Clean-Energy-ETF-Vergleich: So findest du den passenden ETF für erneuerbare Energien

Im Namen tragen viele dieser Fonds Begriffe wie Clean Energy oder New Energy, manche Anbieter grenzen das Feld noch stärker ein. So gibt es eigene ETFs, die ausschließlich Aktien von Solarunternehmen oder Windkraftproduzenten enthalten. Breiter aufgestellt sind dagegen Produkte, die einen globalen Index aus verschiedenen erneuerbaren Energiequellen abbilden.

Für dich bedeutet das: Ein Clean-Energy-ETF ist immer ein Themen-ETF und kein Ersatz für einen breit gestreuten Welt-ETF. Er bündelt zwar Dutzende Einzelwerte, bleibt aber auf einen einzigen Sektor begrenzt. Genau diese Konzentration sorgt für Chancen, aber auch für ein deutlich höheres Risiko als bei einem marktbreiten Investment.

Die Auswahl ist inzwischen groß. Derzeit sind 17 verschiedene Indizes über 20 ETFs investierbar, die sich mit erneuerbaren Energien beschäftigen. Die Spanne reicht von globalen Strategien bis zu Nischenprodukten für Bioenergie oder einzelne Technologien.

Beim Vergleich der Produkte stechen große Unterschiede bei der Fondsgröße hervor. Der größte Clean-Energy-ETF verwaltet über 2,6 Milliarden Euro, während spezialisierte Anbieter teils nur auf ein einstelliges Millionenvermögen kommen. Als Richtwert gilt: Ein Fondsvolumen von mindestens 100 Millionen Euro reduziert das Risiko einer Fondsschließung deutlich.

Die jährlichen Kosten liegen in einer Spanne von 0,35 bis 0,69 Prozent. Günstig sind vor allem Bioenergie-ETFs, teurer sind oft Solar- oder Wind-Spezialisten. Die Ertragsverwendung unterscheidet sich ebenfalls: Einige Fonds schütten Dividenden aus, andere legen sie direkt wieder an.

• Große ETFs mit über 500 Millionen Euro Fondsvolumen bieten in der Regel mehr Sicherheit vor einer Schließung.
• Kleine ETFs unter 100 Millionen Euro sind riskanter, auch wenn sie niedrigere Kosten haben können.
• Die meisten Clean-Energy-ETFs bilden ihren Index vollständig ab, was die Zusammensetzung transparent macht.

Der Ausbau von Solar, Wind und Wasserkraft wird durch politische Förderprogramme und internationale Klimaziele vorangetrieben. Unternehmen aus diesem Bereich profitieren von steigenden Investitionen in die Energiewende, etwa in neue Kraftwerke, Speicher oder Netze. Auch die wachsende Nachfrage nach Strom für Rechenzentren und Elektromobilität stützt die Branche.

Für dich heißt das aber nicht, dass ein Clean-Energy-ETF automatisch im Wert steigt. Die Aktienkurse hängen von vielen Faktoren ab, darunter Zinsen, Rohstoffpreise und technologische Entwicklungen. Der Klimawandel ist ein langfristiger Trend, aber kein Garant für kurzfristige Gewinne.

Historische Daten zeigen, dass es kein verlässliches Muster für die künftige Entwicklung einzelner Sektoren gibt. Der Gewinner von heute ist selten der Gewinner von morgen, deshalb bleibt ein Investment in einzelne Themen wie Clean Energy immer mit höheren Risiken verbunden als ein globales, marktbreites Investment.

Der Ausbau von Solar, Wind und Wasserkraft wird durch politische Förderprogramme und internationale Klimaziele vorangetrieben. Unternehmen aus diesem Bereich profitieren von steigenden Investitionen in die Energiewende.

Trotzdem ist der Klimawandel kein Garant für steigende Kurse. Die Aktienkurse von Clean-Energy-Unternehmen hängen von vielen Faktoren ab, etwa von Zinsen, Rohstoffpreisen und technologischen Entwicklungen.

Ein Clean-Energy-ETF enthält meist zwischen 30 und 100 Aktien, ein MSCI World ETF dagegen über 1.000 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Der Themen-ETF konzentriert sich ausschließlich auf erneuerbare Energien, während der Welt-ETF alle Branchen abdeckt, von Gesundheit über Technik bis zu Finanzen.

Diese Konzentration hat Folgen für die Schwankungsbreite. In Korrekturen stürzen Themen-ETFs oft deutlich tiefer als der Gesamtmarkt. Deshalb eignet sich ein Clean-Energy-ETF für erfahrene Anleger als Beimischung, nicht als Kerninvestment. Eine übliche Grenze liegt bei maximal 5 Prozent des Portfolios.

• Ein MSCI World ETF eignet sich als Kerninvestment für den langfristigen Vermögensaufbau.
• Ein Clean-Energy-ETF passt als Satelliten-Position für einen kleinen, klar begrenzten Anteil.
• Die erwartete Schwankungsbreite ist beim Themen-ETF hoch, beim Welt-ETF mittel.

Die meisten Clean-Energy-ETFs bilden ihren Index vollständig ab. Das bedeutet, der Fonds kauft alle im Index enthaltenen Aktien in der jeweiligen Gewichtung. Diese Methode ist transparent und für dich gut nachvollziehbar, weil du jederzeit sehen kannst, welche Unternehmen im Fonds stecken.

Ändert sich der Index, passt der Fonds seine Bestände an. Das passiert zum Beispiel, wenn ein Unternehmen neu aufgenommen wird oder ein anderes nicht mehr die Kriterien erfüllt. Bei einigen wenigen Produkten kommt stattdessen optimiertes Sampling zum Einsatz, bei dem nur eine Auswahl an Aktien gekauft wird.

