ESG-ETF-Einmalanlage: Nachhaltig investieren mit einem Betrag

Bei einer Einmalanlage investierst du dein gesamtes verfügbares Kapital zu einem einzigen Zeitpunkt in einen börsengehandelten Indexfonds. Der zugrunde liegende Index wählt Unternehmen nach ökologischen, sozialen und die Unternehmensführung betreffenden Kriterien aus. Diese Kriterien sind in den Produktunterlagen des jeweiligen Fonds ausgewiesen.

Im Gegensatz zu einem Sparplan führst du keinen regelmäßigen Kauf aus. Du profitierst sofort von der Risikostreuung des Index, da dein Geld auf viele Unternehmen verteilt wird, statt in einer einzelnen Aktie zu stecken.

Die EU-Offenlegungsverordnung (SFDR) verpflichtet Anbieter, offenzulegen, nach welchen Kriterien der Fonds investiert. Einheitliche Mindeststandards befinden sich auf EU-Ebene noch im Aufbau, daher ist deine eigene Prüfung der Produktunterlagen entscheidend.

Die drei Säulen der ESG-Kriterien decken unterschiedliche Bereiche ab. Ökologische Kriterien bewerten den CO2-Ausstoß, die Klimaziele und den Umgang mit natürlichen Ressourcen eines Unternehmens. Soziale Kriterien prüfen Arbeitsbedingungen, Menschenrechte und Sicherheit in der Lieferkette.

Die Unternehmensführung umfasst Transparenz, die Unabhängigkeit des Aufsichtsrats und Maßnahmen gegen Korruption. Diese Kriterien werden in der Regel kombiniert angewendet, um Unternehmen für den Index auszuwählen.

• Ökologische Kriterien betreffen Klimarisiken und Umweltauswirkungen.
• Soziale Kriterien betreffen den Umgang mit Beschäftigten und Lieferanten.
• Governance-Kriterien betreffen Kontrolle und Unternehmensethik.

Häufig ausgeschlossen werden kontroverse Waffen und Nuklearwaffen, Atomkraftwerke, Kohleförderung und Tabakwaren.

Je nach Indexdefinition können auch Hersteller von Rüstungsgütern oder Unternehmen mit hohem CO2-Ausstoß ohne Reduktionsziele ausgeschlossen sein. Die genauen Ausschlüsse findest du in der ETF-Beschreibung des Anbieters.

Die Ausschlusskriterien sind nicht einheitlich geregelt. Prüfe daher immer, ob der jeweilige ETF deinen persönlichen Wertvorstellungen entspricht.

Beim Best-in-Class-Ansatz werden die besten Unternehmen einer Branche oder Kategorie in Bezug auf ein bestimmtes Kriterium aufgenommen. Beim Best-in-Progress-Ansatz wählt der Index Unternehmen mit dem größten Fortschritt in einem Zeitraum aus, zum Beispiel bei der CO2-Reduktion.

Beide Ansätze garantieren nicht, dass alle enthaltenen Unternehmen sämtliche ESG-Kriterien vollständig erfüllen. Sie ersetzen nicht deine eigene Prüfung der Produktunterlagen.

• Best-in-Class fokussiert auf aktuelle Spitzenreiter bei ESG-Kriterien.
• Best-in-Progress fokussiert auf positive Entwicklung und Verbesserung.

Diese Gesamtkostenquote (TER) variiert je nach Index und Anbieter. Bei breiten ESG-ETFs liegt sie häufig zwischen 0,12 und 0,30 Prozent pro Jahr.

Zusätzlich können beim Kauf Orderprovisionen anfallen, die je nach Depot und Ordervolumen unterschiedlich hoch sind. Manche Depots bieten Aktionen mit reduzierten Gebühren ab einem bestimmten Ordervolumen an.

Vergleiche die laufenden Kosten ähnlicher ESG-ETFs, bevor du deine Einmalanlage tätigst. Ein Unterschied von 0,1 Prozentpunkten summiert sich über viele Jahre zu einem spürbaren Betrag.

