Dividendenaktien für Selbstständige: So baust du dir ein passives Einkommen auf

Eine Aktiengesellschaft kann auf ihrer Hauptversammlung beschließen, einen Teil des erwirtschafteten Gewinns an ihre Aktionärinnen und Aktionäre auszuschütten. Diese Zahlung heißt Dividende und erfolgt in Deutschland in der Regel einmal jährlich. Am dritten Tag nach der Hauptversammlung erhalten alle, die zu diesem Zeitpunkt Aktien im Depot hatten, den festgelegten Betrag pro Anteil.

Für dich bedeutet das: Hältst du 20 Aktien eines Unternehmens, das eine Dividende von 1 Euro pro Aktie beschließt, bekommst du 20 Euro gutgeschrieben. Die Dividende kann als Geldzahlung fließen, in manchen Fällen auch als zusätzliche Aktien oder als Sachleistung. Entscheidend ist, dass du die Aktie am Tag der Hauptversammlung im Depot hast, nicht erst danach kaufst.

Viele US-amerikanische Unternehmen zahlen ihre Dividenden quartalsweise aus, während deutsche Aktiengesellschaften meist einmal im Jahr ausschütten. Wählst du Unternehmen mit unterschiedlichen Ausschüttungszeitpunkten, kannst du in deinem Depot eine monatliche Dividendenzahlung erhalten. Das schafft eine planbare Größe, die dein schwankendes Einkommen als Selbstständige ergänzt.

Mit diesen regelmäßigen Zahlungen lassen sich laufende Kosten wie Strom, Gas oder Internet decken. Bei einem größeren Anlagevermögen ist es unter Umständen sogar möglich, die Miete oder den Lebensunterhalt aus dem Wertpapierdepot zu bestreiten. Du hast dabei zwei Optionen: Du kannst die Dividenden als passives Einkommen nutzen oder sie reinvestieren, um dein Anlagevermögen weiter zu erhöhen.

Viele US-amerikanische Unternehmen zahlen ihre Dividenden quartalsweise aus, während deutsche Aktiengesellschaften meist einmal im Jahr ausschütten. Wählst du Unternehmen mit unterschiedlichen Ausschüttungszeitpunkten, kannst du in deinem Depot eine monatliche Dividendenzahlung erhalten.

Mit diesen regelmäßigen Zahlungen lassen sich laufende Kosten wie Strom, Gas oder Internet decken. Bei einem größeren Anlagevermögen ist es unter Umständen sogar möglich, die Miete oder den Lebensunterhalt aus dem Wertpapierdepot zu bestreiten.

Du hast dabei zwei Optionen: Du kannst die Dividenden als passives Einkommen nutzen oder sie reinvestieren, um durch den Zinseszinseffekt dein Anlagevermögen weiter zu erhöhen.

Die Dividendenrendite setzt die zuletzt ausgeschüttete Dividende ins Verhältnis zum aktuellen Aktienkurs. Die Formel lautet: Dividende pro Aktie geteilt durch Aktienkurs, multipliziert mit 100. Bei einer Dividende von 1 Euro und einem Kurs von 40 Euro ergibt sich eine Rendite von 2,5 Prozent.

Eine hohe Dividendenrendite ist nicht automatisch ein Qualitätsmerkmal. Sie entsteht oft, wenn der Aktienkurs gefallen ist, während die letzte Dividende noch hoch war. Das kann auf eine Unterbewertung hindeuten, aber auch auf wirtschaftliche Schwierigkeiten. Eine niedrige Rendite kann dagegen ein wachstumsorientiertes Unternehmen anzeigen, das wenig ausschüttet und stattdessen investiert. Prüfe immer die Ursache, bevor du dich für eine Aktie entscheidest.

Für eine solide Dividendenaktie solltest du mehrere Kriterien heranziehen, nicht nur die aktuelle Rendite. Die Dividendenhistorie zeigt dir, ob ein Unternehmen über viele Jahre lückenlos ausgeschüttet hat. Die Ausschüttungsquote gibt an, wie viel vom Gewinn als Dividende ausgezahlt wird, und der Cashflow belegt, ob ausreichend liquide Mittel vorhanden sind.

• Prüfe die Dividendenhistorie: Wurde über viele Jahre lückenlos ausgeschüttet?
• Berechne die Ausschüttungsquote: Wie viel vom Gewinn wird als Dividende ausgezahlt?
• Analysiere den Cashflow: Verfügt das Unternehmen über ausreichend liquide Mittel für Ausschüttungen?
• Beobachte das Dividendenwachstum: Wurde die Dividende in der Vergangenheit regelmäßig erhöht?
• Bewerte das Geschäftsmodell: Ist das Unternehmen langfristig stabil aufgestellt?

