Krypto-ETF monatlich besparen: So funktioniert der Sparplan auf Kryptowährungen

In Europa begegnen dir dabei vor allem ETNs, also Exchange Traded Notes. Diese sind rechtlich Schuldverschreibungen des Emittenten und kein Sondervermögen wie ein klassischer Fonds.

Klassische ETFs auf einzelne Kryptowährungen wie Bitcoin oder Ether sind in der EU nicht zulässig. Die UCITS-Richtlinien verlangen ein Mindestmaß an Diversifikation, das ein Produkt mit nur einem Basiswert nicht erfüllt. Deshalb greifen Anlegerinnen und Anleger in Deutschland auf Krypto-ETNs zurück, die meist physisch mit echten Coins hinterlegt sind.

Für deinen monatlichen Sparplan bedeutet das: Du investierst in eine Schuldverschreibung, nicht in ein Fondsvermögen. Das Emittentenrisiko ist daher ein Faktor, den du bei der Produktauswahl berücksichtigen solltest.

Europäische Krypto-ETNs und US-amerikanische Krypto-ETFs unterscheiden sich strukturell erheblich. Ein Krypto-ETN ist eine Schuldverschreibung des Emittenten, während ein US-Krypto-ETF ein Fonds nach US-Recht ist. In den USA wurden Anfang 2024 Bitcoin-Spot-ETFs zugelassen, die physisch mit Coins besichert sind.

Für dich in Deutschland ist der steuerliche Unterschied entscheidend. Physisch besicherte Krypto-ETNs mit Auslieferungsoption können nach einer Haltedauer von einem Jahr steuerfrei sein. US-amerikanische Krypto-ETFs unterliegen dagegen immer der Abgeltungsteuer, unabhängig von der Haltedauer.

Beim monatlichen Sparplan sind europäische Krypto-ETNs daher die praktikable Wahl. Sie sind an deutschen Börsen handelbar, als Sparplan verfügbar und bieten bei passender Struktur die Chance auf Steuerfreiheit nach einem Jahr.

Der Ablauf ähnelt einem klassischen ETF-Sparplan. Du benötigst ein Wertpapierdepot, das Krypto-ETNs im Sparplan anbietet. Nicht jedes Depot führt diese Produkte, daher lohnt sich ein Blick in das Produktverzeichnis vor der Depoteröffnung.

Du wählst einen physisch besicherten Krypto-ETN aus, zum Beispiel auf Bitcoin oder Ether. Prüfe dabei die Gesamtkostenquote und ob der ETN über eine Auslieferungsoption verfügt. Diese Option ist die Voraussetzung für eine mögliche Steuerfreiheit nach einem Jahr Haltedauer.

Die monatliche Rate sollte maximal 1 bis 5 Prozent deines Gesamtportfolios ausmachen. Der Broker kauft zum festgelegten Termin Anteile, unabhängig vom aktuellen Kurs. Durch die starken Kursschwankungen kaufst du automatisch zu unterschiedlichen Preisen und verteilst dein Timing-Risiko.

Die Spanne reicht von 0,00 bis 2,50 Prozent pro Jahr, abhängig vom Anbieter und davon, ob Staking Rewards die Gebühr senken. Günstige Produkte liegen bei 0,00 bis 0,50 Prozent, teure bei 1,50 bis 2,50 Prozent pro Jahr.

Zusätzlich zur TER können bei einigen Brokern Ordergebühren für die Sparplanausführung anfallen. Viele Depots bieten Krypto-ETN-Sparpläne jedoch ohne Orderprovision an. Die Sparrate selbst ist oft schon ab 25 Euro möglich, was den Einstieg erleichtert.

Eine TER über 1,5 Prozent pro Jahr solltest du bei einem Krypto-ETN nur in Ausnahmefällen akzeptieren. Die Kosten summieren sich über die Jahre und reduzieren deine Rendite spürbar, gerade bei einem hochspekulativen Investment.

