The Financial Market at Hamburg School Of Business Administration | Flashcards & Summaries

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Lernmaterialien für The Financial Market an der Hamburg School of Business Administration

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TESTE DEIN WISSEN

Bonds

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TESTE DEIN WISSEN

Pay a positive interest rate, but cannot be used for transactions (governmental and corporate bonds)

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TESTE DEIN WISSEN

Holding of money and bonds depends on what?

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TESTE DEIN WISSEN
  • your level of transactions 
  • the interest rate on bonds 
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TESTE DEIN WISSEN

Financial wealth

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TESTE DEIN WISSEN

value of all your financial assets minus all your financial liabilities and it is a stock variable

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TESTE DEIN WISSEN

The demand for money

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TESTE DEIN WISSEN

The demand for money= nominal income x interest rate.

  • Md=€Y x L(i)
    • (+)   (-)
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TESTE DEIN WISSEN

Effect of the interest rate on the demand for money

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TESTE DEIN WISSEN

An increase in interest rate decreases the demand for money, as people put more welath into bonds.

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TESTE DEIN WISSEN

Effect of nopminal income on the demand for money

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TESTE DEIN WISSEN

If nominal income doubles, the demand for money also doubles.

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TESTE DEIN WISSEN

Equilibrium in Financial Markets

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TESTE DEIN WISSEN

Money supply = Money demand

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TESTE DEIN WISSEN

LM Relation- Money supply

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TESTE DEIN WISSEN

Money supply is vertical because it is undependent from the interest rate and is usually a fixed quantity set by the central bank.

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TESTE DEIN WISSEN

LM Relation- What shifts the Money supply curve?

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TESTE DEIN WISSEN
  1. Revenue requirements
  2. Discount 
  3. Open Market Operations
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TESTE DEIN WISSEN

LM Relation- Money Demand

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TESTE DEIN WISSEN

Money demand is downward sloping, since a high interest rate leads to low quantities demanded and a low interest rate leads to a higher quantity demanded.

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TESTE DEIN WISSEN

LM Relation- What shifts the Money Demand Curve?

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TESTE DEIN WISSEN
  1. Increase in price level
  2. Increase in income
  3. Changes in technology (credit card)
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TESTE DEIN WISSEN

Money

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TESTE DEIN WISSEN
  • Used for transactions, but it pays no interest
  • Two types of money: currency (created by central banks) and deposit accounts (created by commercial banks)
    • criteria that money is considered money: Medium of exchange, Unit of account, Stable store of value
Lösung ausblenden
  • 12820 Karteikarten
  • 271 Studierende
  • 3 Lernmaterialien

Beispielhafte Karteikarten für deinen The Financial Market Kurs an der Hamburg School of Business Administration - von Kommilitonen auf StudySmarter erstellt!

Q:

Bonds

A:

Pay a positive interest rate, but cannot be used for transactions (governmental and corporate bonds)

Q:

Holding of money and bonds depends on what?

A:
  • your level of transactions 
  • the interest rate on bonds 
Q:

Financial wealth

A:

value of all your financial assets minus all your financial liabilities and it is a stock variable

Q:

The demand for money

A:

The demand for money= nominal income x interest rate.

  • Md=€Y x L(i)
    • (+)   (-)
Q:

Effect of the interest rate on the demand for money

A:

An increase in interest rate decreases the demand for money, as people put more welath into bonds.

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Q:

Effect of nopminal income on the demand for money

A:

If nominal income doubles, the demand for money also doubles.

Q:

Equilibrium in Financial Markets

A:

Money supply = Money demand

Q:

LM Relation- Money supply

A:

Money supply is vertical because it is undependent from the interest rate and is usually a fixed quantity set by the central bank.

Q:

LM Relation- What shifts the Money supply curve?

A:
  1. Revenue requirements
  2. Discount 
  3. Open Market Operations
Q:

LM Relation- Money Demand

A:

Money demand is downward sloping, since a high interest rate leads to low quantities demanded and a low interest rate leads to a higher quantity demanded.

Q:

LM Relation- What shifts the Money Demand Curve?

A:
  1. Increase in price level
  2. Increase in income
  3. Changes in technology (credit card)
Q:

Money

A:
  • Used for transactions, but it pays no interest
  • Two types of money: currency (created by central banks) and deposit accounts (created by commercial banks)
    • criteria that money is considered money: Medium of exchange, Unit of account, Stable store of value
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