Die Erträge werden je nach ETF-Klasse unterschiedlich behandelt. Ausschüttende Fonds zahlen Dividenden an dich aus, thesaurierende legen sie direkt wieder im Fondsvermögen an. Für den langfristigen Vermögensaufbau ist die thesaurierende Variante oft praktischer, weil du dich um die Wiederanlage nicht kümmern musst.

Die Spanne reicht von günstigen Bioenergie-ETFs bis zu spezialisierten Solar-ETFs, die am oberen Ende liegen.

Die TER wird jährlich dem Fondsvermögen entnommen und mindert deine Rendite direkt. Ein Kostenunterschied von 0,3 Prozentpunkten pro Jahr kann über lange Zeiträume mehrere tausend Euro ausmachen. Deshalb lohnt sich der Blick auf die Kostenquote, gerade wenn du einen Sparplan über viele Jahre laufen lässt.

• Günstige Bioenergie-ETFs liegen bei 0,35 Prozent pro Jahr.
• Der L&G Clean Energy UCITS ETF kostet 0,49 Prozent pro Jahr.
• Der iShares Global Clean Energy Transition UCITS ETF liegt bei 0,65 Prozent pro Jahr.
• Der Invesco Solar Energy UCITS ETF ist mit 0,69 Prozent pro Jahr am teuersten.

Innerhalb der Branche streuen Clean-Energy-ETFs über verschiedene Bereiche wie Solar, Wind und Wasser. Viele Fonds enthalten zudem internationale Aktien aus mehreren Ländern, was das Risiko einzelner Regionen etwas abfedert. Mit mehreren Dutzend Einzelwerten im Portfolio ist die Streuung innerhalb des Themas solide.

Die Grenze der Diversifikation liegt jedoch in der Branchenkonzentration. Du investierst ausschließlich in erneuerbare Energien, nicht in Unternehmen aus anderen Sektoren wie Gesundheit, Technik oder Konsum. Auch Anleihen oder Rohstoffe sind nicht als Beimischung enthalten.

Für dein Gesamtportfolio bedeutet das: Ein Clean-Energy-ETF kann eine sinnvolle Ergänzung sein, ersetzt aber keine breite Basis. Die eigentliche Risikostreuung entsteht erst durch die Kombination mit einem globalen Aktien-ETF und gegebenenfalls anderen Anlageklassen.

In guten Marktphasen ist eine Outperformance gegenüber dem Gesamtmarkt möglich, etwa wenn neue Förderprogramme oder technologische Durchbrüche das Thema beflügeln. In Korrekturen fallen Themen-ETFs dagegen oft überproportional tief.

Ein Beispiel aus der jüngeren Vergangenheit: Der S&P Global Clean Energy Transition verlor über fünf Jahre rund 14,5 Prozent, während er über drei Jahre um 17,5 Prozent zulegte. Diese Spanne zeigt, wie stark die Entwicklung von der Einstiegsphase abhängt und wie wenig sich kurzfristige Trends fortschreiben lassen.

• Vergangene Gewinne als Garantie für zukünftige Renditen zu sehen, ist ein typischer Fehler.
• Einen zu hohen Anteil des Portfolios in einen einzigen Themen-ETF zu stecken, erhöht das Risiko unnötig.
• Die höhere Schwankungsbreite im Vergleich zum Gesamtmarkt wird oft unterschätzt.
• Nur auf die Rendite zu schauen und Kosten sowie Fondsgröße zu ignorieren, führt zu falschen Entscheidungen.

Auch Unternehmen aus dem Bereich Wasserkraft sind in vielen Indizes vertreten.

Zunehmend finden sich zudem Anbieter von Energiespeichern und Batterietechnologie in den Portfolios. Diese Firmen profitieren vom Ausbau der erneuerbaren Energien, weil Speicher nötig sind, um Schwankungen bei Wind und Sonne auszugleichen. Auch Zulieferer für die Elektromobilität tauchen in einigen Clean-Energy-Indizes auf.

Die genaue Zusammensetzung hängt vom jeweiligen Index ab. Ein Solar-ETF enthält fast ausschließlich Solarunternehmen, während ein globaler Clean-Energy-ETF breiter über verschiedene Technologien streut. Prüfe deshalb vor dem Kauf, welche Unternehmen tatsächlich im Fonds stecken.

Beginne mit deinem Anlageziel: Überlege, ob du langfristig in die Energiewende investieren willst oder nur kurzfristig von einem Trend profitieren möchtest. Davon hängt ab, wie viel Risiko du eingehen kannst.

Prüfe anschließend die Fondsgröße. Wähle ETFs mit einem Fondsvolumen von mindestens 100 Millionen Euro, um das Risiko einer Fondsschließung zu reduzieren. Vergleiche dann die Kosten: Günstige ETFs liegen bei 0,35 Prozent, teurere bei bis zu 0,69 Prozent pro Jahr. Die meisten Clean-Energy-ETFs bilden ihren Index vollständig ab, was die Auswahl transparenter macht.

• Lege dein Anlageziel fest, bevor du Produkte vergleichst.
• Prüfe die Fondsgröße und sortiere kleine Fonds mit unter 100 Millionen Euro aus.
• Vergleiche die TER und bevorzuge günstige Produkte bei sonst gleicher Qualität.
• Verstehe die Replikationsmethode und die Ertragsverwendung.
• Begrenze den Portfolioanteil auf maximal 5 Prozent, wenn du bereits breit investiert bist.