Die Besteuerung hängt von der Produktstruktur ab. Physisch besicherte Krypto-ETNs mit Auslieferungsoption können wie physische Kryptowährungen behandelt werden. In diesem Fall sind Gewinne nach einer Haltedauer von einem Jahr steuerfrei, ähnlich wie bei Gold-ETCs.

Voraussetzung ist, dass der ETN-Anbieter die entsprechende Eintragung beim Zentralregister für Wertpapiere in Deutschland vorgenommen hat. Nach aktuellem Kenntnisstand ist das bei einigen Produkten der Anbieter CoinShares, Deutsche Digital Assets, Bitwise, VanEck, WisdomTree und 21shares der Fall. Prüfe im Zweifel direkt bei deinem Anbieter.

Wird die Position vor Ablauf eines Jahres verkauft, fallen Kursgewinne unter die privaten Veräußerungsgeschäfte. Gewinne unter 1000 Euro pro Kalenderjahr sind steuerfrei, darüber wird dein persönlicher Einkommensteuersatz fällig. Krypto-ETNs ohne Auslieferungsoption und US-Krypto-ETFs unterliegen dagegen immer der Abgeltungsteuer von 25 Prozent plus Solidaritätszuschlag.

Beim Staking stellst du bereits existierende Coins bereit, um die Erweiterung der Blockchain zu unterstützen. Als Belohnung erhältst du Staking Rewards, die beim ETN die Verwaltungsgebühr senken oder den Coin-Bezugsanspruch erhöhen können.

Staking ist nur bei Kryptowährungen möglich, die mit einem Proof-of-Stake-Algorithmus arbeiten. Ether nutzt dieses Verfahren seit September 2022, Bitcoin gehört aktuell nicht dazu. Ein Bitcoin-ETN kann daher keine Staking Rewards bieten, ein Ether-ETN schon.

Für dich bedeutet das: Produkte mit Staking Rewards können die laufenden Kosten senken, teilweise bis auf 0 Prozent. Die physische Besicherung bleibt dabei erhalten, was für eine mögliche Steuerfreiheit nach einem Jahr Haltedauer wichtig ist.

Die Reihenfolge ist bewusst gewählt: Zuerst die Produktstruktur, dann die Kosten, dann deine persönliche Risikotoleranz.

• Ist der Krypto-ETN physisch mit Coins besichert und verfügt er über eine Auslieferungsoption?
• Ist der Anbieter beim Zentralregister für Wertpapiere eingetragen, damit die Steuerfreiheit nach einem Jahr greifen kann?
• Liegt die TER unter 1,5 Prozent pro Jahr, idealerweise unter 0,5 Prozent?
• Beträgt die monatliche Rate maximal 1 bis 5 Prozent deines Gesamtportfolios?
• Kannst du starke Kursschwankungen emotional aushalten, ohne den Sparplan im Bärenmarkt zu stoppen?

Wenn du alle Punkte mit Ja beantworten kannst, ist die Produktauswahl solide. Die emotionale Risikotoleranz ist dabei der am schwersten zu prüfende Punkt, denn Krypto-Winter mit tiefgreifenden Kurseinbrüchen sind historisch belegt.

Der häufigste Fehler ist eine zu hohe Sparrate. Mehr als 5 Prozent des Portfolios in Krypto-ETNs erhöhen das Gesamtrisiko deutlich, weil Krypto-Assets keine laufenden Cashflows oder Dividenden generieren.

Ein weiterer Fehler ist die Wahl des falschen Produkts. Ein ETN ohne Auslieferungsoption wird immer mit Abgeltungsteuer belastet, auch nach jahrelanger Haltedauer. Wer die Produktstruktur nicht prüft, verschenkt die Chance auf Steuerfreiheit nach einem Jahr.

