten.

Neben Bitcoin und Ethereum gibt es tausende weitere Kryptowährungen mit unterschiedlichen Funktionen. Einige setzen auf schnellere Transaktionen, andere auf mehr Anonymität oder spezielle Anwendungsfälle. Für dich als Einsteigerin sind Bitcoin und Ethereum die relevantesten Orientierungspunkte, weil sie den Markt dominieren.

Bei klassischen Überweisungen führt eine Bank oder ein Zahlungsdienstleister die Transaktion aus. Diese zentrale Instanz prüft, ob dein Konto gedeckt ist, und schreibt den Betrag dem Empfänger gut. Ohne diese Stelle funktioniert das System nicht.

Kryptowährungen funktionieren anders: Das Netzwerk besteht aus vielen einzelnen Rechnern, die gemeinsam die Transaktionen verwalten. Jeder Teilnehmer kann eine Kopie der Blockchain speichern und so zur Sicherheit des Systems beitragen. Es gibt keine zentrale Stelle, die das Netzwerk abschalten oder einzelne Konten sperren könnte.

Diese Struktur macht es schwer, das System zu manipulieren. Gleichzeitig bedeutet sie, dass du selbst für die Sicherheit deiner Bestände verantwortlich bist. Es gibt keine Bank, die bei einem Fehler hilft oder einen Schaden ersetzt.

Bei klassischen Überweisungen führt eine Bank oder ein Zahlungsdienstleister die Transaktion aus. Diese zentrale Instanz prüft, ob dein Konto gedeckt ist, und schreibt den Betrag dem Empfänger gut.

Kryptowährungen funktionieren anders: Das Netzwerk besteht aus vielen einzelnen Rechnern, die gemeinsam die Transaktionen verwalten. Jeder Teilnehmer kann eine Kopie der Blockchain speichern und so zur Sicherheit des Systems beitragen.

Diese Struktur macht es schwer, das System zu manipulieren oder abzuschalten. Gleichzeitig bedeutet sie, dass du selbst für die Sicherheit deiner Bestände verantwortlich bist, denn es gibt keine Bank, die einen Fehler rückgängig machen kann.

Die Wallet selbst enthält keine Coins, sondern nur die Schlüssel, die den Zugriff auf deine Bestände in der Blockchain ermöglichen.

Nutzerinnen und Nutzer werden im Netzwerk nur durch eine abstrakte Adresse repräsentiert, ähnlich einer Kontonummer. Dadurch können Kryptowährungen pseudonym verwendet werden. Deine persönlichen Daten sind nicht direkt mit der Adresse verknüpft.

Für den sicheren Umgang mit deiner Wallet gelten einige Grundregeln. Die wichtigste: Bewahre auf PC oder Smartphone keine großen Summen auf, ähnlich wie bei Bargeld im Portemonnaie.

• Verwende Wallets von vertrauenswürdigen Anbietern.
• Schütze deine Zugangsdaten zur Wallet sorgfältig.
• Bewahre auf PC oder Smartphone keine großen Summen auf, ähnlich wie bei Bargeld.
• Lege mehrere Sicherheitskopien deiner Wallet an und verwahre sie sicher.
• Sichere die Backups mit einem kryptografischen Zugriffsschutz.

Bei Kryptowährungen signierst du die Transaktion mit deinem geheimen Schlüssel aus deiner Wallet. Das bestätigt kryptografisch, dass du über das Guthaben verfügen darfst. Die Rechner im Netzwerk prüfen anschließend die Signatur und den Kontostand.

Für dich ist besonders wichtig: Eine einmal bestätigte Transaktion kann nicht rückgängig gemacht werden. Wenn du einen Fehler bei der Adresse machst oder einem Betrug aufsitzt, gibt es keine zentrale Stelle, die den Vorgang korrigiert.

Es gibt nur wenige Geschäfte oder Online-Shops, die Kryptowährungen akzeptieren. Für die meisten Einkäufe des täglichen Bedarfs brauchst du weiterhin Euro oder andere gesetzliche Währungen.

Einige Internetplattformen sowie ausgewählte Restaurants und Lieferdienste in Großstädten bieten die Möglichkeit, mit Kryptowährungen zu bezahlen. Das sind jedoch Einzelfälle und kein flächendeckendes Angebot.

Behörden, öffentliche Einrichtungen sowie Banken und Sparkassen für Standardüberweisungen akzeptieren Kryptowährungen nicht. Wenn du also Miete, Steuern oder andere regelmäßige Zahlungen leisten musst, führt an gesetzlichen Zahlungsmitteln kein Weg vorbei.

