Credit Portfolio Management at Frankfurt School Of Finance & Management | Flashcards & Summaries

Credit Portfolio Management at Frankfurt School of Finance & Management

Flashcards and summaries for Credit Portfolio Management at the Frankfurt School of Finance & Management

Arrow Arrow

It’s completely free

studysmarter schule studium
d

4.5 /5

studysmarter schule studium
d

4.8 /5

studysmarter schule studium
d

4.5 /5

studysmarter schule studium
d

4.8 /5

Study with flashcards and summaries for the course Credit Portfolio Management at the Frankfurt School of Finance & Management

Exemplary flashcards for Credit Portfolio Management at the Frankfurt School of Finance & Management on StudySmarter:

In welchem Fall können wegen des Counterparty Risikos Verluste entstehen? Was kann man dagegen tun?

Exemplary flashcards for Credit Portfolio Management at the Frankfurt School of Finance & Management on StudySmarter:

Warum können zwischen dem theoretischen CDS spread und den tatsächichen CDS sprad Differenzen auf dem Markt auftreten. 3 Gründe

Exemplary flashcards for Credit Portfolio Management at the Frankfurt School of Finance & Management on StudySmarter:

Was ist ein Spread?
This was only a preview of our StudySmarter flashcards.
Flascard Icon Flascard Icon

Millions of flashcards created by students

Flascard Icon Flascard Icon

Create your own flashcards as quick as possible

Flascard Icon Flascard Icon

Learning-Assistant with spaced repetition algorithm

Sign up for free!

Exemplary flashcards for Credit Portfolio Management at the Frankfurt School of Finance & Management on StudySmarter:

Warum ist ESG in der Bonittätsanalyse relevant?

Exemplary flashcards for Credit Portfolio Management at the Frankfurt School of Finance & Management on StudySmarter:

Definiere Kreditderivat

Exemplary flashcards for Credit Portfolio Management at the Frankfurt School of Finance & Management on StudySmarter:

Single Name CDS festzulegenede Details im Vertrag und wichtige Punkte vor Vertragsabschluss

Exemplary flashcards for Credit Portfolio Management at the Frankfurt School of Finance & Management on StudySmarter:

Was ist das Counterparty Risk bei CDS und wie kann es ausgeschaltet werden?
This was only a preview of our StudySmarter flashcards.
Flascard Icon Flascard Icon

Millions of flashcards created by students

Flascard Icon Flascard Icon

Create your own flashcards as quick as possible

Flascard Icon Flascard Icon

Learning-Assistant with spaced repetition algorithm

Sign up for free!

Exemplary flashcards for Credit Portfolio Management at the Frankfurt School of Finance & Management on StudySmarter:

Wofür steht ESG?

Exemplary flashcards for Credit Portfolio Management at the Frankfurt School of Finance & Management on StudySmarter:

Nenne drei Faktoren, warum der CDS Spread einer Firma steigen kann

Exemplary flashcards for Credit Portfolio Management at the Frankfurt School of Finance & Management on StudySmarter:

Was bedeteutet die Spreadduration im aktiven Kreditportfoliomanagement?

Exemplary flashcards for Credit Portfolio Management at the Frankfurt School of Finance & Management on StudySmarter:

Erklären Sie allgemein, was ein CDS ist und welches Ziel er verfolgt.
This was only a preview of our StudySmarter flashcards.
Flascard Icon Flascard Icon

Millions of flashcards created by students

Flascard Icon Flascard Icon

Create your own flashcards as quick as possible

Flascard Icon Flascard Icon

Learning-Assistant with spaced repetition algorithm

Sign up for free!

Exemplary flashcards for Credit Portfolio Management at the Frankfurt School of Finance & Management on StudySmarter:

Wie defnieren Sie die modifizierte spread duration?

Your peers in the course Credit Portfolio Management at the Frankfurt School of Finance & Management create and share summaries, flashcards, study plans and other learning materials with the intelligent StudySmarter learning app.

Get started now!

Flashcard Flashcard

Exemplary flashcards for Credit Portfolio Management at the Frankfurt School of Finance & Management on StudySmarter:

Credit Portfolio Management

In welchem Fall können wegen des Counterparty Risikos Verluste entstehen? Was kann man dagegen tun?
Wenn der Wert (Net Present Value, NPV) des Kontraktes größer Null ist (z.B. Protection Buyer, Credit Spread ist gestiegen) und der Counterpart bankrott geht und die Zahlungen aus dem CDS nicht mehr erfüllen kann, entsteht mir ein Verlust. Durch die Vereinbarung, Collateral im Umfang des NAVs des CDS hinterlegen zu müssen, kann dieses Risiko weitgehend ausgeschlossen werden. (Man könnte auch, wie bei Futures, die Kontrakte über eine Settlementstelle laufen lassen und Kursveränderungen durch tägliche Marginzahlungen ausgleichen.)