Bei einer Einmalanlage legst du dein gesamtes Kapital sofort an. Der Kaufzeitpunkt bestimmt deinen Einstiegskurs, daher sind kurzfristige Verluste möglich. Ein Sparplan verteilt kleinere Beträge regelmäßig, zum Beispiel monatlich, und gleicht Kursschwankungen durch den Durchschnittspreis teilweise aus.

Eine Einmalanlage eignet sich für einen größeren, bereits vorhandenen Betrag. Ein Sparplan passt zu regelmäßigen Einkünften, auch mit kleinen Beträgen ab 50 Euro monatlich.

• Einmalanlage: gesamtes Kapital wird sofort investiert.
• Sparplan: kleinere Beträge werden regelmäßig angelegt.

Der Indexname gibt dir erste Hinweise auf die verwendeten Kriterien. Achte auf Bezeichnungen wie Sustainable, SRI oder ESG im Namen des zugrunde liegenden Index, zum Beispiel MSCI World SRI oder MSCI World ESG.

Lies in der ETF-Beschreibung, ob Unternehmen aus Bereichen wie Kohle, Tabak oder kontroversen Waffen ausgeschlossen sind. Ermittle, ob der Index nach Best-in-Class, Best-in-Progress oder einem anderen Ansatz filtert und welche Kennzahlen wie CO2-Ausstoß bewertet werden.

• Prüfe den Indexnamen auf Hinweise wie Sustainable, SRI oder ESG.
• Lies die Ausschlusskriterien in der ETF-Beschreibung.
• Verstehe die positiven Auswahlkriterien und den Filteransatz.
• Vergleiche die laufenden Kosten ähnlicher ESG-ETFs.

Vertraue nicht blind auf das Label ESG, ohne die konkreten Kriterien in den Produktunterlagen zu prüfen. Investiere den gesamten Betrag nicht in einen einzigen, sehr speziellen Themen-ETF, da dies die Risikostreuung vernachlässigt.

Ignoriere die laufenden Kosten nicht, die deine Rendite über viele Jahre schmälern. Verkaufe nicht übereilt bei kurzfristigen Kursschwankungen nach dem Kauf, sondern betrachte die Anlage langfristig.

Berücksichtige bei der Steuerberechnung die Teilfreistellung für Aktienfonds. Bei Aktienfonds sind 30 Prozent der Erträge steuerfrei, nur 70 Prozent der Gewinne werden besteuert.

Pro Person und Jahr sind 1000 Euro Kapitalerträge steuerfrei, bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2000 Euro pro Jahr.

Auf Kapitalerträge oberhalb des Freibetrags fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an. Zusätzlich werden 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag auf die Abgeltungsteuer erhoben.

Bei Aktienfonds sind 30 Prozent der Erträge steuerfrei. Nur 70 Prozent der Gewinne werden besteuert, was deine Steuerlast reduziert.

Die laufenden Kosten werden in den Produktunterlagen als Prozentsatz ausgewiesen und umfassen unter anderem Verwaltungsgebühren. Bei ESG-ETFs liegen sie häufig zwischen 0,12 und 0,30 Prozent pro Jahr, können bei spezielleren Indizes aber auch höher ausfallen.

Ein Unterschied von 0,1 Prozentpunkten mag klein erscheinen, summiert sich aber über einen Anlagehorizont von 15 oder 20 Jahren zu einem spürbaren Betrag. Vergleiche daher die Kosten ähnlicher ESG-ETFs, bevor du deine Einmalanlage tätigst.

Neben den laufenden Kosten fallen beim Kauf einmalige Transaktionskosten an, die von deinem Depot abhängen. Diese solltest du bei der Auswahl deines Depots berücksichtigen.

Die laufenden Kosten eines ESG-ETF stehen als Prozentsatz pro Jahr in den Produktunterlagen des Anbieters. Sie unterscheiden sich je nach Index und Anbieter.

Neben den laufenden Kosten fallen beim Kauf Orderprovisionen, Börsengebühren oder Maklercourtage an. Deren Höhe richtet sich nach dem Preis- und Leistungsverzeichnis deines Depotanbieters, und sie sind nicht Teil der jährlichen Kostenquote des Fonds.