Die Marktkapitalisierung ist der Gesamtwert aller im Umlauf befindlichen Einheiten einer Kryptowährung. Sie ergibt sich aus dem aktuellen Kurs multipliziert mit der Anzahl der existierenden Coins. Diese Kennzahl hilft dir, die Größe einer Kryptowährung im Vergleich zu anderen einzuordnen.

Bitcoin hat die größte Marktkapitalisierung, gefolgt von Ethereum. Die Marktkapitalisierung kann sich durch Kursschwankungen täglich stark verändern, weil der Kurs direkt in die Berechnung einfließt.

Wichtig für dich: Eine hohe Marktkapitalisierung ist kein Qualitätsmerkmal. Sie sagt nur aus, wie viel Geld insgesamt in einer Kryptowährung steckt, nicht ob die Technik sinnvoll oder die Investition sicher ist.

Kryptowährungen sind ein riskantes Spekulationsobjekt. Der Wert bemisst sich nur danach, was andere Marktteilnehmer zu zahlen bereit sind. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich, und sowohl die BaFin als auch die Bundesregierung weisen auf diese Risiken hin.

Anders als bei Bankkonten gibt es bei Kryptowährungen keine Einlagensicherung. Wenn eine Handelsplattform ausfällt oder gehackt wird, hast du keinen gesetzlichen Anspruch auf Entschädigung. Die Pseudonymität und die fehlende zentrale Kontrolle begünstigen zudem Hackerangriffe und Betrug.

Je nach Design der Kryptowährung kann es außerdem zu hohen Transaktionskosten und langen Transaktionszeiten kommen. Besonders beim Konsensmechanismus Proof-of-Work ist der Energieaufwand pro Transaktion sehr hoch.

• Starke Kursschwankungen: Der Wert bemisst sich nur danach, was andere zu zahlen bereit sind. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich.
• Keine Einlagensicherung: Anders als bei Bankkonten gibt es keinen Schutz, wenn eine Börse oder ein Wallet-Anbieter ausfällt.
• Cyberkriminalität: Die Pseudonymität und die fehlende zentrale Kontrolle begünstigen Hackerangriffe und Betrug.
• Keine Rückbuchung: Eine einmal bestätigte Transaktion kann nicht rückgängig gemacht werden, auch wenn dir ein Fehler unterlaufen ist.
• Hohe Transaktionskosten: Je nach Netzwerkauslastung können die Gebühren stark steigen.

Es gibt keine Bank oder zentrale Stelle, die bei einem Fehler hilft oder einen Schaden ersetzt. Einige Grundregeln helfen dir, typische Fehler zu vermeiden.

Die wichtigste Regel lautet: Verwahre große Beträge nicht dauerhaft auf einer Handelsplattform, sondern in einer eigenen Wallet. Handelsplattformen sind häufige Ziele von Hackerangriffen, und bei einer Insolvenz hast du keinen gesetzlichen Schutz.

Deine geheimen Schlüssel und Wiederherstellungsphrasen sind der Zugang zu deinem Guthaben. Wer sie besitzt, kann über deine Kryptowährungen verfügen. Gib sie deshalb niemals weiter und sei misstrauisch bei unaufgeforderten Nachrichten, die nach deinen Zugangsdaten fragen.

• Verwahre große Beträge nicht dauerhaft auf einer Handelsplattform, sondern in einer eigenen Wallet.
• Nutze für den Zugang zu deiner Wallet starke, einzigartige Passwörter.
• Aktiviere, wo möglich, eine Zwei-Faktor-Authentifizierung.
• Gib deine geheimen Schlüssel oder Wiederherstellungsphrasen niemals weiter.
• Sei misstrauisch bei unaufgeforderten Nachrichten, die nach deinen Zugangsdaten fragen.

Verkaufst du innerhalb eines Jahres nach dem Kauf, musst du die Gewinne als Einkünfte versteuern.

Nach einer Haltedauer von mehr als einem Jahr sind Gewinne aus dem Verkauf steuerfrei. Das gilt unabhängig von der Höhe des Gewinns. Auch reine Käufe von Kryptowährungen ohne Verkauf lösen keine Steuerpflicht aus.

Für Gewinne, die steuerpflichtig sind, gilt der Sparer-Pauschbetrag von 1000 EUR pro Person und Jahr. Liegen deine steuerpflichtigen Kapitalerträge insgesamt unter diesem Betrag, zahlst du keine Steuern darauf. Bei zusammenveranlagten Ehepaaren verdoppelt sich der Freibetrag auf 2000 EUR pro Jahr.