Credit Portfolio Management

Warum können zwischen dem theoretischen CDS spread und den tatsächichen CDS sprad Differenzen auf dem Markt auftreten. 3 Gründe
1. Mangelnde Liquidität. Unternehmensanleihen haben die größte Liquidität, danach kommen die CDS und die schlechteste Liquidität weißt der Staatsanleihen auf. 2. Unterschiedliche Besteuereung 3. Unternehmensanleihen sind schwer zu shorten 4. Alle drei Arten haben unterschiedliche Transaktionskosten

Credit Portfolio Management

Was ist ein Spread?
Renditeabstand zu Instrumenten gleicher Laufzeit.

Credit Portfolio Management

Warum ist ESG in der Bonittätsanalyse relevant?
durch erweiterung der Analyse um diese Faktoren, sollten fat tail risiken reduziert oder minimiert werden können. (extreme Ausschläge der Renditen)

Credit Portfolio Management

Definiere Kreditderivat
Kontrakt dessen Zahlung an ein Kreditrisiko gekopppelt ist. Beispiele Kredtirisiken: Default, markt risiko, revovery risk

Credit Portfolio Management

Single Name CDS festzulegenede Details im Vertrag und wichtige Punkte vor Vertragsabschluss
Vor Vertragsabschluss: Abschluss eines ISDA Agreements und spefikation der Reference Obligation. (siehe unten) Festzulegende Details: - Referenzeinheit bzw. Referenzverbindlichkeit - Nominal - fixed payments - credit events

Credit Portfolio Management

Was ist das Counterparty Risk bei CDS und wie kann es ausgeschaltet werden?
Risiko des Ausfalls des Vertragspartners. Wird heute oft durch den Austausch von Collateral „ausgeschaltet“ ( -> Collateral Support Annex to the ISDA Master Agreement)

Credit Portfolio Management

Wofür steht ESG?
Enviromental, Social, Governance - Faktoren zu 1) Umwelt Management zu 2) Arbeitsrecht zu 3) Reputation/Kartellbildung

Credit Portfolio Management

Nenne drei Faktoren, warum der CDS Spread einer Firma steigen kann
- Unternehmenswert gefallen - Default probability des U gestiegen - Die erwartete recovery rate sinkt.

Credit Portfolio Management

Was bedeteutet die Spreadduration im aktiven Kreditportfoliomanagement?
diese Kennzahl kann für Positionen des Gesamtportfolios zum Benachmarktvergleich und Risikoanalysen eingesetzt werden.

Credit Portfolio Management

Erklären Sie allgemein, was ein CDS ist und welches Ziel er verfolgt.
A (single name) credit default swap is an over-the-counter contract between the seller andbuyer of protection against the risk of default on a set of debt obligations issued by aspecified reference entity. The insured, or buyer of protection, pays a quarterly spread orpremium for the duration of the contract (typically 1, 3, 5, 7 or 10 years) in return for theguarantee of full principal return in the event of default. So the purpose of a CDS is topurchase credit protection, i.e. to short the credit exposure. (5 points)

Credit Portfolio Management

Wie defnieren Sie die modifizierte spread duration?
Sensitivität des Anleihekurses bezogen auf Spreadänderungen

Sign up for free to see all flashcards and summaries for Credit Portfolio Management at the Frankfurt School of Finance & Management

Singup Image Singup Image

It Management at

FOM Hochschule für Oekonomie & Management

IT-Management at

FOM Hochschule für Oekonomie & Management

IT Portfoliemanagement at

Hochschule Augsburg

IT-Management at

Fachhochschule Kiel

IT-Management at

LMU München

Similar courses from other universities

Check out courses similar to Credit Portfolio Management at other universities

Back to Frankfurt School of Finance & Management overview page

What is StudySmarter?

What is StudySmarter?

StudySmarter is an intelligent learning tool for students. With StudySmarter you can easily and efficiently create flashcards, summaries, mind maps, study plans and more. Create your own flashcards e.g. for Credit Portfolio Management at the Frankfurt School of Finance & Management or access thousands of learning materials created by your fellow students. Whether at your own university or at other universities. Hundreds of thousands of students use StudySmarter to efficiently prepare for their exams. Available on the Web, Android & iOS. It’s completely free.

Awards

Best EdTech Startup in Europe

Awards
Awards

EUROPEAN YOUTH AWARD IN SMART LEARNING

Awards
Awards

BEST EDTECH STARTUP IN GERMANY

Awards
Awards

Best EdTech Startup in Europe

Awards
Awards

EUROPEAN YOUTH AWARD IN SMART LEARNING

Awards
Awards

BEST EDTECH STARTUP IN GERMANY

Awards