Kurzfristiges Denken ist ebenfalls riskant. Wer bei einem Bärenmarkt den Sparplan stoppt, verpasst günstige Kaufkurse und untergräbt den Sinn des regelmäßigen Sparens. Auch das Emittentenrisiko wird oft unterschätzt: ETNs sind Schuldverschreibungen und kein Sondervermögen, bei einer Insolvenz des Emittenten droht der Totalverlust.

Krypto-Assets wie Bitcoin oder Ether generieren keine laufenden Cashflows oder Dividenden. Ihr Kurs wird allein durch Angebot und Nachfrage bestimmt, was zu extremen Boom-und-Bust-Zyklen führt. Historische Daten zeigen immer wieder Phasen mit massiven Kurseinbrüchen, den sogenannten Krypto-Wintern.

Als Satellit kannst du mit 1 bis 5 Prozent deines Portfolios in einen Krypto-ETN investieren. In einem Bullenmarkt sind überdurchschnittliche Gewinne möglich, in einem Bärenmarkt drohen jedoch tiefgreifende Verluste. Die Kernanlage sollte aus globalen Aktien-ETFs bestehen, die langfristig stabile Erträge liefern.

Der monatliche Sparplan hilft dir, das Timing-Risiko zu reduzieren. Du kaufst regelmäßig zu unterschiedlichen Kursen und vermeidest so den Versuch, den perfekten Einstiegszeitpunkt zu finden. Gerade bei einem so schwankungsanfälligen Markt ist diese Disziplin wertvoll.

Krypto-Assets wie Bitcoin oder Ether generieren keine laufenden Cashflows oder Dividenden. Ihr Kurs wird allein durch Angebot und Nachfrage bestimmt, was zu extremen Boom-und-Bust-Zyklen führt.

Als Satellit kannst du mit 1 bis 5 Prozent deines Portfolios in einen Krypto-ETN investieren. In einem Bullenmarkt sind überdurchschnittliche Gewinne möglich, in einem Bärenmarkt drohen jedoch tiefgreifende Verluste.

Der monatliche Sparplan hilft dir, das Timing-Risiko zu reduzieren. Du kaufst regelmäßig zu unterschiedlichen Kursen und vermeidest so den Versuch, den perfekten Einstiegszeitpunkt zu finden.

Diese klassischen ETFs investieren in börsennotierte Unternehmen, die sich mit Infrastruktur, Prozessen und Technologien rund um die Blockchain befassen. Du partizipierst damit an der Entwicklung der Technologie, ohne direkt Coins zu halten.

Blockchain-ETFs sind UCITS-konform und unterliegen der Teilfreistellung von 30 Prozent für Aktienfonds. Das bedeutet: Auf Erträge aus diesen ETFs sind 30 Prozent steuerfrei, auf die restlichen 70 Prozent fällt die Abgeltungsteuer von 25 Prozent plus Solidaritätszuschlag an.

Für deinen monatlichen Sparplan sind Blockchain-ETFs eine weniger volatile Alternative. Sie schwanken stärker als ein breiter Aktien-ETF, aber deutlich weniger als ein direkter Krypto-ETN. Die Renditechancen sind entsprechend moderater, das Verlustrisiko geringer.

Achte darauf, dass der Broker die gewünschten Krypto-ETNs überhaupt im Sparplan führt.

• Werden Krypto-ETNs als Sparplan angeboten und ist die gewünschte Sparrate ab 25 Euro möglich?
• Fallen Ordergebühren für die Sparplanausführung an oder ist die Ausführung provisionsfrei?
• Gibt es eine Auswahl an physisch besicherten Krypto-ETNs mit Auslieferungsoption?
• Wie hoch sind die sonstigen Depotgebühren, etwa für die Kontoführung?

Die Sparrate selbst ist bei vielen Depots flexibel wählbar, oft ab 25 Euro monatlich. Prüfe vor der Depoteröffnung, ob der Broker die für dich passenden Produkte führt und ob die Sparplanausführung kostenlos ist. Das reduziert deine laufenden Kosten und erhöht die Nettorendite.