Aspects of Business Taxation an der Hochschule Rhein-Waal

Karteikarten und Zusammenfassungen für Aspects of Business Taxation an der Hochschule Rhein-Waal

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What are th le fundamental rights for tax purposes stated in GG

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Explain Tax Court Decisions

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Explain how tax law can be interpreted 

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What is the Fiscal Code

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What is Substantive tax law?

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What is Procedural law

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Assessment Procedure §149 AO

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Notification Procedure §155

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Name the 7 categories of Income 


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Unlimited tax liability

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Principle of Ind. Taxation

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Unlimited liability on application

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Aspects of Business Taxation

What are th le fundamental rights for tax purposes stated in GG
Art.2 Personal Freedom
Art.3 Equality before the law
Art. 12 Occupational freedom
Art.14 Property & Inheritance 

Aspects of Business Taxation

Explain Tax Court Decisions
- decisions of fiscal court and BFH are only binding to participants of case
- important decisions are published in the BSt.Bl and are then binding to authorities and executives
- decisions only binding when published
- fiscal court rulings not published but closely followed for practice 

Aspects of Business Taxation

Explain how tax law can be interpreted 
Provisions can either be compulsory or subject to admin discretion Art.5 AO
Compulsary
a+b+c=x -> law straight forward: if taxpayer fulfills certain criteria then specific tax law is applied

Discretionary
e+f+g= y or z   -> tax officer decides outcome 

Aspects of Business Taxation

What is the Fiscal Code

It is a known as a skeleton law : A central book from which others are growing. 


- encompasses tax provisions applicable to other tax acts. Avoids repetition of same provision in each legal act. 


-> The fiscal code regulates 2 legal spheres:

1. Substantive ( material ) tax law

2. Procedural(formal) tax law 

Aspects of Business Taxation

What is Substantive tax law?

  • Tax claims ( claim payment, or reimburse overpaid taxes)
  • Rule on who is taxpayer(§33 AO) and what is claimed (§37 AO)
  • Tax liabilities (how to discharge ones liability)

=> enumerate tax-privileged purposes: 

ex: which purpose an entity must serve to be recognised as a charity able to : 

- collect donations which are deductable for donee




Aspects of Business Taxation

What is Procedural law

Makes up major part of Fiscal code and deals with how law is administrated between taxpayer and tax authorities


  • Assessment Procedure
  • Investigative Pr. ( if no return or q's) including tax audits
  • Notification Pr. 
  • Rectification for false tax notices
  • Tax collection Pr.
  • Enforcement & liability pr.

In case tax payer chllenges assessment : 

--> Appeal Procedure 

In case of fraud --> Criminial & fine procedure.

Aspects of Business Taxation

Assessment Procedure §149 AO

- The tax law specifies who is obliged to file tax return. Also anyone requested by the revenue authorities to file a return is obliged to do so.


Once obliged, §149 specifies deadline: 

- 31.following year

- special rule to extend until 28.2 2.following year if tax advisor engaged


If tax payer fails to file. T. Authorities can impose: 

- Late-fining penalty of 0.25%/p.m of tax assess. Min.  of 10 € and max 25,000 € §152

- Interest rate start 15months after end of tax year 

Aspects of Business Taxation

Notification Procedure §155

tax payers notified about tax assessment by tax notice. 

§157 AO : tax notice shall be : 

  • issued in written or electronic form
  • indicate type & amount of as. tax
  • indicate person who owes tax
  • include instructions on applicable legal remedies
  • indicate deadline to seek remedies
  • indicate authority where request to remedie is to be filed

=> for tax assessment to come into effect, notice has to be disclosed to person intended.

--> notice is disclosed 3 days after posting ( in GER, 1 month abroad). If 3rd day is weekend or hol. notice is disclosed on next working day §108BGB


Aspects of Business Taxation

Name the 7 categories of Income 


Profit Inc. Category

  • Income from farming and forestry §13 EStG
  • Inc. from commercial act. §15
  • Inc. from self-employment §18

Surplus Inc. Categories

  • Income from employment §19
  • In. from capital investments §20
  • Rental Income §21
  • Other Income § 22&23

-> a taxpayer can earn income from various categories

Aspects of Business Taxation

Unlimited tax liability

§1 EStG : Natural person, with residence or habitual abode in GER are subject to unlimited tax liability



Aspects of Business Taxation

Principle of Ind. Taxation

Only income generated by individual is taxed. Married = joint assessment IF: 

  • Legally married
  • Unlimited tax l. for both
  • do not live permanently separated

Tax Subject: 

Individual may encounter 

  • Unlimited tax liability
  • limited tax liability
  • extended limited tax liability

Aspects of Business Taxation

Unlimited liability on application

Natural person with neither residence or habitual abode 

-> At least 90% of income in calaender year subject to German income tax

OR

-> the income subject to GER IT do not exceed basic tax allowance : 9,168€ 


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