Die Ausschüttungsquote gibt an, welcher Anteil des Gewinns als Dividende ausgeschüttet wird. Eine sehr hohe Quote kann bedeuten, dass das Unternehmen wenig Spielraum für Investitionen oder Krisen hat. Zahlt eine Gesellschaft mehr aus, als sie erwirtschaftet, belastet sie ihre Rücklagen, was langfristig nicht nachhaltig ist.

Das Dividendenwachstum zeigt dir, ob ein Unternehmen seine Ausschüttung über Jahre hinweg steigern konnte. Ein kontinuierliches Wachstum deutet auf ein gesundes Geschäftsmodell hin. Der Free Cashflow ist der Betrag, der nach operativen Ausgaben und Investitionen übrig bleibt, aus ihm werden Dividenden, Schuldentilgungen und neue Investitionen finanziert.

Auch Dividendenaktien unterliegen Kursschwankungen. Ein fallender Aktienkurs kann die Dividendenrendite kurzfristig erhöhen, aber gleichzeitig ein Signal für wirtschaftliche Probleme sein. Für dich als Selbstständige ist es wichtig, Dividenden nicht als garantiertes Einkommen einzuplanen, denn Ausschüttungen können gekürzt oder gestrichen werden.

• Verlasse dich nicht allein auf die Dividendenrendite, ohne die Ursache für einen niedrigen Aktienkurs zu prüfen.
• Stecke nicht dein gesamtes Kapital in wenige Einzelaktien, sondern streue breit.
• Plane Dividenden nicht als garantiertes Einkommen ein, denn Ausschüttungen können gekürzt oder gestrichen werden.
• Vergiss die Abgeltungsteuer bei deiner Einkommensplanung nicht.
• Wähle keine Unternehmen mit sehr hoher Ausschüttungsquote, die langfristig nicht nachhaltig wirtschaften.

Der Sparer-Pauschbetrag liegt bei 1000 Euro pro Person und Jahr, bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2000 Euro. Bleibst du unter diesem Freibetrag und hast einen Freistellungsauftrag eingereicht, wird keine Steuer abgeführt.

Oberhalb des Sparer-Pauschbetrags fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an, zusätzlich 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag auf die Abgeltungsteuer. Ohne eingereichten Freistellungsauftrag wird die Steuer auch dann einbehalten, wenn dein Freibetrag nicht ausgeschöpft ist. Reiche den Freistellungsauftrag daher rechtzeitig bei deiner Bank oder deinem Broker ein.

Dividenden ohne eingereichten Freistellungsauftrag, auch wenn der Freibetrag nicht ausgeschöpft ist

Einzelaktien geben dir volle Kontrolle über Auswahl und Gewichtung, erfordern aber einen höheren Analyseaufwand. Das Risiko hängt an wenigen Unternehmen, was bei einem Ausfall einzelner Positionen spürbar sein kann. Für den Einstieg an der Börse bieten sich breit gestreute ETFs an, die speziell Papiere mit voraussichtlich hoher Dividende enthalten.

Dividenden-ETFs streuen breit über viele Unternehmen und der Index übernimmt die Auswahl, was den Aufwand gering hält. Ein steuerlicher Vorteil ist die Teilfreistellung: Für Aktienfonds gilt eine Teilfreistellung von 30 Prozent, bei Einzelaktien gibt es diese nicht. Mit zunehmender Erfahrung kannst du gezielt Einzelaktien beimischen, um deine Strategie zu verfeinern.

Du erhältst eine Ausschüttung auf dein Verrechnungskonto gutgeschrieben und kaufst damit weitere Anteile. Dadurch erhöht sich dein investiertes Kapital, und beim nächsten Ausschüttungstermin erhältst du Dividenden auf eine größere Anzahl von Anteilen.

Über viele Jahre wiederholt sich dieser Kreislauf. Der Zuwachs wird mit der Zeit immer größer, weil du Erträge auf Erträge erzielst. In einem Fonds ist es möglich, dass die Ausschüttungen automatisch reinvestiert werden, was den Prozess vereinfacht und den Effekt kontinuierlich wirken lässt.

Die folgenden Werte sind Schätzungen auf Basis einer angenommenen Dividendenrendite von 3 Prozent pro Jahr.

• Für 100 Euro pro Monat benötigst du etwa 40.000 Euro Depot.
• Für 500 Euro pro Monat benötigst du etwa 200.000 Euro Depot.
• Für 1000 Euro pro Monat benötigst du etwa 400.000 Euro Depot.

Die tatsächliche Dividendenrendite schwankt je nach Aktienauswahl und Marktlage. Plane mit einer Sicherheitsmarge, damit du auch bei gekürzten Ausschüttungen deine laufenden Kosten decken kannst.